1
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO
BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
za okres od 01 lipca 2025 roku do 30 czerwca 2026 roku jednostki:
Helio Spółka Akcyjna
z siedzibą w Wyględach (05-083), przy ulicy Stołecznej 26
NIP 1181694514
2
SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO JEDNOSTKI
Helio Spółka Akcyjna
z siedzibą w Wyględach (05-083), przy ulicy Stołecznej 26
dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej
SPRAWOZDANIE Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Opinia
Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego jednostki Helio Spółka Akcyjna („Spółka”), które
składa się z wprowadzenia do sprawozdania finansowego, bilansu sporządzonego na dzień 30 czerwca 2026 r.
oraz rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym, rachunku przepływów pieniężnych za rok
obrotowy od 1 lipca 2025 do 30 czerwca 2026 oraz dodatkowych informacji i objaśnień („sprawozdanie
finansowe”).
Naszym zdaniem, załączone sprawozdanie finansowe:
▪ przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień 30 czerwca 2026 r.
oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu zgodnie
z mającymi zastosowanie przepisami ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa
o rachunkowości” – t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 522 ze zm.) oraz przyjętymi zasadami (polityką)
rachunkowości;
▪ jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa oraz statutem Spółki;
▪ zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z przepisami
rozdziału 2 Ustawy o rachunkowości.
Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy dnia 23.10.2026
roku.
3
Podstawa opinii
Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu Międzynarodowych
Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3430/52a/2019 z dnia 21 marca
2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych dokumentów, z późn. zm. oraz uchwałą Rady Polskiej
Agencji Nadzoru Audytowego nr 38/I/2022 z dnia 15 listopada 2022 r. w sprawie krajowych standardów kontroli
jakości oraz Krajowego Standardu Badania 220 (Zmienionego) („KSB”), a także stosownie do ustawy z dnia
11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich i nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych
rewidentach” – Dz.U. 2025, poz. 1891z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.
w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu
publicznego, uchylającego decyzję Komisji 2005/909/WE („Rozporządzenie UE” – Dz. Urz. UE L 158 z 27.05.2014,
str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego
sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego.
Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z zasadami etyki określonymi w „Podręczniku Międzynarodowego kodeksu
etyki zawodowych księgowych (w tym Międzynarodowych standardów niezależności)” przyjętym uchwałą
Nr 207/7a/2023 Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 17 grudnia 2023 r. w sprawie ustanowienia zasad etyki
zawodowej biegłych rewidentów, z późn. zm., („Kodeks etyki”), oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają
zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie
z tymi wymogami i Kodeksem etyki. W trakcie przeprowadzania badania, kluczowy biegły rewident oraz firma
audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie o biegłych
rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.
Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę
dla naszej opinii.
Kluczowe sprawy badania
Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej znaczące
podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej
znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego
zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania
sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję
na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze
spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.
4
Kluczowa sprawa badania
Jak nasze badanie
odniosło się do tej sprawy
Rozpoznanie przychodów ze sprzedaży
Spółka osiągnęła przychody ze sprzedaży
produktów i towarów w kwocie 614 870 tys.
zł w roku obrotowym zakończonym 30
czerwca 2026 r.
Prawidłowość ujęcia przychodów ze
sprzedaży uznaliśmy za kluczową sprawę
badania ze względu na istotność, dużą
liczbę transakcji oraz ryzyko istotnego
zniekształcenia.
Zapasy
Wartość zapasów na dzień 30 czerwca
2026 r wynosiła 234 332 tys. zł, co
stanowiło 64,37% sumy bilansowej.
Wycenę oraz rozpoznanie utraty wartości
uznaliśmy za kluczową sprawę badania ze
względu na istotną wartość oraz charakter
szacunków dotyczących ustalenia odpisów
z tytułu utraty wartości.
Zobowiązania krótkoterminowe w tym
kredyty
Wartość zobowiązań na dzień 30.06.2026
r. wynosiła 143 902 tys. zł, co stanowi
Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:
• zrozumienie procesu sprzedaży prowadzonego w
Jednostce,
• przegląd i ocenę polityki rachunkowości dotyczącej
rozpoznawania przychodów, w tym ujęcia kosztów
ponoszonych w związku z handlowaniem z marketami,
• weryfikację istnienia, kompletności współmierności
przychodów na losowo wybranej próbie,
• ocenę adekwatności i kompletności ujawnień w
sprawozdaniu finansowym dotyczących
rozpoznawania przychodów,
• ocenę prawidłowości rozpoznania przychodów na
przełomie roku.
W efekcie przeprowadzonych procedur nie zidentyfikowano
istotnych nieprawidłowości, skutkujących koniecznością
modyfikacji opinii z badania sprawozdania finansowego.
Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:
• ocenę polityki rachunkowości w zakresie
stosowanych metod ewidencji i wyceny zapasów,
• zapoznanie się z procedurami kontroli wewnętrznej
w zakresie gospodarki magazynowej oraz
procedurami szacowania odpisów aktualizujących
zapasy,
• udział w inwentaryzacji,
• weryfikację zgodności wyceny z przyjętymi
zasadami rachunkowości oraz obowiązującymi
przepisami,
• analizę uzyskiwanych cen sprzedaży,
• analizę sporządzonych przez Zarząd szacunków
utraty wartości zapasów pod kątem przydatności do
spożycia.
W efekcie przeprowadzonych procedur nie zidentyfikowano
istotnych nieprawidłowości, skutkujących koniecznością
modyfikacji opinii z badania sprawozdania finansowego.
Nasze procedury badania obejmowały w szczególności:
• analizę przyjętych zasad rachunkowości w obszarze
zobowiązań,
• analizę struktury zobowiązań długo- i
krótkoterminowych,
5
39,53% sumy bilansowej
Z uwagi na istotność oraz wzrost
zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek
uznaliśmy tę kwestię za kluczową sprawę
badania.
• weryfikację kompletności zobowiązań,
• uzyskanie potwierdzeń zewnętrznych od
kontrahentów na losowo wybranej próbie,
• uzyskanie potwierdzeń zewnętrznych w celu
potwierdzenia prawidłowości wyceny kredytów,
• analizę umów kredytowych oraz weryfikację
spełnienia warunków kowenantów,
• weryfikację wyceny zobowiązań na dzień
30.06.2026 r.
W efekcie przeprowadzonych procedur nie zidentyfikowano
istotnych nieprawidłowości, skutkujących koniecznością
modyfikacji opinii z badania sprawozdania finansowego.
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
za sprawozdanie finansowe
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku
finansowego Spółki zgodnie z przepisami Ustawy o rachunkowości, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości
oraz obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd uznaje
za niezbędną aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia
spowodowanego oszustwem lub błędem.
Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki
do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją
działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji,
kiedy Zarząd albo zamierza dokonać likwidacji Spółki, albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej
realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania działalności.
Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe
spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości. Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni
za nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej Spółki.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
za badanie sprawozdania finansowego
Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera
istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie sprawozdania z badania
zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje,
że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia
mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać,
6
że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego
sprawozdania finansowego.
Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności lub skuteczności
prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.
Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm, a także:
▪ identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego spowodowanego
oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania odpowiadające tym ryzykom
i uzyskujemy dowody badania, które są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej
opinii. Ryzyko niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego
wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,
wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;
▪ uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania procedur
badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia opinii na temat
skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki;
▪ oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków
księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;
▪ wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji
działalności jako podstawy rachunkowości, oraz na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje
istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą
wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna
niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta
na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne,
modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych
do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki
mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;
▪ oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz
czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób
zapewniający rzetelną prezentację.
Przekazujemy Radzie Nadzorczej informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie przeprowadzenia
badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących słabościach kontroli wewnętrznej,
które zidentyfikujemy podczas badania.
Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących
niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych sprawach, które mogłyby być
racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a tam, gdzie ma to zastosowanie,
informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.
Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej znaczące podczas
badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy
badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje
zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna
być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne
konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.
7
INNE INFORMACJE, W TYM SPRAWOZDANIE
Z DZIAŁALNOŚCI
Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony 30 czerwca 2026 r.
(„Sprawozdanie z działalności”) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego które są
wyodrębnionymi częściami tego Sprawozdania z działalności oraz Raport Roczny za rok obrotowy zakończony 30
czerwca 2026 r. („Raport roczny”) (razem „Inne informacje”).
Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa. Zarząd Spółki
oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie z działalności Spółki
wraz z wyodrębnionymi częściami spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.
Odpowiedzialność biegłego rewidenta
Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku z badaniem
sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi informacjami, i czyniąc to,
rozpatrzenie, czy inne informacje nie są istotnie niespójne ze sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą
uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej
pracy stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować
o tym w naszym sprawozdaniu z badania.
Nie mamy nic do przekazania odnośnie Innych informacji.
Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również wydanie opinii,
czy sprawozdanie z działalności w zakresie niedotyczącym sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, zostało
sporządzone zgodnie z przepisami oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
zawarła wymagane informacje.
Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a Raport Roczny
będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie w Raporcie Rocznym,
jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Spółki.
Opinia o sprawozdaniu z działalności
Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki:
▪ zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 72 Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 6.06.2025 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim („Rozporządzenie o
informacjach bieżących” – Dz. U. z 2025 r. poz. 755 z późn. zm.);
▪ jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
8
Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,
że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.
Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego
Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone
w paragrafie 72 ust 7 pkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje
wskazane w paragrafie 72 ust 7 pkt 5 lit c-f,h tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu
korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu
finansowym.
SPRAWOZDANIE NA TEMAT INNYCH WYMOGÓW
PRAWA I REGULACJI
Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem
sprawozdań finansowych
Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że usługi niebędące badaniem sprawozdań
finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych są zgodne z prawem i przepisami
obowiązującymi w Polsce oraz że nie świadczyliśmy usług niebędących badaniem, które są zakazane na mocy
art. 5 ust. 1 Rozporządzenia UE oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach. Usługi niebędące badaniem
sprawozdań finansowych, które świadczyliśmy na rzecz Spółki i jej spółek zależnych w badanym okresie zostały
wymienione w nocie 10 Sprawozdania z działalności Spółki.
Wybór firmy audytorskiej
Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej Spółki
z dnia 26 września 2024 r. Sprawozdania finansowe Spółki badamy po raz drugi.
Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze sprawozdanie
niezależnego biegłego rewidenta, jest Jarosław Wijatkowski, działający w imieniu KPW Audytor Sp. z o.o. z siedzibą
w Łodzi (90-350), przy ulicy Tymienieckiego 25C/410 wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3640
w imieniu której kluczowy biegły rewident zbadał sprawozdanie finansowe.
9
Warszawa, dnia 23 października 2026 roku
KPW Audytor Sp. z o.o.
ul. Tymienieckiego 25C/410; 90-350 Łódź
Jarosław Wijatkowski
Kluczowy Biegły Rewident nr rej. 13 294
KPW Audytor Sp. z o.o.
jest wpisana na listę firm audytorskich prowadzoną przez
Polską Agencję Nadzoru Audytowego pod numerem 3640
