Skonsolidowany_raport_kwartalny_Grupa_DW_za_III_kwartal

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 1

Grupa Kapitałowa DataWalk

Raport kwartalny

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 r.

Wrocław, listopad 2026 r.

Wrocław, … maja 2020 r.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 2

LIST PREZESA ZARZĄDU

Szanowni Akcjonariusze,

Raportowane przychody za pierwsze dziewięć miesięcy 2026 roku (14,56 mln PLN / 3,7 mln USD według

MSSF wobec 31,10 mln PLN rok wcześniej) nie oddają bieżącej skali operacji ani tempa rozwoju spółki.

W niniejszym liście przedstawiam kontekst, który daje pełny obraz sytuacji.

Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami rok 2026 to dla nas okres zasadniczej transformacji sposobu

działania i skalowania sprzedaży. Odeszliśmy od jednorazowych wdrożeń licencyjnych na rzecz modelu

subskrypcyjnego, podporządkowanego celowi przekroczenia 70% CAGR. Nasze zespół GTM koncentruje się na

budowie przewidywalnego silnika ARR opartego na kontraktach klasy enterprise od 1 mln USD (ARR),

a pozyskana wcześniej umowa na ponad 10 mln USD (TCV) potwierdza, że potrafimy skutecznie konkurować

i wygrywać w tym segmencie.

Jednocześnie rynek pilnie potrzebuje tego, co oferujemy w standardzie: bezpiecznego kontekstu dla sztucznej

inteligencji oraz suwerenności cyfrowej dla instytucji publicznych. Mamy na to twarde dowody: zabezpieczyliśmy

właśnie kolejny nowy patent na architekturę silnika, udowodniliśmy bezkonkurencyjną skalę w testach na setkach

miliardów rekordów, a naszą pozycję potwierdzają referencje od globalnych instytucji finansowych i służb

państwowych.

Chcielibyśmy, aby skala tej zmiany była już widoczna bezpośrednio w przychodach, jednak przy

wielomilionowych kontraktach procesy decyzyjne trwają 18-24 miesiące. Raporty finansowe rejestrują przeszłość,

ale jesteśmy przekonani, że wkrótce przedstawimy rynkowi kolejne twarde dowody tej transformacji.

1. Zmiany w zespole handlowym, dyscyplina kosztowa i AI w inżynierii

Przebudowaliśmy sprzedaż: pozyskaliśmy ekspertów z firm Quantexa i SAS, dokonaliśmy zmiany na poziomie

szefa sprzedaży na Europę i gruntownie zreorganizowaliśmy zespół handlowy w USA. Zamiast zwiększać liczbę

etatów, postawiliśmy na jakość i żelazną dyscyplinę: rekrutujemy wyłącznie na bazie potwierdzonej historycznie

trakcji podpisanych kontraktów, a wdrożenia chcemy zamykać w maksymalnie 6 miesięcy. Pracujemy wyłącznie

u klientów z dedykowanymi zespołami wewnętrznymi. Jednocześnie zoptymalizowaliśmy proces inżynieryjny -

dziś 80% nowego kodu tworzymy przy wsparciu sztucznej inteligencji, dzięki czemu nowe funkcjonalności

dostarczamy znacznie szybciej.

2. Lejek 48,55 mln USD ARR i rynek rządowy

Naszą pozycję weryfikują globalne instytucje oraz polska Policja, która oficjalnie przedłużyła z nami

współpracę, udzieliła referencji (oficjalny komunikat KGP) i wykorzystuje DataWalk w sprawach prania

pieniędzy oraz zwalczania przestępczości wobec dzieci. Przekłada się to bezpośrednio na lejek sprzedaży:

• Zakwalifikowany lejek (SQL) wzrósł od początku roku o blisko 75% - do 48,55 mln USD w potencjale

ARR oraz osiągnął około 132 mln USD łącznej wartości (TCV), na którą składają się wieloletnie

kontrakty o horyzoncie od 12 do 60 miesięcy wraz z powiązanymi usługami. Zaawansowane rozmowy

z dużymi instytucjami i służbami - w tym oczekiwana w Q4 2026 umowa - przełożą się na skokowy

wzrost przychodów w kolejnych okresach.

• Europejska suwerenność cyfrowa: Po pierwszych ewaluacjach na wybranych rynkach w Europie

widzimy wyraźnie, że ten proces postępuje powoli, ale nie ma od niego odwrotu. Kolejne państwa

zaczynają wykluczać technologie ograniczające suwerenność, chcąc uniknąć ryzyka odcięcia systemu

i utraty kontroli nad danymi. To dopiero początek trendu, a DataWalk jest dla nich gotowym,

sprawdzonym i europejskim wyborem.

3. Zastosowanie w AI i przewaga technologiczna

Minął czas bezkrytycznego zachwytu samymi czatami i modelami językowymi. Klienci przekonali się,

że modele pozbawione uporządkowanych danych po prostu halucynują, a koszty infrastruktury i tokenów rosną.

Jak trafnie zauważa Rita Sallam z Gartnera: „Context with semantic coherence is a trust and cost-control strategy,

not a nice to have”. Na rynku kontekstowego AI, szacowanym przez Gartnera na 78 mld USD do 2030 roku, nasz

silnik grafu wiedzy dostarcza modelom AI fakty, na których mogą bezpiecznie operować przy ogromnych

wolumenach.

W oficjalnych testach wydajnościowych DataWalk bez trudu przeszedł ścieżki powiązań sięgające 15 kroków

na setkach miliardów rekordów w zaledwie kilka sekund. Tradycyjne systemy blokują się już na 2-4 krokach,

podczas gdy najpoważniejsze przestępstwa są ukrywane właśnie na 5., 8., 10. i dalszych poziomach relacji.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 3

4. Mocna pozycja płynnościowa: 38 mln USD dostępnych środków

Dzięki pozyskaniu 116 mln PLN (około 33 mln USD) kapitału, środki pieniężne oraz wartość wysoce płynnych

aktywów finansowych wynoszą obecnie 145 mln PLN (około 38 mln USD). Zapewnia nam to dwie fundamentalne

korzyści:

• Spokój w negocjacjach z największymi klientami: możemy prowadzić długie procesy handlowe bez

presji podpisywania umów na gorszych warunkach tylko po to, by zamknąć kwartał.

• Wiarygodność bilansowa: największe banki i instytucje państwowe widzą, że jesteśmy w pełni

zabezpieczeni finansowo na lata.

Mamy zabezpieczony kapitał, zreorganizowany zespół sprzedaży, proces inżynieryjny przyspieszony przez AI

i dynamicznie rosnący lejek. Teraz w pełni koncentrujemy się na domykaniu otwartych kontraktów.

Dziękuję za Państwa zaufanie.

Paweł Wieczyński

Prezes Zarządu DataWalk S.A.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 4

Metodologia lejka sprzedażowego stosowana przez Grupę DataWalk

Analiza lejka sprzedażowego jest kluczowym narzędziem w zarządzaniu procesem sprzedaży oraz w ocenie

skuteczności działań handlowych. Umożliwia ona zrozumienie, na jakim etapie znajdują się potencjalne projekty

sprzedażowe, jakie szanse mają na zakończenie sukcesem, a także pozwala identyfikować przeszkody, które mogą

wpłynąć na efektywność procesu sprzedaży. Szczególnie w branżach charakteryzujących się długimi cyklami

sprzedażowymi, takich jak ta, w której działa Grupa DataWalk, analiza lejka pozwala ocenić potencjał sprzedaży

w średnim horyzoncie czasowym jak również dostosować strategię działania w celu zwiększenia konwersji.

Proces sprzedażowy w sektorze, w którym działa Grupa DataWalk, cechuje się stosunkowo długim cyklem. Średni

czas od zakwalifikowania projektu sprzedażowego do podpisania kontraktu wynosi od 18 do 24 miesięcy

w przypadku średniej wielkości klientów komercyjnych. Dla klientów rządowych lub dużych klientów

komercyjnych cykl sprzedażowy może trwać nawet od 24 do 36 miesięcy.

Kluczowym punktem odniesienia w ocenie potencjału rynkowego Grupy DataWalk oraz dynamiki lejka

sprzedażowego pozostaje metodologia Gartner Hype Cycle. Według jej kryteriów, grafy wiedzy (Knowledge

Graphs) – stanowiące fundament platformy DataWalk – oraz analityka grafowa wkroczyły w fazę „Wzniesienia

Oświecenia” (Slope of Enlightenment). DataWalk jest w tych obszarach wskazywany przez analityków Gartnera

jako jeden z czołowych globalnych dostawców.

Przejście do tej fazy oznacza ewolucję technologii z etapu wczesnej adopcji do dojrzałych wdrożeń produkcyjnych

w środowiskach korporacyjnych i instytucjonalnych. Odbiorcy coraz wyraźniej dostrzegają strategiczną wartość

grafów wiedzy w obszarach zarządzania danymi, zaawansowanego wsparcia procesów decyzyjnych oraz

implementacji sztucznej inteligencji (AI). W rezultacie obserwujemy skalowanie projektów pilotażowych do

pełnych wdrożeń, co w średnim i długim terminie stwarza przesłanki do skracania cykli sprzedażowych oraz

systematycznego powiększania wartości lejka prospektów.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 5

Na poniższym wykresie przedstawiono kluczowe kroki w procesie sprzedażowym, prowadzące od pozyskania

prospektu do zawarcia kontraktu.

Źródło: Emitent.

Proces kwalifikacji projektu sprzedażowego, tj. przejścia z MQL do SQL wymaga spełnienia kluczowych

kryteriów, takich jak gotowość klienta do zakupu co oznacza m.in określenie wstępnego zakresu projektu,

w szczególności budżetu oraz desygnowanie zespołu projektowego po stronie klienta.

Analiza lejka sprzedażowego:

Poniższe wykresy prezentuje historyczną ewolucję wartości szans sprzedaży na etapie SQL (Sales Qualified

Leads) w podziale na TCV oraz ARR. Zestawienie to umożliwia ocenę dynamiki rozwoju lejka oraz potencjału

jego monetyzacji w nadchodzących okresach.

Sales Qualified

Leads

(SQL)

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 6

Źródło: Emitent.

TCV (Total Contract Value) - łączna prognozowana wartość nominalna kontraktów w lejku sprzedażowym, obejmująca pełen

okres ich obowiązywania. Na tym etapie SQL estymacja ta nie uwzględnia potencjalnych klauzul wcześniejszego odstąpienia

lub dobrowolnej rezygnacji klienta, które mogą pojawić się w toku finalnych negocjacji warunków umowy. Miara ta uwzględnia

zarówno opłaty licencyjne (terminowe lub bezterminowe) i wsparcie techniczne, jak również przewidywaną wartość

powiązanych usług wdrożeniowych oraz integracyjnych.

ARR (Annual Recurring Revenue) - zannualizowana wartość powtarzalnych przychodów generowanych przez

oprogramowanie. Miara ta obejmuje wyłącznie cykliczne przychody z licencji terminowych (subskrypcyjnych) oraz opłat

z tytułu asysty technicznej (utrzymania i wsparcia) dla licencji bezterminowych (wieczystych), z wyłączeniem jednorazowych

opłat licencyjnych oraz usług wdrożeniowych.

SQL (Sales Qualified Leads) – zakwalifikowane szanse sprzedażowe, które przeszły pozytywnie etap weryfikacji potrzeb,

budżetu oraz procesu decyzyjnego po stronie klienta i zostały włączone do aktywnego procesu ofertowania.

Ryzyko i ograniczenia:

Ze względu na wczesną fazę adaptacji technologii stanowiącej podstawę platformy DataWalk oraz pozycję

rynkową Grupy, należy pamiętać, że tylko część projektów sprzedażowych przekształci się w podpisane kontrakty.

W oparciu o dane historyczne oraz benchmarki rynkowe Spółka szacuje współczynnik konwersji ARR na

poziomie 25 - 40%. Na rozpiętość tego przedziału kluczowy wpływ ma zróżnicowana długość cyklu

sprzedażowego, determinowana przede wszystkim skalą danego projektu oraz specyfiką sektora docelowego

(sektor komercyjny vs B2G / sektor publiczny)..

 
 
 
DataWalk Spółka 
Akcyjna 
ul. Rzeźnicza 32-33 
50-130 Wrocław 
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu 
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości 
wpłacony 
 
Strona | 7 
Spis treści   
WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ............................................................................................10 
WYBRANE DANE FINANSOWE DATAWALK S.A. .......................................................................................................................11 
ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK .........................14 
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej DataWalk ............................. 14 
Śródroczny  skrócony  skonsolidowany  rachunek  zysków  i  strat  wraz  ze sprawozdaniem  z całkowitych  dochodów  Grupy 
Kapitałowej DataWalk .............................................................................................................................................................. 16 
Śródroczne  skrócone  skonsolidowane  sprawozdanie  ze  zmian  w  skonsolidowanym  kapitale  własnym  Grupy  Kapitałowej 
DataWalk .................................................................................................................................................................................. 18 
Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej DataWalk .................... 20 
WYBRANE NOTY I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO GRUPY 
KAPITAŁOWEJ DATAWALK......................................................................................................................................................21 
Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 22 
Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych .................................................................. 23 
Nota 2.1 Aktywa niematerialne ................................................................................................................................................. 24 
Nota 2.2 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych .......................................................................... 25 
Nota 2.3 Koszty zakończonych prac rozwojowych ................................................................................................................... 26 
Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania ......................................................................................................................... 26 
Nota 4 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego .......................................................................... 27 
Nota 5 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów .......................................................................................................................... 28 
Nota 6.1 Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) oraz należności długoterminowe .......................................... 29 
Nota 6.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw i usług .............................................................. 30 
Nota 7 Pozostałe należności (krótkoterminowe) ....................................................................................................................... 30 
Nota 8 Aktywa finansowe (krótkoterminowe) .......................................................................................................................... 31 
Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe i krótkoterminowe) ............................................................................. 31 
Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................. 32 
Nota 11 Kapitał podstawowy .................................................................................................................................................... 33 
Nota 12.1 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ................................................................................... 34 
Nota 12.2 Zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ................................................................. 34 
Nota 13 Pozostałe kapitały ........................................................................................................................................................ 34 
Nota 14 Programy płatności w formie akcji .............................................................................................................................. 35 
Nota 15 Zobowiązania z tytułu leasingów (długoterminowe i krótkoterminowe) ..................................................................... 43 
Nota 16 Kredyty i pożyczki (długoterminowe i krótkoterminowe) ........................................................................................... 45 
Nota 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług .......................................................................................................................... 45 
Nota 18.1 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe) ...................................................................................................................... 46 
Nota 18.2 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych) .......................................................................................... 46 
Nota 19.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju ............................................................................................................... 47 
Nota 19.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna....................................................................................................... 47 
Nota 19.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców ............................................................................................................. 47 
Nota 19.4 Przychody ze sprzedaży – według sposobu ujęcia w rachunku zysków i strat ......................................................... 48 
Nota 20 Podział kosztów wg rodzaju ........................................................................................................................................ 49 
Nota 21 Pozostałe przychody operacyjne .................................................................................................................................. 49 
Nota 22 Pozostałe koszty operacyjne ........................................................................................................................................ 49 
Nota 23 Przychody finansowe ................................................................................................................................................... 50 
Nota 24 Koszty finansowe ........................................................................................................................................................ 50 
Nota 25 Testy na utratę wartości aktywów................................................................................................................................ 50 
Nota 26 Zobowiązania pozabilansowe ...................................................................................................................................... 51 
Nota 27 Informacje dotyczące segmentów działalności ............................................................................................................ 51 
Nota 28 Transakcje z podmiotami powiązanymi ...................................................................................................................... 55 
INFORMACJA  DODATKOWA  DO ŚRÓDROCZNEGO  SKRÓCONEGO  SKONSOLIDOWANEGO  SPRAWOZDANIA  FINANSOWEGO    GRUPY 
KAPITAŁOWEJ DATAWALK......................................................................................................................................................56 
Podstawowe informacje ............................................................................................................................................................ 57 
Informacje ogólne o Grupie ...................................................................................................................................................... 57 
Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .................................................................................................................. 59 
Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................................................................ 59 
Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (wojna w Ukrainie oraz sytuacja na Bliskim Wschodzie) .................... 60 

 
 
 
DataWalk Spółka 
Akcyjna 
ul. Rzeźnicza 32-33 
50-130 Wrocław 
KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247 
Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu 
VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości 
wpłacony 
 
Strona | 8 
Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza ..................................................................................................................................... 60 
Szacunki i profesjonalny osąd ................................................................................................................................................... 61 
Przyjęte zasady rachunkowości ................................................................................................................................................. 61 
Zmiany stosowanych zasad rachunkowości .............................................................................................................................. 61 
Nowe standardy, interpretacje ................................................................................................................................................... 62 
Informacja o korektach błędów poprzednich okresów .............................................................................................................. 62 
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ................................................................................................................................ 63 
Segmenty operacyjne ................................................................................................................................................................ 63 
Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności działalności w okresie śródrocznym ................................. 63 
Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które 
są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość ......................................................................................... 63 
Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu
 .................................................................................................................................................................................................. 64 
Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, 
wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu ...................................................................... 64 
Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw ........................................................................... 64 
Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego .................................................................... 64 
Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych .................................................................... 64 
Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu 
finansowym za dany okres śródroczny ...................................................................................................................................... 65 
Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe 
akcje .......................................................................................................................................................................................... 65 
W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej  –  informacje o zmianie sposobu  (metody) jej 
ustalenia .................................................................................................................................................................................... 65 
Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby 
wyceny wartości godziwej instrumentów finansowych ............................................................................................................ 65 
Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów ......................... 65 
Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą 
aktywów finansowych  i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od  tego,  czy te aktywa i zobowiązania są ujęte  w 
wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym ................................................................................................................ 66 
Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych ........................................................ 66 
Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych ............................... 66 
Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych ................................................................................................................ 66 
Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto 
żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego .......................................................................................... 66 
Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego 
roku obrotowego ....................................................................................................................................................................... 67 
KOMENTARZ ORAZ POZOSTAŁE INFORMACJE DODATKOWE DO RAPORTU KWARTALNEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ DATAWALK ....69 
Podsumowanie i analiza wyników Grupy Kapitałowej DataWalk ............................................................................................ 69 
Opis  istotnych  dokonań  lub  niepowodzeń  Emitenta  w okresie,  którego dotyczy  raport,  wraz  z  wykazem  najważniejszych 
zdarzeń dotyczących Emitenta oraz zdarzeń i czynników, w tym nietypowych, mających istotny wpływ na wyniki finansowe 
w okresie od 1 stycznia do 30 września 2026 r. ........................................................................................................................ 80 
Władze osobowe w DataWalk S.A............................................................................................................................................ 81 
Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad 
jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności 
oraz  wskazanie  jednostek  podlegających  konsolidacji,  a  w  przypadku  emitenta  będącego  jednostką  dominującą,  który  na 
podstawie  obowiązujących  go  przepisów  nie  ma  obowiązku  lub  może  nie  sporządzać  skonsolidowanych  sprawozdań 
finansowych – dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku konsolidacji ........................................................ 83 
Struktura akcjonariatu DataWalk S.A. ...................................................................................................................................... 84 
Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych ............................................................................................................ 87 
Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych 
warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji ............................... 87 
Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
 .................................................................................................................................................................................................. 87 
Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz wyników finansowych na 2026 r. .......................... 87 
Czynniki, które w ocenie zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału . 87 
Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego 
Grupy Kapitałowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Grupę 
Kapitałową Emitenta ................................................................................................................................................................. 88 

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 9

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE DATAWALK S.A...................................................................................90

Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej DataWalk S.A. ............................................................................... 90

Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów DataWalk S.A. .................. 91

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DataWalk S.A. .................................................................. 93

Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych DataWalk S.A. ..................................................................... 94

Przyjęte zasady rachunkowości ................................................................................................................................................. 95

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości .............................................................................................................................. 95

Szacunki i profesjonalny osąd ................................................................................................................................................... 96

Nota Inwestycje w jednostkach zależnych (długoterminowe) ................................................................................................... 96

Nota Podział kosztów wg rodzaju ............................................................................................................................................. 97

ZATWIERDZENIE DO PUBLIKACJI PRZEZ ZARZĄD .......................................................................................................................99

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 10

Wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane dotyczące skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk.

WYBRANE DANE FINANSOWE

od 01.01.2026

od 01.01.2025

od 01.01.2026

od 01.01.2025

do 30.09.2026

do 30.09.2025

do 30.09.2026

do 30.09.2025

w tys. PLN

w tys. EUR

Przychody netto ze sprzedaży usług

14 561

31 102

3 402

7 341

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

9 799

25 375

2 289

5 990

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-65 368

-58 405

-15 273

-13 786

Zysk (strata) brutto

-62 249

-58 481

-14 544

-13 804

Zysk (strata) netto

-58 785

-50 782

-13 735

-11 987

Łączne całkowite dochody

-58 628

-50 709

-13 698

-11 970

Liczba akcji (w szt.)

6 921 450

6 012 109

6 921 450

6 012 109

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)

-8,49

-8,45

-1,98

-1,99

Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej

-37 331

-12 013

-8 722

-2 836

Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej

-111 015

-1 196

-25 938

-282

Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej

114 913

56 202

26 849

13 266

Przepływy pieniężne netto – razem

-33 434

42 993

-7 812

10 148

WYBRANE DANE FINANSOWE

30.09.2026

31.12.2025

30.09.2026

31.12.2025

w tys. PLN

w tys. EUR

Aktywa / Pasywa razem

184 440

107 773

42 233

25 498

Aktywa trwałe

34 759

40 021

7 959

9 469

Aktywa obrotowe

149 681

67 752

34 274

16 030

Kapitał własny

55 147

-5 683

12 628

-1 345

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

129 293

113 456

29 605

26 843

Zobowiązania długoterminowe

794

520

182

123

Zobowiązania krótkoterminowe

128 499

112 936

29 424

26 720

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 11

Wybrane dane finansowe DataWalk S.A.

W poniższej tabeli zaprezentowano wybrane dane dotyczące jednostkowego sprawozdania finansowego DataWalk S.A.

WYBRANE DANE FINANSOWE

od 01.01.2026

od 01.01.2025

od 01.01.2026

od 01.01.2025

do 30.09.2026

do 30.09.2025

do 30.09.2026

do 30.09.2025

w tys. PLN

w tys. EUR

Przychody netto ze sprzedaży usług

12 757

34 332

2 981

8 104

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

8 796

29 743

2 055

7 021

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

-34 315

-8 678

-8 018

-2 048

Zysk (strata) brutto

-46 088

-20 763

-10 768

-4 901

Zysk (strata) netto

-46 088

-20 763

-10 768

-4 901

Łączne całkowite dochody

-46 088

-20 763

-10 768

-4 901

Liczba akcji (w szt.)

6 921 450

6 012 109

6 921 450

6 012 109

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN/EUR)

-6,66

-3,45

-1,56

-0,82

Przepływy pieniężne netto z dział. operacyjnej

-25 338

-9 405

-5 920

-2 220

Przepływy pieniężne netto z dział. inwestycyjnej

-118 693

-5 376

-27 732

-1 269

Przepływy pieniężne netto z dział. finansowej

114 922

56 211

26 851

13 268

Przepływy pieniężne netto – razem

-29 109

41 430

-6 801

9 779

WYBRANE DANE FINANSOWE

30.09.2026

31.12.2025

30.09.2026

31.12.2025

w tys. PLN

w tys. EUR

Aktywa / Pasywa razem

162 194

86 080

37 139

20 366

Aktywa trwałe

13 420

22 147

3 073

5 240

Aktywa obrotowe

148 773

63 933

34 066

15 126

Kapitał własny

132 413

59 045

30 320

13 970

Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania

29 781

27 035

6 819

6 396

Zobowiązania długoterminowe

249

Zobowiązania krótkoterminowe

29 532

27 035

6 762

6 396

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 12

Zastosowane kursy EUR/PLN:

• Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu średniego euro ogłoszonego przez

Narodowy Bank Polski, obowiązującego na dzień kończący okres sprawozdawczy.

Kurs na ostatni dzień okresu

30.09.2026

31.12.2025

1 EUR

4,3672

4,2267

• Pozycje sprawozdania z wyniku finansowego i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania

z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu średniego euro będącego średnią arytmetyczną

średnich kursów euro ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski i obowiązujących na ostatni dzień

każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego.

Kurs średni w danym okresie

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 – 30.09.2025

1 EUR

4,2800

4,2365

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 13

Śródroczne skrócone

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej DataWalk

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 r. sporządzone zgodnie

z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Śródroczna Sprawozdawczość

Finansowa” zatwierdzonym przez UE

Wrocław, listopad 2026 r.

Wrocław, … maja 2020 r.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 14

Śródroczne skróc one skonsolidow ane sprawo zdanie finansowe Gr upy Kapitał owej DataWalk

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Grupy Kapitałowej DataWalk

Aktywa

noty

30.09.2026

31.12.2025

Aktywa trwałe

34 759

40 021

Rzeczowe aktywa trwałe

Aktywa niematerialne

12 497

15 696

III

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

638

320

Należności długoterminowe

172

5 889

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

145

Aktywa z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

21 338

17 874

Aktywa obrotowe

149 681

67 752

Aktywa z tytułu umowy

625

Należności z tytułu dostaw i usług

7 198

7 748

III

Należności z tytułu podatku dochodowego

Pozostałe należności

1 855

494

Aktywa finansowe

131 208

18 117

Rozliczenia międzyokresowe

2 211

1 132

VII

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6 585

39 623

Aktywa razem

184 440

107 773

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 15

Pasywa

noty

30.09.2026

31.12.2025

Kapitał własny

55 147

-5 683

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom

jednostki dominującej

55 147

-5 683

Kapitał podstawowy

713

638

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

371 063

255 849

III

Pozostałe kapitały

9 965

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

-327 220

-262 824

Kapitał rezerwowy

58 732

54 565

Wynik finansowy bieżącego roku

-58 785

-64 397

VII

Różnice kursowe z przeliczenia

679

521

Udziały niedające kontroli

Zobowiązania długoterminowe

794

520

Zobowiązania z tytułu leasingu

249

II.

Kredyty i pożyczki

545

520

Zobowiązania krótkoterminowe

128 499

112 936

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 227

2 312

Zobowiązania z tytułu leasingu

510

427

III

Kredyty i pożyczki

Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego

111 921

93 645

Pozostałe zobowiązania

777

832

Pozostałe rezerwy

3 201

3 188

VII

Zobowiązania z tytułu umów

8 829

12 500

Kapitał własny i zobowiązania

184 440

107 773

Wartość aktywów netto na jedną akcję

30.09.2026

31.12.2025

Wartość aktywów netto

55 147

-5 683

Liczba akcji (w szt.)

7 132 988

6 382 988

Wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)

7,73

-0,89

Rozwodniona liczba akcji (w szt.)

7 698 843

6 877 290

Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)

7,16

-0,83

Wartość aktywów netto przypadającą na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Data Walk S.A.

na dzień bilansowy.

Rozwodniona liczba akcji uwzględnia szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji

Spółki w ramach programu motywacyjnego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 16

Śródroczny skrócony skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz

ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej DataWalk

Rachunek zysków i strat

noty

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Przychody ze sprzedaży

14 561

31 102

3 519

7 337

Przychody ze sprzedaży licencji

3 063

19 016

2 863

Przychody ze sprzedaży usług asysty

technicznej

9 824

9 797

3 328

3 457

Przychody ze sprzedaży usług

profesjonalnych

1 673

2 289

159

1 017

Koszt własny sprzedaży

4 762

5 728

1 833

1 798

Koszty sprzedaży licencji

507

423

238

133

Koszty sprzedaży usług asysty

technicznej

2 323

2 989

780

997

Koszty sprzedaży usług

profesjonalnych

1 932

2 315

815

669

Wynik brutto na sprzedaży

9 799

25 375

1 686

5 539

Sprzedaż i marketing

19 295

11 248

7 726

3 155

Badania i rozwój

23 454

15 907

8 524

6 513

Administracja i koszty ogólne

10 345

9 425

3 607

2 927

Program motywacyjny

22 443

46 061

7 636

-8 919

Pozostałe przychody operacyjne

222

263

Pozostałe koszty operacyjne

1 213

Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych

strat kredytowych

5, 6.2

-234

188

-134

-70

Wynik operacyjny

-65 368

-58 405

-25 595

2 003

Przychody finansowe

3 151

580

598

390

Koszty finansowe

656

-345

Wynik przed opodatkowaniem

-62 249

-58 481

-25 004

2 737

Podatek dochodowy

-3 464

-7 699

-1 016

2 213

Zysk (strata) netto

-58 785

-50 782

-23 988

525

Zysk (strata) netto przypadający/a na:

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

- akcjonariuszy jednostki dominującej

-58 785

-50 782

-23 988

525

- akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Zysk (strata) netto

-58 785

-50 782

-23 988

525

Inne całkowite dochody

157

-3

-100

1.Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego

2.Pozycje przenoszone do wyniku finansowego, w

tym:

157

-3

-100

Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za

granicą

157

-3

-100

Całkowite dochody

-58 628

-50 709

-23 992

424

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 17

Łączne całkowite dochody przypadające na:

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

- akcjonariuszy jednostki dominującej

-58 628

-50 709

-23 992

424

- akcjonariuszy/udziałowców niekontrolujących

Zysk (strata) netto na jedną akcję

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Z działalności kontynuowanej

Liczba akcji (w szt.)

6 921 450

6 012 109

7 132 988

6 012 109

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)

-8,49

-8,45

-3,36

0,09

Rozwodniona ilość akcji (w szt.)

7 477 882

6 476 665

7 698 843

6 476 665

Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję

(w PLN)

-7,86

-7,84

-3,12

0,08

Wartość zysku (straty) netto przypadającego/przypadającej na jedną akcję obliczono w stosunku do średniej

ważonej liczby akcji DataWalk S.A. dla danego okresu.

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji uwzględnia szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub

nabycia akcji Spółki w ramach programu motywacyjnego.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 18

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym Grupy

Kapitałowej DataWalk

Zestawienie zmian

w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Różnice

kursowe

z przeliczenia

Kapitał

rezerwowy

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Wynik

finansowy

Kapitał

własny

przypadający

akcjonariusz

om jednostki

dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitały

razem

Stan na początek okresu

01.01.2026

638

255 849

9 965

521

54 565

-262 824

-64 397

-5 682

Zwiększenie

(zmniejszenie) wartości

kapitału własnego

115 215

157

4 167

-64 397

5 612

60 829

Suma dochodów

całkowitych za okres

sprawozdawczy, w tym:

157

-58 785

-58 628

- Wynik okresu

-58 785

- Przeliczenie jednostek

zagranicznych

157

Podwyższenie kapitału

zakładowego

115 215

115 290

Podział zysku za rok

poprzedni przeznaczenie

na kapitały

-64 397

64 397

Zmiany kapitału

wynikające zgodnie

z MSSF2

4 167

Stan na koniec okresu

30.09.2026

713

371 063

9 965

679

58 732

-327 220

-58 785

55 147

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 19

Zestawienie zmian

w kapitale własnym

Kapitał

podstawowy

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Różnice

kursowe

z przeliczenia

Kapitał

rezerwowy

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Wynik

finansowy

Kapitał

własny

przypadający

akcjonariusz

om jednostki

dominującej

Udziały

niedające

kontroli

Kapitały

razem

Stan na początek okresu

01.01.2025

563

199 351

9 965

471

46 915

-213 863

-48 961

-5 558

Zwiększenie

(zmniejszenie) wartości

kapitału własnego

56 500

5 431

-48 961

-1 821

11 297

Suma dochodów

całkowitych za okres

sprawozdawczy, w tym:

-50 782

-50 709

- Wynik okresu

-50 782

- Przeliczenie jednostek

zagranicznych

Podwyższenie kapitału

zakładowego

56 500

56 575

Podział zysku za rok

poprzedni przeznaczenie

na kapitały

-48 961

48 961

Zmiany kapitału

wynikające zgodnie

z MSSF2

5 431

Stan na koniec okresu

30.09.2025

638

255 851

9 965

544

52 346

-262 824

-50 782

5 737

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów

pieniężnych Grupy Kapitałowej DataWalk

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2026 –

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) netto

-58 785

-50 782

Korekty o pozycje:

- Amortyzacja

3 590

3 026

- Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych

w wartości godziwej przez wynik

-1 105

- Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

-221

-361

- Koszty odsetek

- Przychody z odsetek i dywidend

-982

-370

- Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-13

-1

- Odpis na utratę wartości aktywów niematerialnych

1 190

- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w instrumentach kapitałowych)

4 167

5 431

- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w środkach pieniężnych)

18 276

40 630

- Zmiana stanu należności

4 920

-3 879

- Zmiana stanu rezerw

1 318

- Zmiana stanu zobowiązań innych niż z tytułu programu motywacyjnego

879

289

- Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-4 426

-8 392

- Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów

-3 671

-157

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-37 331

-12 013

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie aktywów niematerialnych

1 505

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Wpływ z tytułu aktywów finansowych

18 090

Wypływ z tytułu aktywów finansowych

130 090

Otrzymane odsetki

1 008

373

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-111 015

-1 196

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji

115 290

56 572

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego i kredytów bankowych

351

326

Odsetki zapłacone (od leasingu finansowego i kredytów bankowych)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

114 913

56 202

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-33 434

42 993

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

39 623

16 499

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

396

361

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-33 038

43 353

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

6 585

59 852

Wybrane noty i objaśnienia

do śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 22

Nota 1.1 Rzeczowe aktywa trwałe

Informacje dotyczące szacunków

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę

wartości danego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Spółka przeprowadza ww. testy przy zastosowaniu

metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ostatnie testy na utratę wartości Grupa przeprowadziła

w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r., kończący się 31.12.2025 r.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. rzeczowe aktywa trwałe nie zostały objęte odpisem

aktualizującym.

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych na dzień 30 września 2026 r. wyniosła 86 tys. PLN. Na dzień

bilansowy Zarząd dokonał analizy wystąpienia przesłanek utraty wartości i nie stwierdził zdarzeń, które mogłyby

wskazywać na konieczność dokonania odpisów aktualizujących. W konsekwencji wartość bilansowa tych

aktywów nie przewyższa ich wartości odzyskiwalnej.

Rzeczowe aktywa trwałe

30.09.2026

31.12.2025

Środki trwałe, w tym:

- budynki i budowle

- urządzenia techniczne i maszyny

- inne środki trwałe

Razem

Stan na 30.09.2026

Grupa posiadała kredyt bankowy, który był zabezpieczony aktywami trwałymi. Informacje dotyczące posiadanych

przez Grupę kredytów i pożyczek zostały zaprezentowane w nocie nr 16 „Kredyty i pożyczki (długoterminowe

i krótkoterminowe)”.

Strona | 23

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 1.2 Zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych według grup rodzajowych

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Lp.

Wyszczególnienie

Budynki i budowle

Urządzenia techniczne

i maszyny

Pozostałe środki

trwałe

Razem

Wartość brutto na początek okresu

734

762

Zwiększenia, w tym:

– nabycie

Zmniejszenia, w tym:

– likwidacja i sprzedaż

Wartość brutto na koniec okresu

741

769

Wartość odpisów na początek okresu

Zwiększenia

Zmniejszenia

Wartość odpisów na koniec okresu

Umorzenie na początek okresu

626

654

Zwiększenia

Zmniejszenia, w tym:

– likwidacja i sprzedaż

Umorzenie na koniec okresu

644

679

Wartość netto na początek okresu

Wartość netto na koniec okresu

Strona | 24

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 roku

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 2.1 Aktywa niematerialne

Informacje dotyczące szacunków

Data Walk S.A. prowadzi we własnym zakresie prace rozwojowe w zakresie rozwoju platformy DataWalk, które

mają na celu rozbudowywanie tej technologii na różnych płaszczyznach w celu stworzenia kompletnego,

unikalnego na skalę globalną produktu IT.

Prace rozwojowe prowadzone są w oparciu o:

• wiedzę wypracowaną w toku prowadzonych prac badawczych,

• informacje od potencjalnych klientów, pozyskane w procesie badania rynku i działań marketingowych,

prowadzonych w kraju i za granicą,

• zapotrzebowanie zgłaszane przez obecnych klientów na etapie testowania lub wdrażania

oprogramowania.

Co najmniej raz w roku oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, aktywa

o nieokreślonym czasie użytkowania w postaci kosztów prac rozwojowych w trakcie realizacji oraz wartości firmy

poddawane są testom na utratę wartości, których sporządzenie wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej

ośrodków generujących przepływy pieniężne. Z kolei wartości niematerialne i prawne o określonym okresie

użytkowania poddawane są testom w przypadku wystąpienia przesłanki utraty wartości. Ostatnie testy na utratę

wartości Grupa przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r., kończący się

31.12.2025 r.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. odpis na aktywa niematerialne nie uległ zmianie.

Wartość bilansowa aktywów niematerialnych na dzień 30 września 2026 r. wyniosła 12 497 tys. PLN. Na dzień

bilansowy Zarząd dokonał analizy wystąpienia przesłanek utraty wartości i nie stwierdził zdarzeń, które mogłyby

wskazywać na utratę wartości tych aktywów ponad to co zostało dotychczas ujęte. W związku z powyższym,

wartość bilansowa aktywów niematerialnych (pomniejszona o odpisy amortyzacyjne) nie przewyższa ich wartości

odzyskiwalnej.

Aktywa niematerialne

30.09.2026

31.12.2025

Koszty zakończonych prac rozwojowych

30 727

33 926

Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych

-18 230

Razem

12 497

15 696

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 25

Nota 2.2 Zmiany stanu aktywów niematerialnych według grup rodzajowych

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Lp.

Wyszczególnienie

Koszty zakończonych prac

rozwojowych

Inne wartości niematerialne

Razem

Wartość brutto na początek okresu

49 617

332

49 949

Zwiększenia, w tym:

– nabycie

– przemieszczenie wewnętrzne

Zmniejszenia, w tym:

– przemieszczenie wewnętrzne

– odpis z tytułu utraty wartości

Wartość brutto na koniec okresu

49 617

332

49 949

Wartość odpisów na początek okresu

18 230

Zwiększenia, w tym:

– odpis z tytułu utraty wartości

– przemieszczenie wewnętrzne

Zmniejszenia, w tym:

– odpis z tytułu utraty wartości

– przemieszczenie wewnętrzne

Wartość odpisów na koniec okresu

18 230

Umorzenie na początek okresu

15 692

332

16 024

Zwiększenia, w tym:

3 199

– odpisy amortyzacyjne, umorzeniowe

3 199

Zmniejszenia

Umorzenie na koniec okresu

18 890

332

19 222

Wartość netto na początek okresu

15 696

Wartość netto na koniec okresu

12 497

Na dzień 30 września 2026 r. oraz na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa nie posiada kredytów i pożyczek, które byłyby zabezpieczone aktywami niematerialnymi.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 26

Nota 2.3 Koszty zakończonych prac rozwojowych

Aktywa niematerialne

30.09.2026

31.12.2025

Koszty zakończonych prac rozwojowych

49 617

Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych z lat

poprzednich

-18 230

-16 963

Odpisy aktualizujące wartość zakończonych prac rozwojowych w roku

bieżącym

-1 178

Skumulowane umorzenie

-18 890

-15 692

Reklasyfikacja odpisu aktualizującego wartość zakończonych prac

rozwojowych

-88

Razem

12 497

15 696

Koszty zakończonych prac rozwojowych to pozycja bilansowa powstała w wyniku przyjęcia do użytkowania jako

wartość niematerialną i prawną, technologii (platforma DataWalk) powstałej w toku realizowanych przez Spółkę

prac rozwojowych.

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2026 r. nie został zwiększony odpis kosztów zakończonych prac

rozwojowych.

Wartość bilansowa kosztów zakończonych prac rozwojowych na dzień 30 września 2026 r. wyniosła

12 497 tys. PLN. Na dzień bilansowy Zarząd dokonał analizy wystąpienia przesłanek utraty wartości i nie

stwierdził zdarzeń, które mogłyby wskazywać na utratę wartości tych aktywów ponad to co zostało dotychczas

ujęte. W związku z powyższym, wartość bilansowa aktywów niematerialnych (pomniejszona o odpisy

amortyzacyjne) nie przewyższa ich wartości odzyskiwalnej.

Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Informacje dotyczące szacunków

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy zaistniały obiektywne przesłanki mogące wskazywać na utratę

wartości danego składnika aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Spółka przeprowadza ww. testy przy

zastosowaniu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Ostatnie testy na utratę wartości Spółka

przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego za 2025 r., kończący się 31.12.2025 r.

W okresie 9 miesięcy zakończonych 30 września 2026 r. aktywa te nie zostały objęte odpisem aktualizującym.

Wartość bilansowa aktywów z tytułu prawa do użytkowania na dzień 30 września 2026 r. wyniosła 638 tys. PLN.

Na dzień bilansowy Zarząd dokonał analizy wystąpienia przesłanek utraty wartości i nie stwierdził zdarzeń, które

mogłyby wskazywać na konieczność dokonania odpisów aktualizujących. W konsekwencji, wartość bilansowa

tych aktywów nie przewyższa ich wartości odzyskiwalnej.

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Budynki

i budowle

Środki

transportu

Razem

Wartość netto na 01.01.2026

320

Zwiększenia stanu, z tytułu:

441

233

674

- modyfikacji bieżących umów (przedłużenia umowy, zmiana

stopy procentowej)

441

Zmniejszenia stanu, z tytułu:

327

356

- odpisów amortyzacyjnych za okres sprawozdawczy

327

356

- odpisów aktualizujących za okres sprawozdawczy

Wartość netto na 30.09.2026

435

204

638

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 27

Okresy amortyzacji przyjęte dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania zostały ustalone zgodnie z okresem

obowiązywania umów.

Nota 4 Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Informacje dotyczące szacunków

Grupa na każdy dzień bilansowy dokonuje oceny na ile możliwa jest realizacja aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego.

Odroczony podatek dochodowy

30.09.2026

31.12.2025

Saldo na początek okresu:

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

20 697

10 488

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

2 823

758

Podatek odroczony per saldo na początek okresu

17 874

9 730

Zmiana stanu w okresie wpływająca na:

Wynik (+/-)

3 464

8 145

Pozostałe całkowite dochody (+/-)

Podatek odroczony per saldo na koniec okresu, w tym:

21 338

17 874

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

23 312

20 697

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

1 974

2 823

Istotny wpływ na wartość podatku odroczonego na dzień bilansowy miało rozpoznanie różnic przejściowych,

które wynikają z realizowanego przez Grupę programu motywacyjnego opartego o RSU. W wyniku zmiany

pozycji bilansowej zobowiązań z tytułu programu motywacyjnego, w ciągu 9 miesięcy 2026 r. powstała dodatnia

różnica przejściowa wpływająca na wynik finansowy w kwocie 3 464 tys. PLN. Ponadto, Grupa rozpoznała

aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego od pozostałych pozycji bilansowych wyłącznie do wysokości

rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, tj. w kwocie 1 974 tys. PLN, uwzględniając zasadę

ujmowania aktywów z tytułu podatku odroczonego w zakresie, w jakim jest prawdopodobne ich wykorzystanie.

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

01.01.2026

Zmiana

wpływająca

na wynik

30.09.2026

Utworzenie rezerw

1 583

261

1 844

Odpisy aktualizujące należności

Różnica między amortyzacją bilansową i podatkową środków

trwałych

1 240

-1 111

130

Zobowiązanie z tytułu programu motywacyjnego

17 874

3 464

21 338

Rozliczenie strat podatkowych z DataWalk S.A.

12 771

Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu odroczonego podatku

-12 771

Razem

20 697

2 615

23 312

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 28

Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

01.01.2026

Zmiana

wpływająca

na wynik

30.09.2026

Odsetki od lokat

Aktywa z tytułu umów oraz należności niezafakturowanych

122

Zobowiązania z tytułu umów

449

203

652

Należności niezafakturowane

2 246

-1 271

976

Obligacje i subfundusze

218

Razem

2 823

-849

1 974

Do wyceny aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego Grupa przyjęła stawki podatkowe

określone na podstawie obowiązujących przepisów wyznaczających stawki podatkowe, w krajach, w których

spółki z Grupy podlegają opodatkowaniu z tytułu podatku dochodowego. Dla jednostki dominującej jest to stawka

podatkowa 19%, a dla spółki zależnej 21%.

Nota 5 Aktywa i zobowiązania z tytułu umów

Informacje dotyczące szacunków

Aktywa z tytułu umów obejmują przede wszystkim przekazane dobra lub wykonane usługi, przed

zafakturowaniem na klienta i przed dokonaniem zapłaty wynagrodzenia, z wyłączeniem wszelkich kwot

przedstawionych jako należności.

Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości aktywów z tytułu umów z klientami zgodnie

z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy

statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.

Aktywa z tytułu wyceny bilansowej umów są wynikiem przewagi stopnia zaawansowania realizacji usług lub

dostarczenia dóbr w relacji do wystawionych faktur. W przypadku tego rodzaju aktywów Grupa spełniła swoje

zobowiązanie do wykonania świadczenia, jednak prawo do otrzymania wynagrodzenia jest uzależnione od

spełnienia warunków innych niż tylko upływ czasu, co odróżnia te aktywa od należności z tytułu dostaw i usług.

Pozycja

30.09.2026

31.12.2025

Aktywa z tytułu umów

625

Zobowiązania z tytułu umów

8 829

12 500

Aktywa z tytułu umów

Zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu umowy dotyczą

przekazanych klientowi dóbr lub usług, przed dokonaniem przez klienta zapłaty wynagrodzenia lub przed

terminem wymagalności.

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Pozycja

Wartość

na 01.01.2026

Przeklasyfikowanie

w związku

z nabyciem

bezwarunkowego

prawa do zapłaty

Realizacja

nowych

obowiązków

świadczeń bez

wystawienia

faktury

Odpis z tytułu

utraty wartości

Wartość

na 30.09.2026

Usługi asysty technicznej

625

-2 339

2 358

-19

625

Razem

625

-2 339

2 358

-19

625

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 29

Wartość przychodów została oszacowana odpowiednio do stopnia spełnienia zobowiązań kontraktowych,

w przypadku których na dzień 30 września 2026 r. Grupa nie była jeszcze uprawniona do wystawienia faktur.

Na dzień 30 września 2026 r. Grupa utworzyła odpisy aktualizujące aktywa z tyt. umów na łączną wartość

19 tys. PLN przy zastosowaniu macierzy rezerw, tj. na takiej samej zasadzie jak w przypadku należności

handlowych i innych składników aktywów finansowych (zgodnie z MSSF 9).

Zobowiązania z tytułu umów

W ramach zobowiązań z tyt. umów Grupa ujmuje przychody z tytułu udzielenia licencji, świadczenia usług asysty

technicznej (maintenance) rozliczane w czasie, a także przychody z tytułu usług wdrożeniowych, które wynikają

z obowiązku Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian, za które Grupa otrzymała

wynagrodzenie lub kwota wynagrodzenia jest należna.

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Zobowiązania z tyt. umów

Wartość

na 01.01.2026

Zwiększenia

Zmniejszenia

Wartość

na 30.09.2026

Przychody z tytułu świadczenia usług

asysty technicznej (maintenance)

11 964

4 630

8 172

8 422

Przychody z tytułu wyceny kontraktów

wdrożeniowych

535

Przychody z tytułu pozostałych usług

543

136

407

Razem

12 500

5 173

8 843

8 829

Nota 6.1 Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe) oraz

należności długoterminowe

Informacje dotyczące szacunków

Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości należności z tytuły dostaw i usług zgodnie z wymogami

MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy statystycznej, która

wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.

Należności z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

Od pozostałych jednostek brutto, w tym:

7 380

10 315

- należności zafakturowane

3 882

- należności niezafakturowane

7 306

6 433

Odpis aktualizujący

-183

-2 567

Razem

7 198

7 748

Należności długoterminowe

30.09.2026

31.12.2025

Od pozostałych jednostek brutto, w tym:

172

5 889

- należności niezafakturowane

5 891

- kaucje

172

Odpis aktualizujący

-174

Razem

172

5 889

Pozycja należności niezafakturowanych krótko- oraz długoterminowych wynika ze stosowanego przez Grupę

modelu rozpoznawania przychodów dla wieloletnich umów na dostarczenie licencji na oprogramowanie

DataWalk. Ze względu na to, że spełnienie zobowiązania następuje w momencie przekazania klientowi kontroli

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 30

nad licencją, Grupa zyskuje na dzień bilansowy bezwarunkowe prawo do wynagrodzenia, a jego faktyczne

otrzymanie uzależnione jest wyłącznie od upływu czasu. Z uwagi na długoterminowy charakter takich kontraktów

oraz wynikające z nich harmonogramy płatności, Grupa dokonuje podziału należności na część krótko-

i długoterminową. Prezentowane w bilansie wartości uwzględniają dyskonto z tytułu występowania istotnego

elementu finansowania (MSSF 15) i podlegają odpisom aktualizującym zgodnie z wymogami MSSF 9. Podobnie

jak w przypadku należności zafakturowanych, odpisy te wyliczane są w oparciu o aktualnie obowiązującą macierz

rezerw.

Nota 6.2 Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw

i usług

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Odpisy na należności

z tytułu dostaw i usług

Wartość

na 01.01.2026

Zwiększenia

Zmniejszenia

Inne (różnice

z przeliczenia)

Wartość

na 30.09.2026

Od jednostek pozostałych

2 744

2 564

183

Razem

2 744

2 564

183

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. Grupa utworzyła odpisy aktualizujące należności

handlowe na łączną wartość 2 tys. PLN, dokonała rozwiązania wcześniej utworzonych odpisów na oczekiwane

straty kredytowe w kwocie 236 tys. PLN oraz wykorzystała na kwotę 2 328 tys. PLN wcześniej utworzony odpis.

Zgodnie z przyjętą polityką (zasadami) rachunkowości, do wyliczenia odpisu dla należności handlowych Grupa

stosuje metodę macierzy rezerw, w ramach której odpisy aktualizujące ustala się dla należności zaliczonych

do różnych przedziałów przeterminowania.

Dane za okres od 01.01.2025 do 30.09.2025

Odpisy na należności

z tytułu dostaw i usług

Wartość

na 01.01.2025

Zwiększenia

Zmniejszenia

Inne (różnice

z przeliczenia)

Wartość

na 30.09.2025

Od jednostek pozostałych

2 567

380

233

-18

2 706

Razem

2 567

380

233

-18

2 706

Nota 7 Pozostałe należności (krótkoterminowe)

Informacje dotyczące szacunków

Grupa szacuje wielkość odpisów aktualizujących wartości pozostałych należności krótkoterminowych zgodnie

z wymogami MSSF 9 Instrumenty finansowe. W podejściu uproszczonym wymaga to wykonania analizy

statystycznej, która wiąże się z przyjmowaniem pewnych założeń i stosowaniem profesjonalnego osądu.

Pozostałe należności (krótkoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

Zaliczki na dostawy

127

Z tytułu podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych

1 276

Inne należności, w tym:

527

367

- kaucje

- inne

456

296

Razem

1 855

494

Pozycję należności z tyt. podatków i innych świadczeń publiczno-prawnych stanowi nadwyżka VAT naliczonego

nad należnym w DataWalk S.A. Wynika to z kosztów działalności operacyjnej będących skutkiem rozwoju

biznesu oraz struktury sprzedaży, w przypadku której przeważa sprzedaż do podmiotów zagranicznych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 31

Nota 8 Aktywa finansowe (krótkoterminowe)

Aktywa finansowe (krótkoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

W jednostkach pozostałych:

131 208

18 117

- lokaty bankowe powyżej 3 miesięcy

18 117

- obligacje

20 012

- subfundusz jednostki uczestnictwa

111 105

Razem

131 208

18 117

Na dzień 30 września 2026 r. i na dzień 31 grudnia 2025 r. Grupa zakwalifikowała do krótkoterminowych aktywów

finansowych lokaty bankowe (wraz z odsetkami naliczonymi na dzień bilansowy), których termin zapadalności

na dzień bilansowy wynosił więcej niż 3 miesiące.

Na dzień 30 września 2026 r. Grupa posiadała również jednostki uczestnictwa w otwartych funduszach

inwestycyjnych rynku pieniężnego i dłużnego. Aktywa te, zgodnie z MSSF 9, zostały sklasyfikowane jako aktywa

finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wycena instrumentów została ustalona na

podstawie publicznie dostępnych notowań funduszu na dzień bilansowy, co odpowiada Poziomowi 1 hierarchii

wartości godziwej według MSSF 13.

Na dzień 30 września 2026 r. Grupa posiadała dłużne papiery wartościowe (krótkoterminowe obligacje

korporacyjne o wartości nominalnej 20 000 tys. PLN). Zgodnie z przyjętym modelem zarządzania płynnością,

aktywa te są utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów umownych, które obejmują wyłącznie spłatę kapitału

oraz odsetek opartych na stopie zmiennej WIBOR 1M (test SPPI spełniony). Zgodnie z MSSF 9, instrumenty te

zostały sklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Ze względu na wysoki rating poręczyciela

(Santander Bank Polska S.A., a obecnie Erste Bank Polska S.A.) oraz krótki termin zapadalności (październik

2026 r.), wartość oczekiwanych strat kredytowych (ECL) została uznana za nieistotną.

Nota 9 Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe i krótkoterminowe)

Rozliczenia międzyokresowe (długoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

Subskrypcje i opłaty licencyjne

145

Razem

145

Rozliczenia międzyokresowe (krótkoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

Subskrypcje i opłaty licencyjne

1 846

959

Polisy i ubezpieczenia

151

100

Czynsze

Pozostałe

176

Razem

2 211

1 132

Na dzień 30.09.2026 r. wartość pozycji „Subskrypcje i opłaty licencyjne” w krótkoterminowych rozliczeniach

międzyokresowych w szczególności wynika z zawarcia przez Grupę w lipcu 2024 roku nowej umowy na zakup

potrzebnych dla funkcjonowania oprogramowania DataWalk specjalistycznych baz danych, które stanowią

integralny element oprogramowania DataWalk. Rozliczenia z tyt. realizacji ww. umowy dokonywane są

w okresach rocznych, a koszty wynikające z tych rozliczeń ujmowane w wyniku finansowym liniowo przez okres,

którego dotyczą.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 32

Nota 10 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

30.09.2026

31.12.2025

Środki pieniężne na rachunkach bankowych, w tym:

6 585

39 623

a) środki pieniężne

6 585

31 611

b) lokaty bankowe poniżej 3 miesięcy

8 012

Razem

6 585

39 623

Grupa na dzień 30 września 2026 r. posiadała środki pieniężne o ograniczonym dysponowaniu (środki pieniężne

na rachunku VAT) w wysokości 0 tys. PLN, podczas gdy na dzień 31.12.2025 r. stan środków pieniężnych

podlegających ograniczeniu w dysponowaniu (środki pieniężne na rachunku VAT) wynosił 1 418 tys. PLN.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 33

Nota 11 Kapitał podstawowy

Stan na 30.09.2026

Pozycja

Kwota

Stan na początek okresu

638

Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy

Stan na koniec okresu

713

W dniu 18 marca 2026 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy

Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmian w Statucie Spółki, przyjętych na podstawie uchwały

Zarządu Emitenta z dnia 12 lutego 2026 r. w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w granicach

kapitału docelowego w drodze emisji nowych akcji serii T w ramach subskrypcji prywatnej, wyłączenia prawa

poboru dotychczasowych akcjonariuszy oraz zmiany Statutu Spółki, o czym Emitent informował w treści raportu

bieżącego ESPI nr 9/2026 z dnia 18 marca 2026 r. W związku z rejestracją wspomnianych zmian w Statucie,

kapitał zakładowy Spółki wynosi 713 298,80 PLN i dzieli się na 7 132 988 akcji, o wartości nominalnej po 0,10

PLN każda akcja.

Seria akcji

Liczba akcji (szt.)

Liczba głosów

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

725 000

1 450 000

10,16%

18,45%

525 000

7,36%

6,68%

150 000

2,10%

1,91%

70 000

0,98%

0,89%

150 000

2,10%

1,91%

167 000

2,34%

2,13%

220 000

3,08%

2,80%

321 500

4,51%

4,09%

207 000

2,90%

2,63%

470 000

6,59%

5,98%

320 000

4,49%

4,07%

355 000

4,98%

4,52%

457 548

6,41%

5,82%

327 000

4,58%

4,16%

421 000

5,90%

5,36%

246 940

3,46%

3,14%

500 000

7,01%

6,36%

750 000

10,51%

9,54%

750 000

10,51%

9,54%

Razem

7 132 988

7 857 988

100,00%

Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 PLN.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 34

Nota 12.1 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

Pozycja

30.09.2026

31.12.2025

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

371 063

255 849

Razem

371 063

255 849

Nota 12.2 Zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

W trzech kwartałach 2026 r. nastąpiły zmiany w kapitale ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Pozycja

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Stan na początek okresu

255 849

Wycena instrumentów finansowych

Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej

115 215

Stan na koniec okresu

371 063

W wyniku wspomnianego powyżej podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nowych akcji

serii T, wartość pozycji bilansowej „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”, zwiększyła się

o kwotę 115 215 tys. PLN w ujęciu netto, tj. po pomniejszeniu o koszty emisji.

Poniższa tabela przedstawia informacje dotyczące emisji, o których mowa powyżej oraz sposób ustalenia łącznej

kwoty zwiększającej pozycję „Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.

Pozycja

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich

wartości nominalnej

Emisja akcji

116 250

Wartość nominalna akcji zwiększająca kapitał podstawowy

Koszty emisji akcji

960

Emisja akcji powyżej ich wartości nominalnej

115 215

Nota 13 Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały

30.09.2026

31.12.2025

Kapitał zapasowy

9 965

Razem

9 965

Kapitał zapasowy w kwocie 9 965 tys. zł powstał z chwilą rozliczenia poprzednio obowiązującego (tj. w latach

2017-2019) w Spółce programu motywacyjnego opartego o akcje, zgodnie z MSSF 2 „płatności w formie akcji

własnych”. Z chwilą, gdy zostały spełnione określone warunki konieczne dla objęcia akcji w ramach ówczesnego

programu motywacyjnego, kapitał rezerwowy został rozliczony poprzez zwiększenie kapitału podstawowego oraz

przeniesienie powstałego agio na pozostałe kapitały (kapitał zapasowy) w momencie podwyższenia kapitału

podstawowego w związku z przeprowadzoną emisją akcji skierowaną do uczestników programu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 35

Nota 14 Programy płatności w formie akcji

Opis i zasady funkcjonowania programów motywacyjnych

Grupa DataWalk prowadzi długoterminowe programy motywacyjne skierowane do kluczowego personelu

(Członków Zarządu, Pracowników oraz Współpracowników DataWalk S.A. oraz spółki zależnej DataWalk Inc.

z siedzibą w Delaware, USA). Celem programów jest pozyskanie, długoterminowe utrzymanie oraz powiązanie

interesów kluczowego personelu z interesem akcjonariuszy poprzez budowanie długoterminowej wartości Grupy.

Rozliczenia z tytułu programów motywacyjnych realizowane są w ramach dwóch podstawowych komponentów:

• warunkowe Uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki, rozliczane w instrumentach kapitałowych

(“Program akcyjny”), oraz

• Jednostki RSU (Restricted Stock Units), rozliczane w środkach pieniężnych (“Program RSU”).

Oba instrumenty są ujmowane zgodnie z MSSF 2 Płatności w formie akcji i opierają się na tych samych

Warunkach Nabycia oraz tej samej definicji Transakcji Sprzedaży (Non-vesting Condition), opisanych w pkt

„Geneza i pula instrumentów” poniżej. Różni je wyłącznie sposób rozliczenia korzyści przysługującej

Uczestnikowi po spełnieniu Warunków Realizacji:

• Program akcyjny - poprzez objęcie/nabycie akcji Spółki po cenie nominalnej;

• Program RSU - poprzez jednorazową wypłatę środków pieniężnych, której wysokość jest uzależniona od

ceny/wartości akcji Spółki z Transakcji Sprzedaży.

W celu wypełnienia postanowień MSSF 2 Grupa w okresie nabywania uprawnień ujmuje kwotę za otrzymywane

usługi, wykorzystując najlepsze dostępne szacunki dotyczące liczby instrumentów (Uprawnień/Jednostek RSU),

dla których nastąpi nabycie uprawnień. Grupa dokonuje, jeśli to konieczne, korekty tych szacunków, jeśli

późniejsze informacje wskazują, że liczba instrumentów, do których nastąpi nabycie uprawnień, różni się od

wcześniejszych oszacowań. Na dzień nabycia uprawnień Grupa koryguje szacunek do poziomu liczby

instrumentów, do których ostatecznie zostały nabyte uprawnienia.

Ujmowanie obu komponentów programu wymaga przyjmowania założeń i stosowania profesjonalnego osądu,

w szczególności w zakresie:

• liczby instrumentów, do których nastąpi nabycie uprawnień w trakcie okresu sprawozdawczego

w rozliczeniu za otrzymywane usługi,

• szacowanego okresu nabywania uprawnień dla transz o zmiennym horyzoncie czasowym (Transze

z warunkiem zmiany kontroli (Single trigger) - patrz pkt „Geneza i pula instrumentów”),

• dla Programu RSU - wyceny wartości godziwej zobowiązania na każdy dzień bilansowy aż do dnia

rozliczenia.

Na każdy dzień bilansowy Grupa szacuje liczbę instrumentów, dla których nastąpi nabycie uprawnień

w rozliczeniu za otrzymane usługi, a w przypadku transz o zmiennym horyzoncie czasowym - co najmniej raz

w roku oraz przy wystąpieniu odpowiedniej przesłanki - aktualizuje oczekiwany okres do momentu Transakcji

Sprzedaży.

Geneza i pula instrumentów

Program akcyjny (Rozliczany w instrumentach kapitałowych - Equity-Settled)

Program ten funkcjonuje na podstawie uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 20 z dnia 30 czerwca

2022 r. z późniejszymi zmianami. Uprawnia uczestników do nieodpłatnego nabycia warunkowych praw

(Uprawnienia), które po spełnieniu Warunków Nabycia oraz Warunków Realizacji dają prawo do objęcia lub

nabycia akcji Spółki po cenie nominalnej wynoszącej 0,10 PLN za akcję.

Maksymalna Pula Uprawnień:

Po uwzględnieniu uchwał WZA z dnia 30 grudnia 2024 r. oraz 25 czerwca 2025 r., jak również decyzji Zarządu

z dnia 12 maja 2026 r., łączna pula opcji akcyjnych została ustalona na maksymalnie 785 000 akcji Spółki.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 36

Warunki Nabycia (Vesting Conditions):

Utrzymanie stosunku pracy, współpracy lub pełnienia funkcji w organach przez czas określony w indywidualnej

Umowie o Uczestnictwo (z zastrzeżeniem dopuszczalnego limitu przerw w świadczeniu usług w wymiarze do 30

lub 60 dni roboczych rocznie) oraz opcjonalnie spełnienie indywidualnych celów jakościowych lub biznesowych.

Maksymalny czas trwania prawa do realizacji:

Nie określony.

Warunki Realizacji (Non-vesting / Performance Condition):

Do realizacji opcji (objęcia akcji po cenie nominalnej) wymagane jest łączne spełnienie Warunków Nabycia oraz

wystąpienie zdarzenia określanego jako Transakcja Sprzedaży. Transakcja Sprzedaży zachodzi w przypadku

ogłoszenia Wezwania i przekroczenia 50% ogólnej liczby głosów w Spółce przez podmiot trzeci oraz

jednoczesnego zbycia przez spółkę FGP Venture sp. z o.o. co najmniej 587 500 akcji Spółki. Realizacja uprawnień

następuje w terminie do 6 miesięcy od wystąpienia Transakcji Sprzedaży.

Transze z warunkiem zmiany kontroli (Single trigger) :

Dnia 1 czerwca 2026 r. Zarząd przyznał nową Transzę IX opcji akcyjnych. W przeciwieństwie do Transz I–VIII

(transz z indywidualnym harmonogramem nabywania praw (Dual trigger), gdzie koszty rozliczano liniowo przez

określony umownie okres świadczenia usług), w Transzy IX spełnienie Warunków Nabycia zostało bezpośrednio

powiązane z momentem finalizacji Transakcji Sprzedaży. Zgodnie z MSSF 2, Transakcja Sprzedaży w Transzy

IX stanowi nierynkowy warunek związany z dokonaniami (non-market performance condition), a wyznaczający

zmienny okres nabywania praw (variable vesting period) został oszacowany przez Zarząd na 4 lata od dnia

1 czerwca 2026 r. (grant date).

Zobowiązane jednostki:

Podmiotem zobowiązanym do emisji akcji jest DataWalk S.A., która jest stroną Umowy o Uczestnictwo

i bezpośrednim odbiorcą usług uczestnika.

Alternatywne metody rozliczenia:

Zgodnie z pkt 4.16 Regulaminu, w przypadku wystąpienia okoliczności uniemożliwiających lub utrudniających

wydanie akcji, Zarząd za zgodą Rady Nadzorczej może podjąć uchwałę o wypłacie ekwiwalentu w gotówce

(Kwota Rozliczenia). Ponieważ Spółka nie posiada zwyczajowej praktyki ani intencji rozliczania programu

w gotówce, program jest w całości klasyfikowany jako rozliczany w instrumentach kapitałowych zgodnie z MSSF

2.41.2.

Program Jednostek RSU (Rozliczany w Środkach Pieniężnych – Cash-Settled)

Program jednostek RSU funkcjonuje na podstawie Uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 19 z dnia

30 czerwca 2020 r. z późniejszymi zmianami. Program opiera się na pochodnych instrumentach finansowych,

które uprawniają uczestników do otrzymania jednorazowej wypłaty pieniężnej stanowiącej iloczyn liczby

przyznanych jednostek RSU oraz rynkowej ceny akcji Spółki ustalonej w Transakcji Sprzedaży.

Maksymalna Pula Jednostek RSU:

Zgodnie z uchwałami organów Spółki z dnia 25 czerwca 2025 r. oraz 12 maja 2026 r., maksymalna pula jednostek

RSU wynosi 1 050 000 sztuk.

Transze z warunkiem zmiany kontroli (Single trigger):

Dnia 1 czerwca 2026 r. Zarząd przyznał nową Transzę jednostek RSU. W przeciwieństwie do poprzednich transz

(transz z indywidualnym harmonogramem nabywania praw (Dual trigger), gdzie koszty rozliczano liniowo przez

określony umownie okres świadczenia usług), w tej transzy spełnienie Warunków Realizacji zostało bezpośrednio

powiązane z momentem finalizacji Transakcji Sprzedaży. Zgodnie z MSSF 2, Transakcja Sprzedaży w transzach

z warunkiem zmiany kontroli stanowi nierynkowy warunek związany z dokonaniami (non-market performance

condition), a wyznaczający zmienny okres realizacji jednostek RSU (variable vesting period) został oszacowany

przez Zarząd na 4 lata od dnia 1 czerwca 2026 r. (grant date).

Zobowiązane jednostki:

Podmiotem zobowiązanym do wypłaty środków jest ta spółka z Grupy, która jest stroną Umowy o Uczestnictwo

i bezpośrednim odbiorcą usług uczestnika (DataWalk S.A. dla personelu w Polsce; DataWalk Inc. dla personelu

w USA).

Maksymalny czas trwania prawa do realizacji:

10 lat od dnia zawarcia Umowy o Uczestnictwo.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 37

Warunki Realizacji:

Analogiczne jak w Programie akcyjnym. Realizacja płatności za przyznane jednostki RSU następuje w terminie

90 dni, nie później niż do 14 marca roku następnego do od wystąpienia Transakcji Sprzedaży.

Poniższa tabela przedstawia kluczowe cechy porównawcze obydwu programów.

Cecha Porównawcza

Program Opcji na Akcje

(Equity-Settled)

Program Jednostek RSU (Cash-

Settled)

Podstawa prawna / Uchwała

Uchwała WZA nr 20 z dnia

30.06.2022 r.

Uchwała WZA nr 19 z dnia

30.06.2020 r.

Maksymalny limit instrumentów

785 000 akcji

1 050 000 jednostek RSU

Forma rozliczenia świadczenia

Emisja / wydanie akcji po cenie

nominalnej

Jednorazowa wypłata środków

pieniężnych

Wycena bilansowa instrumentu

Wartość godziwa na Grant Date

(stała)

Wartość godziwa na każdy dzień

bilansowy

Ujęcie w sprawozdaniu

finansowym

Kapitał rezerwowy

Zobowiązanie krótkoterminowe

Główny podmiot zobowiązany

DataWalk S.A. (jednostka

dominująca)

Każda ze spółek Grupy (DataWalk

S.A. oraz DataWalk Inc.) jest

stroną Umów o Uczestnictwo

z Osobami Uprawnionymi

świadczącymi pracę/usługi

odpowiednio na jej rzecz;

podmiotem zobowiązanym do

rozliczenia RSU jest spółka

będąca odbiorcą usług.

Na dzień 30 września 2026 r. pozostała, niealokowana część puli łącznej przyznanej Zarządowi na podstawie §1

oraz §2 Uchwały nr 22 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 25 czerwca 2025 r, wynosi 200 000

uprawnień. Pula to pozostaje zostanie rozdysponowana stosownie do przyszłych decyzji Zarządu (lub Rady

Nadzorczej w przypadkach wymaganych prawem).

Wycena wartości godziwej i założenia modelowe w tym informacja dotycząca szacunków

Program akcyjny (Equity-Settled)

Usługi otrzymane w formie płatności w formie akcji rozliczanej w instrumentach kapitałowych wycenia się

pośrednio w wartości godziwej na dzień przyznania. Początkowa wycena programu opiera się na wartości

godziwej instrumentów bazowych. Pomiar wartości otrzymanych dóbr lub usług i odpowiadającego im wzrostu

w kapitale własnym uwzględnia zakres, w jakim usługi zostały wyświadczone.

Wartość godziwa opcji na akcje ustalana jest na dzień przyznania (Grant Date) przy zastosowaniu modelu wyceny

opcji Blacka-Scholesa-Mertona (BSM). Zgodnie z MSSF 2.11 wycena ta nie podlega korektom w kolejnych

okresach sprawozdawczych na skutek zmian rynkowego kursu akcji. Uprawnienia do objęcia i/lub nabycia akcji

spółki nie dają prawa do dywidendy w związku z czym oczekiwana stopa dywidendy wynosi 0. Oczekiwana

zmienność kursu została określona w oparciu o odchylenie standardowe w ujęciu rocznym stopy zwrotu z akcji

przy zastosowaniu obserwacji dziennych. Stopa zwrotu wyrażona została jako roczna stopa procentowa przy

kapitalizacji ciągłej (roczna ciągła stopa procentowa).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 38

W poniższej tabeli przedstawiono parametry modelowe przyjęte do wyceny poszczególnych transz programu opcyjnego ze skorygowaną, zannualizowaną wartością

zmienności rocznej (annualized volatility). W poprzednich okresach sprawozdawczych podawano odchylenie w skali dziennej.

Parametry

przyjęte

w modelu

wyceny

Strona

transakcji

Data wyceny

Programu

(Grant Date)

Model

wyceny

Ilość

przyznanych

Uprawnień

wynikająca

z Umów

o Uczestnictwo

(szt.)

Cena

akcji

(PLN)

Cena

wykonania

(PLN)

Zannualizowana

oczekiwana

zmienność kursu

Średni

okres

trwania

życia

prawa

do objęcia

akcji

Stopa

wolna od

ryzyka

Wartość

godziwa

opcji

Transza I

DataWalk S.A.

01.10.2022

BSM

275 518

136,26

0,10

65,92%

5 lat

7,14%

136,19

Transza II

DataWalk S.A.

01.01.2023

BSM

118 710

91,35

0,10

65,39%

5 lat

6,05%

91,28

Transza III

DataWalk S.A.

01.07.2023

BSM

12 450

0,10

56,46%

5 lat

5,45%

59,92

Transza IV

DataWalk S.A.

01.02.2024

BSM

42 300

33,9

0,10

73,48%

5 lat

5,44%

33,82

Transza V

DataWalk S.A.

01.07.2024

BSM

3 900

63,3

0,10

77,83%

5 lat

5,04%

63,22

Transza VI

DataWalk S.A.

15.01.2025

BSM

124 350

0,10

74,64%

5 lat

5,45%

60,92

Transza VII

DataWalk S.A.

01.07.2025

BSM

23 400

114,5

0,10

69,06%

5 lat

4,85%

114,42

Transza VIII

DataWalk S.A.

01.01.2026

BSM

1 100

103,1

0,10

58,16%

5 lat

5,40%

103,02

Transza IX

DataWalk S.A.

01.06.2026

BSM

206 075

130

0,10

55,38%

4 lata

4,71%

129,92

Program RSU (Cash-Settled)

Usługi pracownicze otrzymane w formie płatności w formie akcji rozliczanej w środkach pieniężnych wycenia się pośrednio w wartości godziwej zobowiązania na dzień

przyznania. Początkowa wycena zobowiązania opiera się na wartości godziwej instrumentów bazowych. Pomiar zobowiązania uwzględnia zakres, w jakim usługi zostały

wyświadczone.

Zgodnie z MSSF 2.30, zobowiązanie z tytułu jednostek RSU podlega ponownej wycenie do wartości godziwej na każdy dzień bilansowy oraz na dzień ostatecznego

rozliczenia. Z uwagi na fakt, że cena wykonania wynosi 0 PLN, a jednostki nie dają prawa do dywidendy, wartość godziwa jednej jednostki RSU odpowiada rynkowej cenie

zamknięcia akcji DataWalk S.A. na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w dniu bilansowym.

Wycena jednostki RSU w poszczególnych dniach bilansowych kształtowała się następująco:

• na dzień 31 grudnia 2025 r.: 103,10 PLN per RSU,

• na dzień 31 marca 2026 r.: 141,00 PLN per RSU,

• na dzień 30 czerwca 2026 r.: 115,00 PLN per RSU,

• na dzień 30 września 2026 r.: 119,60 PLN per RSU.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 39

Efekty ponownej wyceny w okresie nabywania uprawnień są ujmowane natychmiast w rachunku zysków i strat

(w odpowiedniej pozycji kosztów) w zakresie, w jakim dotyczą przeszłych usług, a w zakresie, w jakim dotyczą

przyszłych usług efekt ponownej wyceny jest rozkładany na pozostały okres nabywania uprawnień.

Oznacza to, że w okresie przeszacowania występuje korekta uzupełniająca za poprzednie okresy, tak aby ujęte

zobowiązanie na każdy dzień sprawozdawczy było równe całkowitej wartości godziwej zobowiązania.

Uzgodnienie liczby i zmian instrumentów kapitałowych i pochodnych

Poniższe tabele przedstawiają zestawienie zmian w liczbie opcji na akcje w okresie od 1 stycznia 2026 r.

do 30 września 2026 r.

Wyszczególnienie

Ilość

(szt.)

Średnia wartość

godziwa

(PLN)

Koszt wg średniej

ważonej wartości

godziwej

(w tys. PLN)

Niewykonywane na początek okresu (01.01.2026)

561 036

102,08

57 271

Przyznane w okresie (Granted)

207 175

129,77

26 886

Utracone / Przepadłe w okresie (Forfeited)

-9 900

88,80

-879

Wykonane w okresie (Exercised)

Wygasłe w okresie (Expired)

Niewykonywane na koniec okresu (30.09.2026)

758 311

109,82

83 278

Możliwe do wykonania na koniec okresu

(Exercisable)

Szacowana ilość nabytych uprawnień na początek

okresu

525 380

103,86

54 565

Szacowana ilość nabytych uprawnień w okresie

44 232

102,08

4 396

Utracone / Przepadłe w okresie (Forfeited)

-3 757

61,00

-229

Szacowana ilość nabytych uprawnień na koniec

okresu

565 855

103,79

58 732

Maksymalna liczba opcji w programie

785 000

100%

Przyznane, niewykonywane na koniec okresu

(30.09.2026)

758 311

97%

Szacowana ilość nabytych uprawnień na koniec

okresu, w tym:

565 855

72%

- nastąpiło nabycie uprawnień (vested)

498 686

64%

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 40

Poniższe tabele przedstawiają zestawienie zmian w liczbie jednostek RSU w okresie od 1 stycznia 2026 r.

do 30 września 2026 r.

Wyszczególnienie

Ilość

(szt.)

Średnia wartość

godziwa

(PLN)

Koszt wg średniej

ważonej wartości

godziwej

(w tys. PLN)

Niewykonywane na początek okresu (01.01.2026)

923 065

119,60

110 399

Przyznane w okresie (Granted)

60 750

119,60

7 266

Utracone / Przepadłe w okresie (Forfeited)

Wykonane w okresie (Exercised)

Wygasłe w okresie (Expired)

Niewykonywane na koniec okresu (30.09.2026)

983 815

119,60

117 664

Możliwe do wykonania na koniec okresu

(Exercisable)

119,60

Szacowana ilość nabytych uprawnień na początek

okresu

908 295

103,10

93 645

Szacowana liczba nabytych uprawnień na dzień

31.12.2025 - wycena do wartości godziwej

908 295

16,50*

14 987

Szacowana ilość nabytych uprawnień w okresie

27 705

119,60

3 314

Utracone / Przepadłe w okresie (Forfeited)

-205

119,60

-25

Szacowana ilość nabytych uprawnień na koniec

okresu

935 795

119,60

111 921

Maksymalna liczba jednostek RSU w programie

1 050 000

100%

Przyznane, niewykonywane na koniec okresu

(30.09.2026)

983 815

94%

Szacowana ilość nabytych uprawnień na koniec

okresu, w tym:

935 795

89%

- nastąpiło nabycie uprawnień (vested)

901 015

86%

* Różnica pomiędzy średnimi ważonymi wartościami godziwymi jednostek RSU na dzień 30 września 2026 r.

oraz 31 grudnia 2025 r.

Wpływ na wynik finansowy, sytuację majątkową i podatki

Łączne koszty ujęte w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

Wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat koszty programów motywacyjnych obejmują koszt okresu

z tytułu świadczenia usług w Programie akcyjnymi RSU wycenianych wg wartości godziwej odpowiednich

instrumentów oraz bieżącą aktualizację wyceny zobowiązania w programie RSU.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 41

Tabela poniżej prezentuje koszty programów w rozbiciu na podmioty z Grupy oraz pozycje kosztowe.

Pozycja kosztowa

(w tys. PLN)

9 miesięcy 2026

(Program

Opcyjny)

9 miesięcy 2026

(Program RSU)

9 miesięcy 2026

Łącznie

9 miesięcy 2025

Łącznie

Koszty według jednostek Grupy:

- DataWalk S.A. (Polska)

4 167

1 779

5 946

5 431

- DataWalk Inc. (USA)

16 497

40 630

Razem koszty operacyjne Grupy

(wynagrodzenia)

4 167

18 276

22 443

46 061

Układ funkcjonalny kosztów:

Program motywacyjny

4 167

18 276

22 443

46 061

Podatek dochodowy

-3 464

-7 699

- DataWalk S.A. (Polska)

- DataWalk Inc. (USA)

-3 464

-7 699

Wpływ na skonsolidowany wynik

netto

4 167

14 812

18 979

38 362

Pozycje bilansowe i odroczony podatek dochodowy

Bilansowe skutki ujęcia programów motywacyjnych na dzień 30 września 2026 r. oraz 31 grudnia 2025 r.

przedstawia poniższa tabela.

Pozycja Bilansowa (w tys. PLN)

Stan na 30.09.2026

Stan na 31.12.2025

Kapitał rezerwowy

(Program akcyjny - Equity Settled)

58 732

54 565

w tym:

- DataWalk S.A. (Polska)

58 732

54 565

- DataWalk Inc. (USA)

Krótkoterminowe zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego

(Program RSU - Cash Settled)

111 921

93 645

w tym:

- DataWalk S.A. (Polska)

10 310

8 530

- DataWalk Inc. (USA)

101 612

85 115

Aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego

21 338

17 874

w tym:

- DataWalk S.A. (Polska)

- DataWalk Inc. (USA)

21 338

17 874

W spółce zależnej DataWalk Inc. zobowiązanie z tytułu RSU stanowi koszt uzyskania przychodu w momencie

faktycznej wypłaty środków. W związku z tym, zgodnie z MSR 12, Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu odroczonego

podatku dochodowego od dodatniej różnicy przejściowej, stosując stawkę podatkową 21%.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 42

Analiza wrażliwości oraz potencjalne rozwodnienie akcjonariatu

Analiza wrażliwości zobowiązania z tyt. RSU na zmiany kursu akcji

Ze względu na fakt, że wycena zobowiązania RSU zależy bezpośrednio od rynkowego kursu akcji DataWalk S.A.,

skonsolidowany wynik finansowy jest narażony na istotne ryzyko rynkowe. Poniższa tabela przedstawia

wrażliwość wartości zobowiązania bilansowego RSU oraz wyniku finansowego brutto Grupy na potencjalne

zmiany kursu akcji na dzień 30 września 2026 r.

Symulacja zmiany kursu

akcji

Hipotetyczny kurs akcji

(PLN)

Szacowana wartość

zobowiązania RSU

(w tys. PLN)

Wpływ na skonsolidowany

wynik brutto

(w tys. PLN)

-30%

83,72

78 345

33 576

-20%

95,68

89 537

22 384

-10%

107,64

100 729

11 192

Kurs bazowy

119,60

111 921

10%

131,56

123 113

-11 192

20%

143,52

134 305

-22 384

30%

155,48

145 497

-33 576

Analiza wrażliwości - transze o zmiennym okresie nabywania uprawnień

Koszt transakcji dla transz z warunkiem zmiany kontroli (Single trigger), charakteryzującymi się zmiennym

okresem nabywania uprawnień jest rozkładany na szacowany, a nie umowny, okres nabywania uprawnień.

Aktualny szacunek zakłada wystąpienie transakcji sprzedaży do 30.09.2030, czyli za 4 lata od dnia bilansowego.

Zmiana tego szacunku wpływa bezpośrednio na koszt bieżącego okresu oraz na wycenę bilansową obu

komponentów łącznie.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wartości zobowiązania bilansowego z tytułu RSU oraz kapitału

rezerwowego z tytułu opcji na akcje oraz wyniku finansowego brutto na zmianę szacowanego okresu do Transakcji

Sprzedaży o 1 rok (z 4 do 3 lub 5 lat), przy niezmienionych pozostałych założeniach.

Symulacja zmiany

daty transakcji

sprzedaży

Szacowana data

Transakcji

Sprzedaży

Szacowana wartość

kapitału

rezerwowego

(w tys. PLN)

Szacowana wartość

zobowiązania

(w tys. PLN)

Wpływ na

skonsolidowany

wynik brutto

(w tys. PLN)

- 1 rok

2029-06-30

59 447

112 012

-806

bez zmian

(scenariusz bazowy)

2030-06-30

58 732

111 921

+1 rok

2031-06-30

58 303

111 847

504

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 43

Nota 15 Zobowiązania z tytułu leasingów (długoterminowe

i krótkoterminowe)

Informacje dotyczące szacunków

Opłaty leasingowe są przez Grupę dyskontowane przy zastosowaniu krańcowej stopy procentowej, której wartość

jest szacowana na bazie wartości stopy wolnej od ryzyka oraz premii za ryzyko kredytowe Grupy. Niektóre

spośród zawartych umów leasingowych zawierają opcje przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu. Zarząd

dokonuje osądu, aby ustalić okres, co do którego można z wystarczającą pewnością założyć, że takie umowy będą

trwać.

Na dzień 30 września 2026 r. Grupa była stroną umowy leasingu powierzchni biurowej oraz leasingu samochodów,

w przypadku których jest leasingobiorcą.

Zobowiązania z tytułu leasingów

30.09.2026

31.12.2025

Długoterminowe

249

Krótkoterminowe

510

427

Razem

759

427

Wyszczególnienie

30.09.2026

31.12.2025

Zobowiązania z tytuły leasingu powierzchni biurowej

548

422

- do 12 miesięcy

436

422

- powyżej 12 miesięcy

113

Zobowiązania z tytuły leasingu samochodów

211

- do 12 miesięcy

- powyżej 12 miesięcy

136

Razem

759

427

Leasing powierzchni biurowej

Na dzień 30 września 2026 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu powierzchni biurowej przedstawiają się

następująco:

Wyszczególnienie

30.09.2026

31.12.2025

Przyszłe minimalne płatności leasingowe, w tym:

567

439

- w okresie krótszym niż 1 rok

453

439

- w okresie 1-2 lat

113

Przyszłe koszty odsetkowe

-18

-17

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu, w tym:

548

422

- w okresie krótszym niż 1 rok

436

422

- w okresie 1-2 lat

112

Efektywna stopa procentowa z tytułu leasingu powierzchni biurowej na dzień 30 września 2026 r. wynosiła 5,85%.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 44

Leasing samochodów

Na dzień 30 września 2026 r. przyszłe minimalne opłaty z tytułu leasingu samochodów przedstawiają się

następująco:

Wyszczególnienie

30.09.2026

31.12.2025

Przyszłe minimalne płatności leasingowe, w tym:

228

- w okresie krótszym niż 1 rok

- w okresie 1-2 lat

143

Przyszłe koszty odsetkowe

-17

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu, w tym:

211

- w okresie krótszym niż 1 rok

- w okresie 1-2 lat

136

Efektywna stopa procentowa z tytułu powyższego leasingu samochodów na dzień 30 września 2026 r. wynosiła

5,84%.

Koszty leasingu ujęte w okresie sprawozdawczym

W okresie od 1 stycznia 2026 r. do 30 września 2026 r. kwoty kosztów wynikających z leasingu ujęte w rachunku

zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów wyniosły:

Wyszczególnienie

01.01.2025 –

30.09.2026

01.01.2025 –

30.09.2025

Koszt amortyzacji aktywów z tytułu prawa do użytkowania

356

353

Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu leasingu

Koszty leasingów krótkoterminowych

Koszty leasingu aktywów o niskiej wartości

Razem

408

405

Całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingu w okresie od 1 stycznia 2026 r. do 30 września 2026 r.

wyniósł 403 tys. PLN, zaś w tym samym okresie roku ubiegłego 378 tys. PLN.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 45

Nota 16 Kredyty i pożyczki (długoterminowe i krótkoterminowe)

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek została ujęta w wysokości zamortyzowanego kosztu ustalonego

przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek nie

jest istotnie różna od wartości bilansowej.

Zadłużenie Grupy na dzień 30 września 2026 r. oraz 31 grudnia 2025 r. zostało przedstawione w tabeli poniżej.

Kredytobiorca / Pożyczkobiorca:

DataWalk Inc.

Przedmiot finansowania:

Złagodzenie szkód ekonomicznych spowodowanych

klęską żywiołową powstałą 31 stycznia 2020 r.

i kontynuowaną później

Instytucja finansująca:

U.S. Small Business Administration (SBA)

Kwota kredytu / pożyczki wg umowy [w tys. USD]:

150

Wartość zobowiązania na dzień 30.09.2026 [w tys. USD]:

151

Wartość zobowiązania na dzień 31.12.2025 [w tys. USD]:

153

Wartość zobowiązania na dzień 30.09.2026 [w tys. PLN]:

579

Wartość zobowiązania na dzień 31.12.2025 [w tys. PLN]:

551

Efektywna stopa procentowa:

stała stopa procentowa

Termin spłaty:

2050-07-01

Zabezpieczenia:

Wybrane aktywa trwałe i obrotowe do wysokości

zobowiązania

Zabezpieczenie pożyczki SBA stanowi zastaw ustanowiony na bieżącym oraz przyszłym majątku rzeczowym

i niematerialnym spółki DataWalk Inc, co oznacza, że zgodnie z warunkami umownymi, zabezpieczeniem objęte

są aktywa obrotowe oraz wartości niematerialne jednostki w zakresie niezbędnym do zaspokojenia roszczeń

pożyczkodawcy. Na dzień 30 września 2026 r. łączne zadłużenie Grupy wynosiło 579 tys. PLN, podczas gdy na

dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. łączne zadłużenie Grupy wynosiło 551 tys. PLN.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych

kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające

kredytodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.

Z uwagi na stałe oprocentowanie, powyższe zobowiązanie finansowe nie wiąże się z ryzykiem stopy procentowej.

Wartość godziwa zobowiązań finansowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przesunięcia w pozycjach zadłużenia pomiędzy poziomami hierarchii

wartości godziwej.

Na dzień 30 września2026 r. wartość godziwa kredytów i pożyczek nie odbiegała istotnie od ich wartości

księgowej i została określona przy użyciu modeli, dla których dane wsadowe nie są obserwowalne bezpośrednio

lub pośrednio na rynkach aktywnych (poziom 3).

Nota 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

30.09.2026

31.12.2025

Wobec pozostałych jednostek, w tym:

3 227

2 312

- zobowiązania zafakturowane

3 227

2 312

Razem

3 227

2 312

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 46

Nota 18.1 Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)

Informacje dotyczące szacunków

Grupa oszacowuje wartość zobowiązań w oparciu o przyjęte założenia i metodologię dokonując oceny

prawdopodobieństwa wypływu z Grupy środków finansowych zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. Jako

zobowiązania uznaje te kwoty, których prawdopodobieństwo i czas wydatkowania na dzień bilansowy jest

wysokie. Rezerwy na prowizje od sprzedaży w większości uzależnione są od szacowań dotyczących wartości

osiągniętych przez Grupę przychodów ze sprzedaży.

Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne, w tym:

235

278

a) na niewykorzystane urlopy

235

278

Pozostałe rezerwy, w tym:

2 967

2 909

a) rezerwa na audyt sprawozdania finansowego

151

b) rezerwa na sprawozdanie finansowe i usługi księgowe

c) rezerwa na prowizje od sprzedaży

707

1 462

d) rezerwa na opłaty licencyjne

205

e) rezerwa na zmienne składniki wynagrodzenia

889

727

f) usługi prawne i doradcze

g) usługi w chmurze

272

h) koszty realizacji kontraktów

597

i) pozostałe rezerwy

429

271

Razem

3 201

3 188

Nota 18.2 Zmiana stanu pozostałych rezerw (krótkoterminowych)

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Wyszczególnienie

Wartość

na 01.01.2026

Zwiększenia

Wykorzystanie

Rozwiązanie

Wartość

na 30.09.2026

Rezerwy na świadczenia

emerytalne i podobne, w

tym:

278

235

a) na niewykorzystane urlopy

278

235

Pozostałe rezerwy, w tym:

2 908

3 779

3 131

591

2 967

a) rezerwa na audyt

sprawozdania finansowego

151

148

b) rezerwa na sprawozdanie

finansowe i usługi księgowe

c) rezerwa na prowizje od

sprzedaży

1 462

572

1 175

152

707

d) rezerwa na opłaty licencyjne

205

e) rezerwa na zmienne

składniki wynagrodzenia

727

892

700

889

f) usługi prawne i doradcze

g) usługi w chmurze

452

184

272

h) koszty realizacji kontraktów

597

i) pozostałe rezerwy

271

817

658

429

Razem

3 188

3 808

3 204

591

3 201

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 47

Nota 19.1 Przychody ze sprzedaży – według rodzaju

Informacje dotyczące szacunków

Spółka realizuje zobowiązania do wykonania świadczeń, pośród których część, w szczególności związana

z wypełnianiem kontraktów w obszarze wdrażania oprogramowania DataWalk, jest wyceniana zgodnie

ze stopniem zaawansowania realizacji usługi. Sporządzenie tego typu wyceny wymaga oszacowania pozostałych

do poniesienia kosztów oraz przychodów celem wykonania pomiaru stopnia zaawansowania prac w ramach

danego kontraktu. Stopień zaawansowania kontraktu może być ustalony na dwa sposoby: a) według

udokumentowanego zaawansowania prac na kontrakcie (możliwe dokumenty: protokoły odbioru kolejnych

etapów pracy, rozliczenie czasów pracy na kontrakcie), b) w przypadku braku możliwości oceny stopnia

zaawansowania prac możliwe jest przyjęcie założenia, że stopień zaawansowania kontraktu jest proporcjonalny

do poniesionych w danym okresie kosztów. Sporządzenie wyceny i wynikające z niej rozpoznanie przychodu

każdorazowo wymaga dokonania profesjonalnego osądu oraz stosownych szacunków. Spółka nie jest stroną

umów, na podstawie których byłaby leasingodawcą.

Przychody ze sprzedaży

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 – 30.09.2025

Sprzedaż licencji

3 063

19 016

Asysta techniczna

9 824

9 797

Usługi profesjonalne

1 673

2 289

Razem

14 561

31 102

Nota 19.2 Przychody ze sprzedaży – struktura terytorialna

Przychody ze sprzedaży

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Sprzedaż Polska

4 230

4 353

Sprzedaż Ameryka Płn. i Płd.

3 514

4 348

Pozostałe regiony

6 817

22 401

Razem

14 561

31 102

Nota 19.3 Przychody ze sprzedaży – grupy odbiorców

Przychody ze sprzedaży

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Sektor rządowy, w tym:

5 137

8 373

- Organy ścigania (LEA)

4 406

7 166

- Agencje wywiadowcze

508

670

- Pozostałe organizacje rządowe

223

537

Sektor prywatny, w tym:

9 423

22 720

- Bankowy

7 093

19 722

- Ubezpieczeniowy

326

399

- Inne

2 004

2 608

Razem

14 561

31 102

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 48

Nota 19.4 Przychody ze sprzedaży – według sposobu ujęcia w rachunku

zysków i strat

Przychody ze sprzedaży

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Z tytułu dóbr i usług przekazanych w określonym

momencie, w tym:

3 063

19 016

- sprzedaży licencji

3 063

19 016

Z tytułu dóbr i usług przekazywanych w miarę

upływu czasu, w tym:

11 497

12 086

- sprzedaży usług asysty technicznej

9 824

9 797

- sprzedaży usług profesjonalnych

1 673

2 289

Razem

14 561

31 102

Pozostałe zobowiązania do wykonania świadczenia

Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, umowy Grupy coraz częściej obejmują okresy wieloletnie. Łączna kwota

ceny transakcyjnej przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia (RPO - Remaining

Performance Obligations) odzwierciedla skalę zakontraktowanego, nieodwołalnego portfela zamówień, który nie

został jeszcze ujęty w rachunku zysków i strat. Tym samym wartość RPO obejmuje zarówno przychody przyszłych

okresów ujęte w bilansie jako zobowiązania z tyt. umów, jak i kwoty oczekujące na zafakturowanie w kolejnych

okresach zgodnie z harmonogramami umów.

Zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości oraz z uwzględnieniem wyjątku praktycznego wskazanego

w MSSF 15, Grupa nie ujawnia informacji o cenie transakcyjnej przypisanej do RPO dla umów, których pierwotny

okres obowiązywania wynosi 12 miesięcy lub krócej. Z zestawienia wyłączono również usługi utrzymania

systemu (maintenance) zawarte na czas nieokreślony, które ze względu na możliwość wypowiedzenia w terminie

krótszym niż 12 miesięcy, nie stanowią nieodwołalnego zobowiązania długoterminowego.

Na dzień 30 września 2026 r. łączna kwota ceny transakcyjnej przypisana do RPO wyniosła 11 923 tys. zł, z kolei

na dzień 30 września 2025 r. było to 13 142 tys. zł.

Wartość niewykonanych zobowiązań, z których

przychody będą rozpoznane w kolejnych latach

30.09.2026

31.12.2025

30.09.2025

12 miesięcy od dnia bilansowego

7 661

7 807

10 045

13 - 24 miesięcy od dnia bilansowego

3 715

5 861

2 082

Powyżej 24 miesięcy od dnia bilansowego

547

2 747

1 015

Razem

11 923

16 415

13 142

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 49

Nota 20 Podział kosztów wg rodzaju

Koszty według rodzaju

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Amortyzacja

3 590

3 026

Zużycie materiałów i energii

283

100

Usługi obce

32 720

23 748

Podatki i opłaty

129

Wynagrodzenia, w tym:

37 458

57 693

- wynagrodzenia

15 015

11 632

- koszty programu motywacyjnego (rozliczany

w środkach pieniężnych)

18 276

40 630

- koszty programu motywacyjnego (rozliczany

w instrumentach kapitałowych)

4 167

5 431

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

3 706

2 457

Pozostałe koszty rodzajowe

2 414

1 263

Koszty według rodzaju razem

80 299

88 369

Koszt własny sprzedaży

4 762

5 728

Sprzedaż i marketing

19 295

11 248

Badania i rozwój

23 454

15 907

Administracja i koszty ogólne

10 345

9 425

Program motywacyjny

22 443

46 061

Koszty w układzie funkcjonalnym razem

80 299

88 369

Nota 21 Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

01.01.2026 - 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Inne przychody operacyjne, w tym:

221

263

- przychody z najmu

221

192

- otrzymane odszkodowania

- pozostałe

Razem

222

263

Nota 22 Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Aktualizacja wartości niefinansowych aktywów

trwałych

1 190

Inne koszty operacyjne

- pozostałe

Razem

1 213

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 50

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. nie stwierdzono przesłanek do przeprowadzenia nowego

testu na utratę wartości aktywów niematerialnych, w związku z czym nie dokonano odpisów aktualizujących,

podczas gdy w okresie porównywalnym wartość tych odpisów wyniosła 1 190 tys. zł.

Nota 23 Przychody finansowe

Przychody finansowe

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Odsetki pozostałych jednostek, w tym:

982

339

- odsetki od obligacji

329

- odsetki od lokat i rachunków bankowych

654

339

Wycena jednostek uczestnictwa w subfunduszu

1 105

Dyskonto należności

282

238

Różnice kursowe

781

Razem

3 151

580

W 2025 r. Grupa dokonała sprzedaży licencji, w przypadku której harmonogram rozliczeń uwzględnia odroczony

termin płatności na okres kilku lat. Tym samym, zgodnie z MSSF 15, ustalono dyskonto na należnościach

wynikające z istotnego komponentu finansowania. Z tego tytułu, w okresie sprawozdawczy Grupa rozpoznała

przychody finansowe w rachunku zysków i strat w łącznej kwocie 282 tys. zł.

Nota 24 Koszty finansowe

Koszty finansowe

01.01.2026 – 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Odsetki pozostałych jednostek, w tym:

- odsetki leasing

- odsetki inne

Inne, w tym:

568

- różnice kursowe

568

Razem

656

Nota 25 Testy na utratę wartości aktywów

Utrata wartości aktywów niefinansowych w odniesieniu do ośrodka wypracowującego środki pieniężne

odpowiedzialnego za tworzenie i rozwijanie platformy DataWalk oraz sprzedaż licencji na oprogramowanie

DataWalk

Uzyskana w wyniku przeprowadzonego na dzień bilansowy 31 grudnia 2025 r. testu na utratę wartości aktywów

wartość odzyskiwalna CGU potwierdziła adekwatność ujętych historycznie odpisów aktualizujących oraz

wskazała, że wartość bilansowa netto tych aktywów na tamten dzień (15 784 tys. zł) nie przekraczała ich wartości

odzyskiwalnej. Z uwagi na fakt, iż dynamika wzrostu przychodów oraz kosztów osiągnięta w trzech kwartałach

2026 r. nie odbiegała istotnie od założeń przyjętych w teście na utratę wartości z 2025 r., Zarząd uznał, iż nie

wystąpiły przesłanki do ponownego przeprowadzenia testu na dzień bilansowy 30 września 2026 r.

Mając na uwadze powyższe, w okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonała nowych odpisów aktualizujących.

Wartość netto CGU na 30 września 2026 r. uległa dalszemu obniżeniu do poziomu 12 655 tys. zł, co wynika

z zaprzestania kapitalizacji kosztów prac rozwojowych z dniem 19 kwietnia 2025 r. oraz dokonywania bieżących

odpisów amortyzacyjnych.

Wartość odzyskiwalna CGU odpowiada jego wartości użytkowej.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 51

Nota 26 Zobowiązania pozabilansowe

Zobowiązania warunkowe uwzględniające udzielone przez Grupę gwarancje i poręczenia, także wekslowe

Do pozycji pozabilansowych Spółka zalicza umowy leasingu aktywów o niskiej wartości oraz zabezpieczenie

prawidłowej realizacji umów o dofinansowanie projektu w ramach poddziałania 2.3.4. Ochrona własności

przemysłowej Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój, 2014-2020 współfinansowanego ze środków

Europejskiego Funduszu Rozwoju Regionalnego, zawartych z Polską Agencją Przedsiębiorczości.

Na dzień bilansowy 30 września 2026 r. DataWalk S.A. posiadała cztery umowy o dofinansowanie, w przypadku

których pozyskane przez Spółkę środki były przeznaczane na pokrycie kosztów związanych z procesem uzyskania

ochrony praw własności przemysłowej w trybie międzynarodowym (patenty) dla wynalazków Emitenta. Okres

realizacji poszczególnych projektów zakończył się z dniem 31 grudnia 2023 r. W przypadku rozwiązania danej

umowy, Spółka zobowiązana jest do zwrotu całości otrzymanego w ramach tej umowy dofinansowania wraz

z odsetkami w wysokości określonej jak dla zaległości podatkowych. W związku z zawarciem każdej umowy,

Spółka jest zobowiązana do udzielenia na okres 3 lat od dnia zakończenia realizacji projektu zabezpieczenia

w formie weksla in blanco. Łączna wartość otrzymanego dofinansowania na dzień 30 września 2026 r., jak i na

31 grudnia 2025 r. wyniosła 603 tys. zł.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania nie identyfikuje się zagrożeń, które mogłyby

skutkować konicznością zwrotu otrzymanego dofinansowania.

Nota 27 Informacje dotyczące segmentów działalności

INFORMACJE O SEGMENTACH DLA CELÓW SPRAWOZDAWCZYCH

Grupa DataWalk działa na globalnym rynku informatycznym w zakresie analizy danych (tzw. Big Data) oferując

firmom i instytucjom unikatową technologię, potwierdzoną europejskimi i amerykańskimi patentami, w postaci

platformy analitycznej DataWalk, którą tworzy, rozwija, sprzedaje i wdraża. Grupa dostarcza licencje na własny

produkt w sektorze enterprise IT, wprowadzając metodyki zwinne do bardzo skomplikowanych

i zaawansowanych środowisk analitycznych.

W myśl MSSF 8, segmentem operacyjnym jest dająca się wyodrębnić część działalności Grupy, dla której są

dostępne odrębne informacje finansowe podlegające regularnej ocenie przez główny organ odpowiedzialny za

podejmowanie decyzji operacyjnych, związanych ze sposobem alokowania zasobów oraz z oceną wyników

działalności.

W Grupie DataWalk wyodrębnia się następujące segmenty operacyjne:

• Segment obejmujący DataWalk S.A., osiągający przychody ze sprzedaży i wdrożenia platformy,

w szczególności w regionie EMEA (Europa, Bliski Wschód, Afryka) oraz Azji, którego wyniki są

regularnie analizowane przez Zarząd Emitenta jako główny organ decyzyjny.

• Segment obejmujący DataWalk Inc., osiągający przychody wynikające działań sprzedażowych

i wdrożeniowych związanych z platformą DataWalk przede wszystkim w Stanach Zjednoczonych

i pozostałych krajach Ameryk Północnej i Południowej, którego wyniki są regularnie analizowane przez

Zarząd jednostki jako główny organ decyzyjny. Wyniki jednostki zależnej wchodzącej w skład tego

segmentu są przedmiotem okresowej weryfikacji przez Zarząd jednostki zależnej, a także są przedmiotem

regularnej weryfikacji przez Zarząd DataWalk S.A.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa nie dokonywała zmian jej struktury organizacyjnej, które

spowodowałyby konieczność zmiany podziału segmentów sprawozdawczych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 52

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

Wyszczególnienie

DataWalk S.A.

DataWalk Inc.

Eliminacje

Razem

Przychody ze sprzedaży od odbiorców

zewnętrznych

11 047

3 514

14 561

Transakcje pomiędzy segmentami

1 710

-1 710

Przychody operacyjne segmentów łącznie

12 757

3 514

-1 710

14 561

Wynik operacyjny segmentu

-37 376

-27 991

-65 368

Przychody z tytułu odsetek*

1 264

Inne przychody finansowe

1 887

Koszty z tytułu odsetek**

Inne koszty finansowe

Istotne pozycje niepieniężne

10 440

16 464

26 904

- amortyzacja

3 590

- koszty z tytułu programu motywacyjnego

5 946

16 497

22 443

- odpis aktualizujący wartość aktywów

niematerialnych

- strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych

-201

-33

-234

- zysk (strata) z wyceny inwestycji

1 105

Podatek dochodowy

-3 464

Zysk (strata) netto, w tym:

-34 251

-24 534

-58 785

- wynik przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

-34 251

-24 534

-58 785

- wynik przypadający udziałom niedającym

kontroli

Nakłady inwestycyjne

* Przychody z tyt. odsetek z lokat bankowych.

** Koszty z tyt. odsetek od kredytów, pożyczek oraz leasingu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 53

Dane na dzień 30.09.2026

Wyszczególnienie

DataWalk S.A.

DataWalk Inc.

Eliminacje

Razem

Aktywa trwałe, w tym m.in.:

13 420

21 338

34 759

- wartości niematerialne i prawne

12 497

Aktywa obrotowe, w tym m.in.:

148 773

4 654

-3 746

149 681

- należności z tytułu dostaw i usług

7 713

1 680

-2 196

7 198

- rozliczenia międzyokresowe

1 592

2 169

-1 551

2 211

- aktywa finansowe

131 208

- środki pieniężne

5 921

664

6 585

Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in.:

249

545

794

- zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

545

- zobowiązania z tytułu leasingu

249

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym

m.in.:

29 532

106 366

-7 399

128 499

- zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

- zobowiązania z tytułu leasingu

510

- zobowiązania z tytułu programu

motywacyjnego

10 310

101 612

111 921

- zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 544

1 879

-2 196

3 227

- zobowiązania z tytułu umów

8 310

2 070

-1 551

8 829

- pozostałe zobowiązania i rezerwy

4 430

-3 653

777

Dane za okres od 01.01.2025 do 30.09.2025

Wyszczególnienie

DataWalk S.A.

DataWalk Inc.

Eliminacje

Razem

Przychody ze sprzedaży od odbiorców

zewnętrznych

26 754

4 348

31 102

Transakcje pomiędzy segmentami

7 578

-7 578

Przychody operacyjne segmentów łącznie

34 332

4 348

-7 578

31 102

Wynik operacyjny segmentu

-17 028

-41 377

-58 405

Przychody z tytułu odsetek*

578

Inne przychody finansowe

Koszty z tytułu odsetek**

Inne koszty finansowe

568

Istotne pozycje niepieniężne

14 024

36 442

50 465

- amortyzacja

3 026

- koszty z tytułu programu motywacyjnego

9 399

36 663

46 061

- odpis aktualizujący wartość aktywów

niematerialnych

1 190

- strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych

409

-221

188

Podatek dochodowy

-7 699

Zysk (strata) netto, w tym:

-17 060

-33 721

-50 782

- wynik przypadający akcjonariuszom jednostki

dominującej

-17 060

-33 721

-50 782

- wynik przypadający udziałom niedającym

kontroli

Nakłady inwestycyjne

1 569

* Przychody z tyt. odsetek z lokat bankowych; ** Koszty z tyt. odsetek od kredytów, pożyczek oraz leasingu.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 54

Dane na dzień 30.09.2025

Wyszczególnienie

DataWalk

S.A.

DataWalk

Inc.

Eliminacje

Razem

Aktywa trwałe, w tym m.in.:

23 352

17 429

40 781

- wartości niematerialne i prawne

Aktywa obrotowe, w tym m.in.:

67 641

7 400

-4 326

70 715

- należności z tytułu dostaw i usług

7 295

1 114

-1 706

6 702

- rozliczenia międzyokresowe

1 155

3 064

-2 620

1 599

- środki pieniężne

56 711

3 141

59 852

Zobowiązania długoterminowe, w tym m.in.:

109

527

636

- zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

527

- zobowiązania z tytułu leasingu

109

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym

m.in.:

21 797

87 652

-4 326

105 123

- zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

- zobowiązania z tytułu leasingu

423

- zobowiązania z tytułu programu

motywacyjnego

8 095

82 994

91 089

- zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 424

1 278

-1 706

2 996

- zobowiązania z tytułu umów

6 662

3 023

-2 620

7 065

INFORMACJE DOTYCZĄCE OBSZARÓW GEOGRAFICZNYCH

Podział geograficzny przychodów ze sprzedaży został zaprezentowany według siedziby kraju kontrahenta, który

dokonuje zakupu:

Informacje dotyczące obszarów geograficznych

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Sprzedaż na terenie Polski, w tym:

Sprzedaż licencji

Asysta techniczna

4 230

4 111

Usługi profesjonalne

242

Razem sprzedaż na terenie Polski

4 230

4 353

Sprzedaż na terenie Ameryki Płn. i Płd., w tym:

Sprzedaż licencji

Asysta techniczna

2 498

3 132

Usługi profesjonalne

1 016

1 217

Razem sprzedaż na terenie Ameryki Płn. i Płd.

3 514

4 348

Sprzedaż w pozostałych krajach, w tym:

Sprzedaż licencji

3 063

19 016

Asysta techniczna

3 096

2 554

Usługi profesjonalne

658

831

Razem sprzedaż w pozostałych krajach

6 817

22 401

Razem przychody ze sprzedaży

14 561

31 102

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 55

INFORMACJE DOTYCZĄCE GŁÓWNYCH KLIENTÓW

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

01.01.2026 - 30.09.2026

Segment operacyjny

Przychody ze sprzedaży

Udział w przychodach

Klient A

DataWalk Inc.

3 555

24%

Klient B

DataWalk S.A.

1 934

13%

Klient C

DataWalk S.A.

1 809

12%

Razem

7 298

50%

Między spółkami z Grupy a tymi Klientami nie istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków

handlowych.

Dane za okres od 01.01.2025 do 30.09.2025

01.01.2025 - 30.09.2025

Segment operacyjny

Przychody ze sprzedaży

Udział w przychodach

Klient C

DataWalk S.A.

17 232

55%

Razem

17 232

55%

Między spółkami z Grupy a tym Klientem nie istnieją inne powiązania formalne niż wynikające ze stosunków

handlowych.

Nota 28 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Dane za okres od 01.01.2026 do 30.09.2026

• W okresie 9 miesięcy 2026 r. DataWalk S.A. rozpoznała przychody z tyt. sprzedaży do spółki DataWalk

Inc. na łączną kwotę 1 438 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego

ogłoszonego dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 5 426 tys. PLN. Stan wzajemnych

rozrachunków z tego tytułu na dzień bilansowy 30 września 2026 wynosił 457 tys. USD,

co w przeliczeniu po kursie na dzień bilansowy stanowi równowartość 1 757 tys. PLN.

• W okresie 9 miesięcy 2026 r. DataWalk S.A. dokonała zakupu usług od spółki DataWalk Inc. na łączną

kwotę 366 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego ogłoszonego

dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 1 315 tys. PLN. Stan wzajemnych rozrachunków z tego

tytułu na dzień bilansowy 30 września 2026 wynosił 114 tys. USD, co w przeliczeniu po kursie na dzień

bilansowy stanowi równowartość 348 tys. PLN.

Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Dane za okres od 01.01.2025 do 30.09.2025

• W okresie 9 miesięcy 2025 r. DataWalk S.A. rozpoznała przychody z tyt. sprzedaży na rzecz spółki

DataWalk Inc. na łączną kwotę 2 111 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku

Polskiego ogłoszonego dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 8 320 tys. PLN. Stan

wzajemnych rozrachunków z tego tytułu na dzień bilansowy 30 września 2025 wynosił 191 tys. USD,

co w przeliczeniu po kursie na dzień bilansowy stanowi równowartość 693 tys. PLN.

• W okresie 9 miesięcy 2025 r. DataWalk S.A. rozpoznała koszt usług obcych na rzecz spółki DataWalk

Inc. na łączną kwotę 279 tys. USD, co w przeliczeniu po średnim kursie Narodowego Banku Polskiego

ogłoszonego dnia poprzedzającego dzień transakcji wyniosło 1 099 tys. PLN. Stan wzajemnych

rozrachunków z tego tytułu na dzień bilansowy 30 września 2025 wynosił 279 tys. USD,

co w przeliczeniu po kursie na dzień bilansowy stanowi równowartość 1 013 tys. PLN.

Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Informacja dodatkowa do śródrocznego

skróconego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego

Grupy Kapitałowej DataWalk

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 57

Podstawowe informacje

Grupa Kapitałowa DataWalk („Grupa”, „Grupa DataWalk”), zarządzana przez DataWalk S.A. („Spółka”,

„Emitent”), specjalizuje się w rozwijaniu i dostarczaniu platformy analitycznej DataWalk umożliwiającej analizę

złożonych relacji i wzorców w dużych zbiorach danych. W ramach Grupy działa również DataWalk Inc.,

koncentrująca się na sprzedaży i wdrożeniach w Ameryce Północnej.

Platforma umożliwia przekształcanie rozproszonych i silosowych danych w spójny kontekst analityczny, który

pozwala użytkownikom oraz systemom AI identyfikować ukryte zależności i podejmować decyzje w oparciu

o pełniejsze zrozumienie danych. Platforma wykorzystuje podejście oparte na ontologii danych, umożliwiające

modelowanie rzeczywistych relacji pomiędzy obiektami oraz ich analizę w ramach grafu wiedzy.

Rozwiązanie DataWalk jest wykorzystywane przez instytucje publiczne i prywatne na całym świecie, m.in.

do wykrywania przestępstw, zarządzania ryzykiem, optymalizacji operacyjnej oraz wsparcia decyzji

strategicznych.

Grupa koncentruje się na obsłudze dużych organizacji, tzw. Enterprise Customers, na kluczowych rynkach:

Ameryce Północnej, Europie Zachodniej oraz Europie Środkowej i krajach nordyckich. DataWalk aktywnie

uczestniczy w dynamicznie rozwijającym się rynku zaawansowanej analityki danych, w tym analityki grafowej

i grafów wiedzy, które odgrywają kluczową rolę w nowoczesnym zarządzaniu informacją i rozwoju sztucznej

inteligencji. Platforma umożliwia integrację z modelami językowymi (LLM), pozwalając na wykorzystanie

kontekstu danych i grafów wiedzy w procesach analitycznych.

Informacje ogólne o Grupie

Opis organizacji grupy kapitałowej Emitenta

W skład Grupy na dzień 30.09.2026 r. wchodzi DataWalk S.A. jako jednostka dominująca oraz następujące spółki

zależne:

Jednostka

Adres

rejestrowy

Zakres działalności

Procentowy udział

Spółki w kapitale

30.09.2026

Procentowy udział

Spółki w kapitale

31.12.2025

DataWalk Inc.

Delaware

(USA)

Działalność związana

z doradztwem w zakresie

informatyki

100%

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy ani

w nazwie jednostki dominującej lub innych danych identyfikacyjnych.

Dane Jednostki dominującej

Nazwa: DataWalk Spółka Akcyjna

Siedziba: ul. Rzeźnicza 32-33, Wrocław (Polska)

Adres rejestrowy: ul. Rzeźnicza 32-33, Wrocław (Polska)

Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: ul. Rzeźnicza 32-33, Wrocław (Polska)

Podstawowy przedmiot działalności:

Działalność związana z oprogramowaniem,

Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 58

Przetwarzanie danych.

Organ prowadzący rejestr: Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd

Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem

KRS 0000405409

REGON: 021737247

NIP: 894-303-43-18

DataWalk S.A. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony.

Rokiem obrotowym DataWalk S.A. jest rok kalendarzowy.

Spółka nie posiada oddziałów.

DataWalk Inc.

Podstawowe informacje dotyczące jednostki powiązanej kapitałowo z Emitentem na dzień 30.09.2026 r.

Nazwa: DataWalk Inc.

Adres rejestrowy: 1209 Orange Street, Wilmington, Delaware 19801

Adres korespondencyjny: 2000 Broadway Street, STE 232 Redwood City, CA 94063

Podstawowy przedmiot działalności: Działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki

Czas trwania Spółki: Nieograniczony

Sposób konsolidacji: Metoda pełna

DataWalk Inc. jest spółką prawa amerykańskiego z siedzibą statutową w Wilmington w stanie Delaware,

w której Emitent posiada 100,00% udziału w kapitale zakładowym i głosach na zgromadzeniu wspólników.

Zgodnie z umową spółki DataWalk Inc., zarząd prowadzi sprawy spółki i reprezentuje spółkę.

DataWalk Inc. jest spółką utworzoną na czas nieokreślony.

Rokiem obrotowym DataWalk Inc. jest rok kalendarzowy.

Dane finansowe DataWalk Inc. konsolidowane są metodą pełną i są wykazywane w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej DataWalk.

Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania struktura Grupy Kapitałowej DataWalk nie uległa

zmianie.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 59

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania

działalności gospodarczej przez Grupę Kapitałową DataWalk przez okres nie krótszy niż 12 miesięcy od dnia

30 września 2026 roku. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Grupę.

Środki pieniężne pozostające w dyspozycji Grupy, jak również oczekiwany poziom wpływów i nakładów ujętych

w prognozie przepływów pieniężnych, zapewniają dalszą realizację przyjętej strategii Grupy. Brak istotnej

niepewności w tym zakresie wynika w szczególności z pomyślnego dokapitalizowania Spółki w kwocie 116 mln

zł w ramach emisji akcji serii T przeprowadzonej w pierwszym kwartale 2026 roku. Jednocześnie w celu realizacji

i zaspokojenia potrzeb kapitałowych na kontynuację dynamicznego rozwoju Grupy w przyszłości, Emitent może

dążyć do pozyskania dodatkowych środków pieniężnych poprzez kolejne emisje akcji.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd Emitenta

rozważył wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie oraz sytuacji w regionie Bliskiego Wschodu na kontynuację

działalności przez Grupę i nie stwierdził istotnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania

działalności.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi

Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”).

MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces

wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę

zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF

zatwierdzonymi przez UE.

Zakres niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego będącego elementem

raportu kwartalnego jest zgodny z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim (Dz. U. z 2025 r. poz. 755) („Rozporządzenie”) i obejmuje okres sprawozdawczy od dnia 1 stycznia

do dnia 30 września 2026 r. i okres porównawczy od dnia 1 stycznia do dnia 30 września 2025 r. odpowiednio dla

rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów oraz rachunku przepływów

pieniężnych, a także dane bilansowe na dzień 30 września 2026 r. i dane porównywalne na dzień 31 grudnia 2025

Jednostka zależna prowadzi swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi

przez przepisy lokalne. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nieujęte w księgach

rachunkowych jednostki zależnej, które zostały wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdania finansowego

tej jednostki do zgodności z MSSF.

Zarząd Spółki oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane

sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi w Grupie

Kapitałowej DataWalk zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny

sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej DataWalk, jak również jej wynik finansowy.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 60

Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (wojna w Ukrainie oraz

sytuacja na Bliskim Wschodzie)

Obecnie Grupa nie zidentyfikowała istotnego negatywnego wpływu trwających konfliktów zbrojnych w Ukrainie

oraz w regionie Bliskiego Wschodu na prowadzoną działalność, wyniki finansowe i przyjęte założenia. W okresie

objętym raportem, jak i w latach wcześniejszych, Grupa nie sprzedawała oprogramowania DataWalk do klientów

i partnerów z Rosji, Białorusi, Ukrainy, ani z państw regionu Bliskiego Wschodu zaangażowanych w konflikt.

Grupa nie posiada łańcucha dostaw, który mógłby być narażony na ryzyko przerwania ciągłości w związku z tymi

wydarzeniami. Grupa nie posiada również żadnych inwestycji i jednostek zależnych w wyżej wymienionych

rejonach. Wśród personelu spółek z Grupy nie ma osób, w przypadku których występuje ryzyko związane

z ewentualną mobilizacją wojskową.

Z uwagi na dynamiczną sytuację geopolityczną, nie można jednak wykluczyć, że trwające konflikty mogą mieć

istotny pośredni wpływ na globalną sytuację gospodarczą. Dlatego też Zarząd stale monitoruje dostępne

informacje i ocenia potencjalny wpływ czynników makroekonomicznych na możliwość realizacji planów Grupy

i jej przyszłe przepływy pieniężne, aby w miarę rozwoju wydarzeń minimalizować ewentualne ryzyka.

Waluta funkcjonalna i sprawozdawcza

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą

funkcjonalną dla jednostki dominującej i walutą prezentacji w sprawozdaniu skonsolidowanym Grupy DataWalk,

a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych. Ewentualne różnice w wysokości

1 tysiąca PLN przy sumowaniu wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest waluta kraju, w którym mają siedzibę. Na dzień

bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji

Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane

po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy, obliczonym jako średnia arytmetyczna kursów ogłoszonych

przez NBP w ostatnim dniu miesiąca danego roku. Skutki takich przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym

w pozycji „Różnice kursowe z przeliczenia”.

Do wyceny pozycji bilansu wyrażonych w walutach obcych przyjęto następujące średnie kursy NBP:

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

30.09.2026

31.12.2025

1 EUR

4,3672

4,2267

1 USD

3,8449

3,6016

1 GBP

5,1040

4,8399

Skonsolidowany rachunek zysków i strat wraz

ze skonsolidowanym sprawozdaniem z całkowitych dochodów

01.01-30.09.2026

01.01-30.09.2025

1 EUR

4,2800

4,2365

1 USD

3,6927

3,7851

1 GBP

4,9567

4,9849

Do wyceny transakcji ujętych w rachunku zysków i strat wraz ze sprawozdaniem z całkowitych dochodów

zastosowano średni kurs Narodowego Banku Polskiego ogłoszony dla danej waluty z dnia poprzedzającego dzień

transakcji.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 61

Szacunki i profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków

i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia

i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Grupy na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste

wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. nie wystąpiły istotne zmiany w sposobie

dokonywania szacunków w porównaniu do zasad opisanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu

finansowym Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.

Przyjęte zasady rachunkowości

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy

Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej „MSSF UE”.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów

Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej

(KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień

wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym

sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2025 r., które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 31 marca 2026 r.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.

W czwartym kwartale 2025 r. Grupa uściśliła sposób klasyfikacji i alokacji kosztów funkcjonalnych w rachunku

zysków i strat (układ kalkulacyjny) w celu pełniejszego odzwierciedlenia charakteru operacyjnego ponoszonych

nakładów. Ujednolicenie danych porównawczych za trzy kwartały 2025 r. wynikało w szczególności z:

• reklasyfikacji kosztów prowizji handlowych z kosztów własnych sprzedaży do operacyjnych kosztów

sprzedaży i marketingu,

• reklasyfikacji nakładów operacyjnych zespołu Field Engineering, związanych z budowaniem

kompetencji oraz wewnętrznym rozwojem, z kosztów ogólnego zarządu do Badań i Rozwoju (R&D),

• ujednolicenia modelu wyceny kosztów pracy zespołu Field Engineering z metodologią zastosowaną

w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2025 r.

Dlatego też w celu zapewnienia pełnej porównywalności danych, w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane

porównawcze za trzy kwartały 2025 r. zostały ujednolicone z prezentacją przyjętą w rocznym sprawozdaniu

finansowym za 2025 rok, jak również w śródrocznym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy 2026 r.

(układ kalkulacyjny rachunku zysków i strat).

Powyższa zmiana nie wpływa na dane bilansowe, rachunek przepływów pieniężnych ani na wynik operacyjny

Grupy.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 62

Wpływ przekształcenia danych porównawczych za okres od 01.01.2025 r. do 30.09.2025 r. na poszczególne

pozycje Rachunku Zysków i Strat przedstawia poniższe zestawienie:

Pozycja w rachunku zysków i strat

(w tys. PLN)

01.01.2025-

30.09.2025

(dane

opublikowane)

Reklasyfikacja

01.01.2025-

30.09.2025

(dane

przekształcone)

B. Koszt własny sprzedaży

11 843

-6 115

5 728

Koszty sprzedaży licencji

1 676

-1 252

423

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

4 846

-1 857

2 989

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

5 321

-3 006

2 315

C. Wynik brutto na sprzedaży

19 259

6 115

25 375

Sprzedaż i marketing

10 930

318

11 248

Badania i rozwój

11 984

3 922

15 907

Administracja i koszty ogólne

7 551

1 874

9 425

D. Wynik operacyjny (EBIT)

-58 405

Wpływ przekształcenia danych porównawczych za okres od 01.07.2025 r. do 30.09.2025 r. na poszczególne

pozycje Rachunku Zysków i Strat przedstawia poniższe zestawienie:

Pozycja w rachunku zysków i strat

(w tys. PLN)

01.07.2025-

30.09.2025

(dane

opublikowane)

Reklasyfikacja

01.07.2025-

30.09.2025

(dane

przekształcone)

B. Koszt własny sprzedaży

4 676

-2 877

1 798

Koszty sprzedaży licencji

398

-265

133

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

1 823

-826

997

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

2 454

-1 786

669

C. Wynik brutto na sprzedaży

2 661

2 877

5 539

Sprzedaż i marketing

4 165

-1 010

3 155

Badania i rozwój

4 927

1 585

6 513

Administracja i koszty ogólne

625

2 302

2 927

D. Wynik operacyjny (EBIT)

2 003

Nowe standardy, interpretacje

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany,

która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie. Grupa analizuje, w jaki sposób wprowadzenie

powyższych standardów i interpretacji może wpłynąć na sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę

zasady (politykę) rachunkowości.

Informacja o korektach błędów poprzednich okresów

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. nie wystąpiły zdarzenia skutkujące koniecznością

dokonania korekty błędu podstawowego.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 63

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej DataWalk

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 r. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki

w dniu 10 listopada 2026 r.

Segmenty operacyjne

Informacje dotyczące segmentów operacyjnych zostały zaprezentowane w nocie nr 27 „Informacje dotyczące

segmentów działalności” w pkt „Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

Komentarz objaśniający, dotyczący sezonowości lub cykliczności

działalności w okresie śródrocznym

Grupa nie odnotowuje sezonowości przychodów. Zróżnicowanie przychodów notowane pomiędzy

poszczególnymi kwartałami okresów obrachunkowych wynika z czynników przypadkowych, wpływających

na daty zawierania umów z klientami oraz fakturowania przychodów z tych umów.

Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał

własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu

na ich rodzaj, wielkość lub częstotliwość

W pierwszym półroczu 2026 r. Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania

kapitału inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii T z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych

akcjonariuszy. W efekcie przeprowadzonej emisji Spółka pozyskała kapitał pozwalający na realizację przyjętej

strategii rozwoju w łącznej kwocie 116 250 000 PLN, co też w istotny sposób wpłynęło na wartość kapitału

własnego. Szczegóły dotyczące ww. emisji akcji zostały przedstawione w pkt „Emisja, wykup i spłata

nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych” poniżej.

Ponadto, istotnym czynnikiem, który wpłynął na poziom kapitału własnego Grupy jest rozliczanie programu

motywacyjnego opartego na jednostkach RSU (Restricted Stock Units), ujmowanego zgodnie z wymogami

MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych”.

W przeciwieństwie do programu motywacyjnego rozliczanego w akcjach Spółki, którego ujęcie księgowe

pozostaje neutralne dla kapitału własnego, wycena części programu opartego na jednostkach RSU skutkuje

obniżeniem kapitału własnego, które na dzień 30 września 2026 r. wyniosło 90 583 tys. PLN, podczas gdy na

dzień 31 grudnia 2025 r. było to 75 770 tys. PLN. Kwoty te uwzględniają koszt operacyjny programu oraz wartość

podatku dochodowego (wpływ zobowiązania z tyt. programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt.

odroczonego podatku dochodowego).

Zarówno z uwagi na istotność tej pozycji w kapitale własnym Grupy (w pozycjach wynikowych), całości sumy

bilansowej, jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania wynikającego z realizacji

wdrożonego programu motywacyjnego, Zarząd zwraca uwagę, że rozpoznane koszty mają obecnie charakter

niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Grupy, jak i Spółki.

Szczegóły dotyczące programu motywacyjnego opartego o RSU zostały przestawione w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym Grupy w nocie nr 14 „Programy płatności w formie akcji”.

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpiły inne istotne pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania,

kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które były nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub

częstotliwość.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 64

W ocenie Zarządu sytuacja geopolityczna i makroekonomiczna (wojna w Ukrainie oraz sytuacja na Bliskim

Wschodzie) nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy wypracowany w tym okresie. Szerszy opis

został przedstawiony w pkt „Wpływ sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (wojna w Ukrainie oraz

sytuacja na Bliskim Wschodzie)” powyżej.

Informacja o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto

możliwej do uzyskania i odwrócenie takiego odpisu

Na dzień bilansowy Grupa nie posiada żadnych zapasów.

Informacja o ujęciu odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości aktywów

finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub

innych aktywów oraz odwrócenie takiego odpisu

Informacje dotyczące odpisów aktualizujących wartość aktywów zostały zaprezentowane w nocie nr 25 „Testy na

utratę wartości aktywów”, w nocie nr 6.2 „Odpisy na oczekiwane straty kredytowe należności z tytułu dostaw

i usług”, oraz w nocie nr 5 „Aktywa i zobowiązania z tyt. umów” w pkt „Wybrane noty i objaśnienia do

śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk” za okres

9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Informacje dotyczące rezerw zostały zaprezentowane w nocie nr 18 „Pozostałe rezerwy (krótkoterminowe)” w pkt

„Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

Informacja o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku

dochodowego

Informacja dotyczące aktywów oraz zobowiązań z tyt. odroczonego podatku dochodowego zostały

zaprezentowane w notach nr 4 „Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego” w pkt

„Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

Emisja, wykup i spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów

wartościowych

W lutym 2026 r. Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, przeprowadził proces pozyskania kapitału

inwestorskiego w drodze emisji nowych akcji serii T z wyłączeniem prawa poboru dla dotychczasowych

akcjonariuszy, o czym Emitent informował w ramach raportów bieżących ESPI.

Kluczowe parametry i status emisji:

• Wielkość emisji: 750 000 akcji serii T o wartości nominalnej 0,10 PLN każda.

• Cena emisyjna: 155,00 PLN za jedną akcję.

• Wpływy brutto: Spółka pozyskała kapitał w łącznej kwocie 116 250 000,00 PLN.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 65

• Status prawny: W dniu 18 marca 2026 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Fabrycznej dokonał rejestracji

podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w Krajowym Rejestrze Sądowym.

• Dopuszczenie do obrotu: W dniu 2 kwietnia 2026 r. akcje serii T zostały wprowadzone do obrotu na rynku

regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

W ocenie Zarządu, pozyskanie środków w wysokości 116 mln zł, w połączeniu z dostępnym kapitałem obrotowym

oraz systematyczną poprawą efektywności operacyjnej, zapewnia Spółce, jak i Grupie Kapitałowej stabilny

fundament finansowy dla realizacji przyjętej strategii rozwoju Grupy.

W okresie sprawozdawczym nie doszło do emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów

wartościowych innych niż wymienione powyżej.

Informacja o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu

śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym

za dany okres śródroczny

Po zakończeniu okresu śródrocznego nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały uwzględnione

w sprawozdaniu finansowym za ten okres.

Informacja o wypłaconych dywidendach (łącznie lub w przeliczeniu na jedną

akcję), w podziale na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. oraz do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego

sprawozdania finansowego nie dokonano i nie deklarowano wypłaty dywidendy ani zaliczek na dywidendę.

W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej

– informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Zmiany nie wystąpiły.

Informacja o przesunięciach między poszczególnymi poziomami hierarchii

wartości godziwej, która jest stosowana na potrzeby wyceny wartości

godziwej instrumentów finansowych

Nie wystąpiły.

Zmiany w klasyfikacji instrumentów finansowych w wyniku zmiany celu

lub wykorzystania tych aktywów

W okresie 9 miesięcy zakończonym w dniu 30 września 2026 r. nie dokonano zmiany celu bądź wykorzystania

aktywów finansowych, a tym samym nie wprowadzono zmian w ich klasyfikacji.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 66

Informacja o zmianie warunków prowadzenia działalności i sytuacji

gospodarczej, które mają wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych

i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa

i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy po koszcie zamortyzowanym

Informujemy, że warunki prowadzenia działalności i sytuacja gospodarcza Grupy i jej otoczenia, a także dynamika

wzrostu przychodów oraz kosztów osiągnięta w trzech kwartałach 2026 r. nie odbiegała istotnie od założeń

przyjętych w strategii Grupy oraz w teście na utratę wartości z 2025 r. W związku z tym Zarząd uznał,

iż nie wystąpiły przesłanki do ponownego przeprowadzenia testu na utratę wartości na dzień bilansowy

30 września 2026 r.

W 2026 r. konflikty zbrojne w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie nie miały bezpośredniego, negatywnego wpływu

na działalność, wyniki finansowe ani przyjęte założenia Grupy. Zarząd stale monitoruje natomiast zróżnicowane

ryzyka pośrednie. Wojna w Ukrainie potęguje globalne ryzyko cyberataków oraz powoduje zmiany w budżetach

państwowych (przesunięcia środków na obronność kosztem innych obszarów), co może wpływać na możliwości

sprzedażowe w sektorze publicznym. Sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostaje z kolei źródłem ogólnej, globalnej

niepewności makroekonomicznej. Żadne z tych wydarzeń nie zakłóciło jednak dotychczas realizacji planów

finansowych Grupy.

Informacja o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych

aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne transakcje nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Informacja o poczynionych zobowiązaniach na rzecz dokonania zakupu

rzeczowych aktywów trwałych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące zakupu rzeczowych aktywów trwałych

mające charakter istotnego zobowiązania.

Informacja o rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W okresie sprawozdawczym nie dokonano istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych.

Informacje o niespłaconych pożyczkach lub o naruszeniu postanowień

umowy pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań

naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nieterminowej spłaty kapitału lub odsetek od zaciągniętych

kredytów i pożyczek, ani nie zostały naruszone inne warunki umów kredytów i pożyczek, uprawniające

kredytodawcę lub pożyczkodawcę do żądania wcześniejszej spłaty kredytu lub pożyczki.

Szczegółowe informacje dotyczące kredytów i pożyczek zostały zaprezentowane w nocie nr 16 „Kredyty

i pożyczki (długoterminowe i krótkoterminowe)” w pkt „Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego

skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30

września 2026 r.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 67

Informacja o zmianach zobowiązań warunkowych i aktywów warunkowych,

które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Opis zobowiązań warunkowych został przedstawiony w nocie nr 26 „Zobowiązania pozabilansowe” w pkt

„Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy

Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 68

Komentarz oraz pozostałe informacje

dodatkowe do raportu kwartalnego

Grupy Kapitałowej DataWalk

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 69

Komentarz ora z pozostałe informac je dodatkowe do ra portu kwar talnego Grupy Kapi tałowej Data Walk

Podsumowanie i analiza wyników Grupy Kapitałowej DataWalk

W przypadku zaprezentowanych danych, ewentualne różnice w wysokości 1 tysiąca zł lub 1% przy sumowaniu

wynikają z przyjętych zaokrągleń.

Omówienie wyników operacyjnych

Oprócz wskaźników przedstawionych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, stosujemy kilka

kluczowych wskaźników biznesowych typu Non-IFRS. Pomagają nam one w ocenie naszej działalności,

identyfikacji wpływających na nią trendów, opracowywaniu planów biznesowych oraz podejmowaniu decyzji

strategicznych.

Tabela 1a. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za III kwartały 2026 r. i okres porównywalny (w tys. PLN).

Pozycja

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Przychody ze sprzedaży

14 561

31 102

-16 541

-53%

Koszt własny sprzedaży

4 762

5 728

-966

-17%

Wynik brutto ze sprzedaży

9 799

25 375

-15 576

-61%

Koszty operacyjne

75 166

83 779

-8 613

-10%

Koszty operacyjne skorygowane*

52 957

36 340

16 617

46%

Wynik operacyjny

-65 367

-58 405

-6 962

12%

Wynik operacyjny skorygowany**

-43 158

-10 965

-32 193

294%

EBITDA skorygowana***

-39 568

-7 939

-31 629

398%

CFO

-37 331

-12 013

-25 318

211%

CAPEX

-25

-1 568

1 543

-98%

FCF

-37 356

-13 581

-23 775

175%

Środki pieniężne

6 585

59 852

-53 267

-89%

Należności handlowe (krótkoterminowe)

7 198

6 702

496

Płynne aktywa finansowe

131 208

131 117

144085%

Razem - Płynne zasoby kapitałowe

144 991

66 645

78 346

118%

Skorygowany Runway (w miesiącach) ****

-9

-21%

Źródło: Emitent.

Uzgodnienie wskaźników biznesowych typu Non-IFRS

Grupa stosuje alternatywne pomiary wyników (wskaźniki Non-IFRS), takie jak:

* Koszty operacyjne skorygowane = koszty operacyjne skorygowane o szacowane koszty związane z programem motywacyjnym płatnym

w akcjach własnych Spółki (rozliczanych w środkach pieniężnych oraz instrumentach kapitałowych) oraz koszty wynikające z odpisów

aktualizujących wartość aktywów i szacowanym wynikiem z tytułu strat kredytowych,

** Wynik operacyjny skorygowany = Przychody ze sprzedaży - Koszt własny sprzedaży - Koszty operacyjne skorygowane,

*** EBITDA skorygowana = Wynik operacyjny skorygowany powiększony o wartość amortyzacji,

CFO = Środki pieniężne z działalności operacyjnej,

CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych

prac rozwojowych,

FCF = CFO - |CAPEX|,

**** Skorygowany Runway = Płynne zasoby kapitałowe / średnio miesięczny FCF.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 70

Koszty programów motywacyjnych opartych na akcjach - jako pozycja o charakterze niepieniężnym - są

wyłączane z kalkulacji tych wskaźników, ponieważ w ocenie Zarządu zapewnia to istotne, uzupełniające

informacje o efektywności operacyjnej. Pozwala to również inwestorom oraz pozostałym interesariuszom na

zrozumienie i ocenę wyników operacyjnych w taki sam sposób, w jaki analizuje je kierownictwo Grupy.

Dodatkowo ze wskaźników wyłączane są odpisy aktualizujące wartość aktywów oraz szacowane straty kredytowe

- również z uwagi na swój niepieniężny charakter oraz skapitalizowane w okresie koszty operacyjne.

Definicje stosowane przez Grupę mogą różnić się od pojęć używanych przez inne podmioty, co może ograniczać

ich porównywalność. Inne firmy mogą również nie publikować tego typu wskaźników. Ponadto miary te mają

pewne ograniczenia, ponieważ nie uwzględniają wpływu niektórych kosztów ujętych w skonsolidowanym

rachunku zysków i strat.

W związku z tym prezentowane przez nas wskaźniki Non-IFRS powinny być traktowane jako informacje

uzupełniające, a nie jako substytut czy alternatywa dla miar kalkulowanych zgodnie z MSSF (IFRS). Grupa

kompensuje te ograniczenia, przedstawiając uzgodnienie wspomnianych wskaźników Non-IFRS z najbardziej

porównywalnymi miarami sprawozdawczymi zgodnymi z IFRS. Zachęcamy inwestorów oraz pozostałych

odbiorców raportu do całościowej analizy sytuacji biznesowej, wyników operacyjnych i danych finansowych

Grupy, w tym do niepolegania na pojedynczych wskaźnikach finansowych oraz do interpretowania miar Non-

IFRS łącznie z bezpośrednio porównywalnymi informacjami finansowymi sporządzonymi zgodnie z IFRS.

Tabela 1b. Wybrane skonsolidowane dane finansowe za III kwartały 2026 r. i okres porównywalny (w tys. PLN).

Pozycja

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Koszty operacyjne

75 166

83 779

-8 613

-10%

(-) koszt programów motywacyjnych

22 443

46 061

-23 618

-51%

(-) odpisy aktualizujące wartość aktywów

-234

1 378

-1 612

Koszty operacyjne skorygowane*

52 957

36 340

16 617

46%

Wynik operacyjny

-65 367

-58 405

-6 962

12%

(+) koszt programów motywacyjnych

22 443

46 061

-23 618

-51%

(+) odpisy aktualizujące wartość aktywów

-234

1 378

-1 612

Wynik operacyjny skorygowany**

-43 158

-10 965

-32 193

294%

(+) amortyzacja

3 590

3 026

564

19%

EBITDA skorygowana**

-39 568

-7 939

-31 629

398%

Źródło: Emitent.

Skonsolidowany wynik EBITDA skorygowana za III kwartały 2026 r. wyniósł -39 568 tys. zł i był o 31 629 tys.

zł niższy niż przed rokiem. Najważniejszy wpływ na tę zmianę miały w szczególności:

a) Czynniki przychodowe:

• zmniejszenie przychodów ze sprzedaży licencji (rozpoznawanych jednorazowo w określonym momencie)

o 15 953 tys. zł, tj. o 84% w stosunku do okresu porównywalnego,

• zmniejszenie przychodów ze sprzedaży usług (rozpoznawanych w czasie ich świadczenia) o 589 tys. zł,

tj. o 5% w stosunku do okresu porównywalnego.

b) Inwestycje w rozwój i skalowanie biznesu (OPEX):

• wzrost nakładów na sprzedaż i marketing (w obszarze go-to-market) o 8 047 tys. zł, tj. o 72% w stosunku

do okresu porównywalnego,

• wzrost nakładów na R&D w obszarach rozwoju produktu oraz field engineering o 4 513 tys. zł, tj. o 22%

w stosunku do okresu porównywalnego.

c) Efekty księgowe (Non-cash):

• w związku z osiągnięciem dojrzałej fazy rozwoju produktu DataWalk (wersja 5.0) oraz jego

komercjalizacją, Spółka zaprzestała kapitalizacji nakładów R&D. Pełne rozpoznanie kosztów R&D

w wyniku okresu bieżącego przełożyło się na obniżenie wyniku EBITDA o kwotę 1 505 tys. zł w stosunku

do okresu porównawczego.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 71

Marża brutto ze sprzedaży

W III kwartałach 2026 r. marża brutto ze sprzedaży ukształtowała się na poziomie 67%. Kluczowym czynnikiem,

który przyczynił się do zmniejszenia rentowności w okresie sprawozdawczym było rozpoznanie niższych

przychodów ze sprzedaży licencji w okresie sprawozdawczym, co doprowadziło do zmiany w miksie

produktowym i sprawiło, że w okresie sprawozdawczym struktura przychodów wg produktów odbiegała od

optymalnego rozkładu w modelu COTS (Commercial Off-The-Shelf), tj. gdzie udział sprzedaży licencji wynosi

ok. 70% całości przychodów.

Tabela 2. Marża brutto ze sprzedaży ogółem w III kwartałach 2026 r. oraz w okresie porównywalnym

(dane w tys. PLN).

01.01.2026 - 30.09.2026

Licencje

Asysta techniczna

Usługi

profesjonalne

Razem

Przychody ze sprzedaży

3 063

9 824

1 673

14 561

Koszty sprzedaży

507

2 323

1 932

4 762

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

2 556

7 501

-259

9 799

Marża brutto ze sprzedaży

83%

76%

-15%

67%

01.01.2025 - 30.09.2025

Licencje

Asysta techniczna

Usługi

profesjonalne

Razem

Przychody ze sprzedaży

19 016

9 797

2 289

31 102

Koszty sprzedaży

423

2 989

2 315

5 728

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

18 593

6 808

-26

25 375

Marża brutto ze sprzedaży

98%

69%

-1%

82%

Źródło: Emitent.

Marża brutto wg strumienia przychodów

➢ Marża brutto ze sprzedaży licencji

Sprzedaż licencji DataWalk nie wiąże się z ponoszeniem istotnych kosztów jednostkowych produkcji ani dostawy

do klienta, gdyż stanowi rezultat zakończonych prac badawczo-rozwojowych. Jednostkowy koszt sprzedaży jest

marginalny, ponieważ prawo własności intelektualnej do oprogramowania DataWalk należy do Grupy, a liczba

możliwych do udzielenia licencji jest praktycznie nieograniczona. W konsekwencji, główne pozycje kosztu

własnego sprzedaży licencji obejmują wyłącznie koszty zakupu zewnętrznych licencji wykorzystywanych jako

komponenty systemu DataWalk.

Tabela 3. Marża brutto ze sprzedaży licencji w okresie sprawozdawczym oraz porównywalnym (w tys. PLN).

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Przychody ze sprzedaży licencji

3 063

19 016

-15 953

-84%

Koszty sprzedaży licencji

507

423

20%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

2 556

18 593

-16 037

-86%

Marża brutto ze sprzedaży licencji

83%

98%

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 72

Spadek przychodów ze sprzedaży licencji o 84% r/r (o 15 953 tys. zł) w trzech kwartałach 2026 r. odzwierciedla

harmonogram realizacji kontraktów licencyjnych, w których przychód rozpoznawany jest jednorazowo

w momencie dostawy. W bieżącym okresie sprzedaż obejmowała przede wszystkim rozbudowę infrastruktury

licencyjnej u obecnych partnerów biznesowych, bez udziału nowych wdrożeń pierwotnych. Pomimo niekorzystnej

struktury i negatywnej dynamiki strumień przychodów licencyjnych zachowuje wysoką efektywność kosztową,

osiągając marżę brutto na poziomie ponad 83%.

➢ Marża brutto ze sprzedaży usług asysty technicznej

W omawianym okresie marża brutto na sprzedaży usług asysty technicznej wyniosła 76%, co stanowi zauważalną

poprawę w stosunku do okresu porównywalnego. Wzrost marży o 693 tys. PLN wynika głównie ze zmniejszenia

kosztów świadczenia tego rodzaju usług względem III kwartałów 2025 r. o 666 tys. zł, tj. o 22% względem okresu

porównywalnego.

Tabela 4. Marża brutto ze sprzedaży usług asysty technicznej w okresie sprawozdawczym oraz porównywalnym

(w tys. PLN).

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Przychody ze sprzedaży usług asysty

technicznej

9 824

9 797

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

2 323

2 989

-666

-22%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

7 501

6 808

693

10%

Marża brutto ze sprzedaży asysty

technicznej

76%

69%

Źródło: Emitent.

Zmiana wartości przychodów z tyt. asysty technicznej w III kwartałach 2026 r. o kwotę 27 tys. zł względem okresu

porównawczego wynika z:

• 122 tys. zł wzrostu netto przychodów z dotychczasowego portfela klientów (Net Retention), na co złożyła

się utrata kontraktów o wartości 972 tys. zł, przy jednoczesnym wzroście przychodów

od kontynuowanych umów o 1 094 tys. zł (głównie efekt zastosowanej indeksacji cenowej przy

odnowieniach),

• -95 tys. zł wpływu różnic kursowych wynikającego z umocnienia kursu PLN względem USD

w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego.

Zmniejszenie kosztów usług asysty technicznej o 666 tys. zł względem III kwartałów 2025 r. stanowi efekt

podniesienia efektywności operacyjnej obszaru wsparcia technicznego. Istotny udział w poprawie rentowności

miała optymalizacja zaangażowania zespołu Field Engineering (oszczędność r/r 553 tys. zł), wynikająca

z mniejszej ilości zasobów angażowanych do zadań wykraczających poza standardowy zakres świadczenia tego

rodzaju usług. Dopełnieniem działań operacyjnych była racjonalizacja kosztów stałych działu Supportu (70 tys.

zł).

Tabela 5. Porównanie wartości przychodów Grupy z tyt. maintenance, jak również liczby klientów w III

kwartałach 2026 r. względem okresu porównywalnego (w tys. PLN).

Pozycja

01.01.2025 -

30.09.2025

Różnice

kursowe

Odejścia***

Pozyskani**

Utrzymani*

01.01.2026 -

30.09.2026

Przychody z tyt.

maintenance (w tys. zł)

9 797

-95

-972

1 094

9 824

Liczba

klientów/projektów

-7

Źródło: Emitent.

* Utrzymani – różnica w przychodach z tyt. maintenance obejmująca klientów, którzy wygenerowali przychód dla Grupy zarówno w okresie

objętym raportem, jak i w okresie porównawczym.

** Pozyskani – klienci, którzy wygenerowali przychód w okresie objętym raportem, ale nie wpłynęli na wartość przychodów w okresie

porównawczym.

*** Odejścia – klienci, którzy wygenerowali przychód w okresie porównawczym, ale nie wpłynęli na wartość przychodów w okresie objętym

raportem z uwagi na nieodnowienie usług maintenance.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 73

Liczba klientów korzystających z usług maintenance w III kwartałach 2026 r. wyniosła 26, co w ujęciu netto

oznacza zmniejszenie się względem okresu porównywalnego o 7 klientów tj. o 21%. Niemniej, pomimo spadku

ilości klientów, Grupa odnotowała wzrost przychodów z tytułu sprzedaży usług asysty technicznej co wynika ze

wzrostu średniego przychodu z asysty technicznej na klienta o 31% do poziomu 505 tys. zł w ujęciu rocznym

(TTM).

Tabela 6. Średni przychód z tyt. usług asysty technicznej w ujęciu TTM przypadający na jednego klienta w okresie

sprawozdawczym oraz porównywalnym (z uwzględnieniem różnic kursowych, w tys. PLN).

Pozycja

01.10.2025-

30.09.2026

01.10.2024-

30.09.2025

Przychody z tyt. maintenance w ujęciu TTM (w tys. zł)*

13 131

12 733

Liczba klientów/projektów, dla których jest świadczona usługa

maintenance

Średni przychód na klienta (w tys. zł)

505

386

Źródło: Emitent.

* Średni przychód z tyt. usług asysty technicznej w ujęciu TTM = suma przychodów z tyt. maintenance z ostatnich czterech kwartałów / liczba

klientów/projektów, dla których świadczona jest ta usługa na koniec okresu sprawozdawczego.

➢ Marża brutto ze sprzedaży usług profesjonalnych

W trzech kwartałach 2026 r. wynik na sprzedaży usług profesjonalnych wyniósł -259 tys. PLN (wobec -26 tys.

PLN rok wcześniej). Głównym powodem pogorszenia rentowności była realizacja mniejszej liczby projektów

rozliczanych godzinowo (Time & Material), które charakteryzują się wyższą marżowością. W efekcie przychody

oraz koszty Grupy z realizacji ww. projektów były niższe o odpowiednio 514 tys. zł oraz 379 tys. zł. Przełożyło

się to na spadek wyniku brutto o 135 tys. zł r/r, co stanowiło blisko 60% łącznej zmiany w tym obszarze. Pozostała

część zmiany wyniku brutto wynikała z wyższych kosztów realizacji pozostałych umów, w tym o stałym budżecie

(fixed fee).

Tabela 7. przedstawia marżę brutto ze sprzedaży usług profesjonalnych w okresie sprawozdawczym oraz

porównywalnym (w tys. PLN).

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Przychody ze sprzedaży usług

profesjonalnych

1 673

2 289

-616

-27%

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

1 932

2 315

-383

-17%

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży

-259

-26

-233

905%

Marża brutto ze sprzedaży usług

profesjonalnych

-15%

-1%

Źródło: Emitent.

W modelu biznesowym COTS (Commercial Off-the-Shelf) sprzedaż usług ma charakter uzupełniający, generując

relatywnie niewielką część przychodów Grupy. Usługi te pełnią jednak istotną rolę w zapewnieniu prawidłowego

wdrożenia i funkcjonowania produktu u klienta, co w konsekwencji wspiera realizację strategicznego celu, jakim

jest maksymalizacja przychodów z dwóch kluczowych obszarów działalności. Kluczowe obszary działalności

Grupy opierają się na wysokomarżowych opłatach licencyjnych oraz usługach utrzymania (maintenance),

stanowiących kluczowe źródło wartości i przewagi konkurencyjnej.

Strategia operacyjna Grupy opiera się na współpracy z klientami samodzielnymi, którzy nie wymagają istotnego

komponentu usługowego zarówno na etapie wdrożenia, jak i utrzymania systemu. W przypadkach, gdy

zapotrzebowanie na usługi się pojawia, realizacja tej potrzeby odbywać się będzie przede wszystkim poprzez sieć

partnerską a nie przez wewnętrzne zasoby Grupy.

Wraz z postępującym procesem usamodzielniania się klientów oraz rozwojem sieci partnerów specjalizujących

się w obsłudze wdrożeniowej i powdrożeniowej (w tym dla klientów preferujących outsourcing specjalistów lub

wynajem pracowników), udział przychodów ze sprzedaży usług oraz ich znaczenie w wyniku finansowym Grupy

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 74

będzie stopniowo maleć. Celem Grupy jest sukcesywne przekazywanie odpowiedzialności za usługi profesjonalne

partnerom, co pozwoli na dalsze skoncentrowanie zasobów i inwestycji na rozwoju oraz sprzedaży licencji.

Koszty operacyjne

Tabela 8. Koszty operacyjne w trzech kwartałach 2026 r. oraz w okresie porównywalnym (dane w tys. PLN)

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana %

Sprzedaż i marketing

19 295

11 248

8 047

72%

Badania i rozwój

23 454

15 907

7 547

47%

Administracja i koszty ogólne

10 345

9 425

920

10%

Program motywacyjny

22 443

46 061

-23 618

-51%

Koszty (przychody) pozostałej działalności

operacyjnej (netto)

-371

1 138

-1 509

Razem

75 166

83 779

-8 613

-10%

Źródło: Emitent.

➢ Koszty sprzedaży i marketingu

Źródło: Emitent.

Koszty te obejmują bezpośrednie wydatki działów handlowego i marketingowego (w tym prowizje za sprzedaż),

jak również koszt działań przed-sprzedażowych (pre-sales) wykonanych przez wewnętrzny zespół inżynierów

wdrożeniowych (Field Engineering). Z tego powodu ich wysokość może ulegać znacznym fluktuacjom z kwartału

na kwartał, w zależności od liczby i skali działań pre-sales (np. warsztatów i prezentacji dla klientów),

wymagających wsparcia technicznego.

Wzrost kosztów sprzedaży i marketingu o 8 047 tys. zł względem III kwartałów 2025 r. był w szczególności

wynikiem:

• wzrost nakładów na wewnętrzne zasoby sprzedaży i marketingu (wzrost r/r o 6 028 tys. zł),

• wzrost wydatków na kampanie marketingowe i działania w sferze Public Relations (wzrost r/r o 1 827

tys. zł),

• niższa wartość prowizji ze sprzedaży (spadek r/r o 2 128 tys. zł),

• alokowanie do tego obszaru większych zasobów zespołu Field Engineering, wspierających procesy

przedsprzedażowe (pre-sales) specjalistyczną wiedzą techniczną (wzrost. r/r o 2 363 tys. zł).

W kolejnych okresach Grupa planuje zwiększać inwestycje w obszarze sprzedaży i marketingu. Inwestycje te są

kluczowe dla podtrzymania stabilnego i dynamicznego wzrostu przychodów w przyszłości.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 75

➢ Badania i rozwój

Źródło: Emitent.

Na koszty badań i rozwoju składają się bezpośrednie koszty personelu R&D, część kosztów działu Field

Engineering powiązanych z wytwarzaniem oprogramowania oraz wydatki technologiczne, w tym na skalowalne

zasoby chmury obliczeniowej i rozwiązania z zakresu sztucznej inteligencji (AI). W skład kosztów R&D wchodzi

również amortyzacja, dotycząca przede wszystkim zakończonych prac rozwojowych dotyczących

oprogramowania DataWalk.

W trzech kwartałach 2026 roku wartość kosztów operacyjnych związanych z badaniami i rozwojem (R&D)

wzrosła o 7 547 tys. zł w porównaniu do okresu porównywalnego.

Kluczowym czynnikiem wpływającym na ten wzrost były zmiany w podejściu księgowym do kapitalizacji prac

rozwojowych oraz zmiany okresu amortyzacji, które Grupa dokonała w kwietniu 2025 roku wyniku wprowadzenia

na rynek oprogramowania DataWalk w wersji 5.0.0. Zgodnie z wymogami Międzynarodowego Standardu

Rachunkowości nr 38 (MSR 38), moment komercjalizacji nowej wersji produktu wyznaczył granicę kapitalizacji

kosztów prac rozwojowych. W konsekwencji Grupa przyjęła zasadę, że wszelkie dalsze nakłady związane

z rozwojem Platformy DataWalk, tj. następujące po kwietniu 2025 są ujmowane bezpośrednio jako koszty okresu.

Ta zmiana spowodowała wzrost operacyjnych kosztów R&D o 1 505 tys. zł względem okresu porównywalnego.

Równolegle, w odpowiedzi na dynamiczne zmiany w otoczeniu technologicznym oraz rynkowym, Zarząd podjął

strategiczną decyzję o urealnieniu okresu ekonomicznej użyteczności oprogramowania. Skrócenie okresu

amortyzacji Platformy DataWalk z 5 do 3 lat znalazło swoje odzwierciedlenie we wzroście kosztów amortyzacji

o 721 tys. zł względem okresu porównywalnego.

Po wyeliminowaniu powyższych czynników o charakterze niepieniężnym i ewidencyjnym (tj. wpływu

zaprzestania kapitalizacji kosztów w kwocie 1 505 tys. zł oraz wzrostu amortyzacji o 721 tys. zł), realne bieżące

koszty R&D wzrosły w ujęciu r/r o 5.321 tys. zł, tj. o 36%. Najbardziej istotne czynniki determinujące ten wzrost

operacyjny przedstawiono poniżej.

W trzech kwartałach 2026 r. Grupa:

• alokowała do tego obszaru koszty zespołu Field Engineering na poziomie 7 658 tys. zł, tj. o 2 340 tys. zł

wyższe niż w okresie porównawczym. Wzrost ten wynikał z celowego zwiększenia zaangażowania

zasobów tego działu w zadania o charakterze prorozwojowym. Działania te koncentrowały się na

budowaniu wartości dodanej dla organizacji poprzez bezpośrednie wsparcie rozwoju produktu.

• dokonała aktualizacji poziomu i struktury wynagrodzeń, jak również zwiększyła liczebność zespołu

deweloperskiego celem zapewnienia odpowiednich zasobów oraz kompetencji by móc odpowiednio

rozwijać produkt pod kątem technologicznym. W efekcie koszt wynagrodzeń działu R&D wzrósł

w omawianym okresie do poziomu 10 851 tys. zł, tj. o 2 185 tys. zł względem trzech kwartałów 2025 r.

• poniosła koszty infrastruktury chmurowej i rozwiązania z zakresu sztucznej inteligencji (AI),

wykorzystywanej przez zespół deweloperski na potrzeby w ramach realizowanych prac R&D, w kwocie

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 76

1 366 tys. zł, tj. o 747 tys. zł wyższe względem okresu porównywalnego. Głównym powodem takiego

wzrostu jest intensyfikacja działań w obszarze testów deweloperskich związanych z rozwojem

oprogramowania DataWalk.

➢ Koszty administracji i koszty ogólne

Źródło: Emitent.

Koszty ogólnego zarządu i administracji (G&A) Grupy wzrosły w III kwartałach 2026 r. o 920 tys. zł (tj. o 10%)

w porównaniu do okresu analogicznego. Za zwiększenie kosztów G&A dopowiada wzrost bieżących kosztów

operacyjnych, na który wpływ ma m.in. rosnąca skala działalności oraz czynnik inflacyjny.

➢ Program motywacyjny

Łączny koszt programów motywacyjnych ujęty w kosztach operacyjnych spadł z 46 061 tys. zł. w III kwartałach

2025 do 22 443 tys. zł w III kwartałach 2026 (spadek o 23 618 tys. zł). Na tę różnicę składa się:

• Aktualizacja wyceny bilansowej jednostek RSU (-24 135 tys. zł): spadek wartości aktualizacji wyceny na

dzień bilansowy do 14 987 tys. zł (wobec 39 122 tys. zł w III kwartałach 2025 r.),

• Koszt przyrostu jednostek RSU netto (+1 781 tys. zł): efekt różnicy w wycenie przyrostu liczby jednostek

RSU (uprawnienia przyznane vs utracone) w porównywalnych okresach.

• Koszt przyrostu programu opartego o akcje Spółki: (-1 264 tys. zł) - spadek kosztów z 5 431 tys. zł

w III kwartałach 2025 r. do 4 167 tys. zł w okresie objętym sprawozdaniem, jako efekt różnicy w ilości

opcji na akcje, co do których warunki nabycia zostały spełnione w porównywalnych okresach.

Szczegóły dotyczące funkcjonujących w Grupie programów motywacyjnych zostały przedstawione w nocie nr 14

do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wycena kosztów programu motywacyjnego, w oparciu o MSSF 2, charakteryzuje się dużą zmiennością między

kwartałami, co szczególnie widoczne jest w przypadku kosztów programu opartego o RSU. Z tego względu,

bezpośrednie odnoszenie tych kosztów do całkowitych przychodów Grupy w ujęciu kwartalnym może prowadzić

do nieadekwatnych wniosków.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 77

Koszty (przychody) pozostałej działalności operacyjnej (netto)

Tabela 9. Koszty i przychody pozostałej działalności operacyjnej w trzech kwartałach 2026 r. oraz w okresie

porównywalnym (dane w tys. zł).

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Pozostałe przychody operacyjne

222

263

-16%

Pozostałe koszty operacyjne, w tym:

1 213

-93%

- odpisy aktualizujące wartość aktywów niematerialnych

1 190

-100%

Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

-234

188

Koszty (przychody) pozostałej działalności operacyjnej (netto)

-371

1 138

Źródło: Emitent.

Głównym czynnikiem wpływającym na zmianę pozostałych kosztów operacyjnych netto Grupy było zmniejszenie

odpisów na utratę wartości aktywów niematerialnych o 1 190 tys. zł w związku z mniejszą wartością netto tych

aktywów poddawanych testowi na utratę wartości. Ponadto, odnotowano zmniejszenie się wartości odpisów z tyt.

oczekiwanych strat kredytowych o kwotę 359 tys. zł z uwagi na otrzymanie zapłaty za należności, które wcześniej

zostały objęte odpisami z tyt. ryzyka kredytowego zgodnie z MSSF 9.

Przepływy pieniężne Grupy DataWalk

Tabela 10. Wybrane pozycje z rachunku przepływów pieniężnych w trzech kwartałach 2026 r. oraz okres

porównywalny (w tys. zł).

Wyszczególnienie

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Zmiana

Zmiana%

CFO

-37 331

-12 013

-25 318

211%

CFI, w tym:

-111 015

-1 196

-109 819

9182%

- CAPEX

-25

-1 568

1 543

-98%

CFF

114 913

56 202

58 711

104%

Zmiana stanu środków pieniężnych

za okres 9 miesięcy

-33 434

42 993

-76 427

FCF

-37 356

-13 581

-23 775

175%

Źródło: Emitent.

CFO = przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej,

CFI = przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej,

CAPEX = wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych + wydatki na nabycie wartości niematerialnych + wydatki z tytułu prowadzonych

prac rozwojowych,

CFF = środki pieniężne netto z działalności finansowej,

FCF = CFO - |CAPEX|.

Tabela 11. Uzgodnienie EBITDA skorygowanej do FCF w trzech kwartałach 2026 r. (w tys. zł).

EBITDA skorygowana***

-39 568

Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów

-3 671

Zmiana stanu należności

4 920

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek

879

Pozostałe

FCF

-37 356

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 78

Na dzień 30 września 2026 roku pomimo negatywnego FCF Grupa utrzymywała satysfakcjonującą pozycję

w zakresie płynności, co umożliwia Zarządowi kontynuację przyjętej strategii wzrostu oraz przygotowanie do fazy

skalowania działalności operacyjnej.

Łączna wartość płynnych zasobów kapitałowych na koniec okresu sprawozdawczego wyniosła 144 991 tys. zł.

Płynne zasoby kapitałowe obejmują środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności krótkoterminowe z tytułu

dostaw i usług oraz płynne aktywa finansowe (do 12 miesięcy).

Mając na uwadze ww. wartość zasobów kapitałowych oraz średni miesięczny FCF na poziomie -4 151 tys. zł,

horyzont płynnościowy, który Grupa nazywa Skorygowany Runway, wynosi 35 miesięcy.

Przepływy na działalności inwestycyjnej (CFI) Grupy w trzech kwartałach 2026 r. ukształtowały się na poziomie

-111 015 tys. zł, na co szczególny wpływ miały:

i) ujęcie wypływu środków pieniężnych o łącznej wartości 130 090 tys. zł będące wynikiem zainwestowania

nadwyżek środków pieniężnych. Główne inwestycje krótkoterminowego związane były

z krótkoterminowym zakupem:

- jednostek uczestnictwa w subfunduszu inwestycyjnym (TFI) w kwocie 110 000 tys. zł, oraz

- obligacji korporacyjnych o wartości nominalnej 20 000 tys. zł,

skutkujące przeklasyfikowaniem środków pieniężnych do krótkoterminowych aktywów finansowych,

ii) ujęcie wpływu środków pieniężnych w kwocie 18 090 tys. zł będące wynikiem reklasyfikacji lokat

bankowych do pozycji środków pieniężnych, ponieważ ich termin zapadalności na dzień bilansowy wynosił

poniżej 3 miesięcy,

iii) ujęcie wpływów z tyt. odsetek od lokat bankowych oraz obligacji w łącznej kwocie 1 008 tys. zł.

Środki pieniężne z działalności finansowej (CFF) Grupy w trzech kwartałach 2026 r. wyniosły 114 913 tys. zł,

na co wpływ miały:

i) wpływ środków w łącznej kwocie netto 115 290 tys. zł w wyniku przeprowadzenia emisji nowych akcji serii

T oraz

ii) spłata zaciągniętych przez Emitenta zobowiązań z tyt. leasingów w kwocie 369 tys. zł.

Bilans Grupy DataWalk

Tabela 12. Wybrane pozycje aktywów na dzień 30 września 2026 r. oraz koniec grudnia 2025 r. (w tys. zł).

Aktywa

30.09.2026

31.12.2025

Zmiana

Aktywa niematerialne

12 497

15 696

-20%

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

638

320

99%

Aktywa z tytułu umowy

625

Należności długoterminowe

172

5 889

-97%

Należności z tytułu dostaw i usług

7 198

7 748

-7%

Pozostałe należności krótkoterminowe

1 855

507

266%

Aktywa finansowe krótkoterminowe

131 208

18 117

624%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

6 585

39 623

-83%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

21 338

17 874

19%

Pozostałe aktywa

2 324

1 374

69%

Aktywa razem

184 440

107 773

71%

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 79

Tabela 13. Wybrane pozycje pasywów na dzień 30 września 2026 r. oraz koniec grudnia 2025 r. (w tys. zł).

Pasywa

30.09.2026

31.12.2025

Zmiana

Kapitał własny

55 147

-5 683

Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego

111 921

93 645

20%

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 227

2 312

40%

Kredyty i pożyczki

579

551

Zobowiązania z tytułu leasingów

759

427

78%

Zobowiązania z tyt. umów

8 829

12 500

-29%

Pozostałe zobowiązania

3 978

4 020

-1%

Pasywa razem

184 440

107 773

71%

Źródło: Emitent.

Zarząd zwraca uwagę, że istotnym czynnikiem wpływającym na poziom kapitału własnego Grupy jest rozliczanie

programu motywacyjnego opartego na jednostkach RSU (Restricted Stock Units), ujmowanego zgodnie

z wymogami MSSF 2 „Płatności w formie akcji własnych”.

W przeciwieństwie do programu motywacyjnego rozliczanego w akcjach Spółki, którego ujęcie księgowe

pozostaje neutralne dla kapitału własnego, wycena części programu opartego na jednostkach RSU skutkuje

obniżeniem kapitału własnego. Zgodnie z MSSF 2, wartość jednostek RSU podlega aktualizacji na każdy dzień

bilansowy, a ich wycena jest bezpośrednio skorelowana z ceną akcji DataWalk S.A. W rezultacie wpływ programu

na kapitał własny oraz zobowiązania, zarówno na poziomie jednostkowym, jak i skonsolidowanym, będzie ulegał

zmianie do momentu spełnienia warunków realizacji przyznanych jednostek.

Mając na uwadze powyższe, Zarząd - w celu zapewnienia porównywalności danych i prezentacji kapitału

własnego w ujęciu oczyszczonym z efektu wyceny RSU - przedstawia również wskaźniki kapitału własnego

skorygowane o wpływ tego programu.

Tabela 14. Kapitał własny skorygowany o wpływ programu motywacyjnego opartego o RSU na dzień 30 września

2026 r. oraz koniec grudnia 2025 r. (w tys. zł).

Pozycja

30.09.2026

31.12.2025

Zmiana

Kapitał własny

55 147

-5 683

Zobowiązania z tytułu programu motywacyjnego (+)

111 921

93 645

20%

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

dot. RSU (-)

21 338

17 874

19%

Kapitał własny skorygowany o wpływ programu

motywacyjnego opartego o RSU

145 730

70 089

108%

Źródło: Emitent.

Zarówno z uwagi na istotność tej pozycji w kapitale własnym Grupy (w pozycjach wynikowych), całości sumy

bilansowej, jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania wynikającego z realizacji

wdrożonego programu motywacyjnego, Zarząd zwraca uwagę, że rozpoznane koszty mają obecnie charakter

niepieniężny i pozostają bez wpływu na bieżącą sytuację finansową Grupy, jak i Spółki.

Tabela 15. przedstawia wybrane wskaźniki finansowe Grupy DataWalk na dzień 30 września 2026 r. oraz na dzień

31 grudnia 2025 r.

Wyszczególnienie

30.09.2026

31.12.2025

Wskaźnik bieżącej płynności finansowej

19,0

9,8

Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej

0,8

5,8

Wskaźnik ogólnego zadłużenia

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

10%

Kapitał pracujący (w tys. zł)

139 721

59 829

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 80

Zarząd zdecydował się na skorygowanie powyższych wskaźników o następujące pozycje, które pozostają bez

wpływu na bieżącą sytuację płynnościową Grupy:

● koszty programu motywacyjnego opartego o RSU, zarówno z uwagi na istotność tej pozycji

w zobowiązaniach, aktywach (z tyt. odroczonego podatku dochodowego) oraz kapitale własnym

(w pozycjach wynikowych), jak również z uwagi na przyszły i warunkowy charakter zobowiązania

wynikającego z realizacji wdrożonego programu motywacyjnego oraz fakt, że rozpoznane koszty mają

obecnie charakter niepieniężny,

● rozliczenia międzyokresowe czynne, ponieważ obejmują wydatki, które zostały poniesione z góry,

natomiast w całości lub części dotyczą kolejnych okresów, tym samym rozpoznane aktywo ma charakter

niepieniężny,

● zobowiązania z tyt. umów stanowiące przychody przyszłych okresów, które z uwagi na ich charakter

ekonomiczny, tj. prawdopodobieństwo, że stanowią one rzeczywiste zobowiązanie do pokrycia gotówką

w przyszłości jest bardzo niskie, traktowane są jako zobowiązania niepieniężne.

Wskaźnik bieżącej płynności finansowej = [Aktywa bieżące (obrotowe) – Rozliczenia międzyokresowe czynne] / [Zobowiązania bieżące

(krótkoterminowe) - niegotówkowy koszt programu motywacyjnego opartego o RSU – zobowiązania z tyt. umów],

Wskaźnik natychmiastowej płynności finansowej = Środki pieniężne / [Zobowiązania bieżące (krótkoterminowe) – niegotówkowy koszt

programu motywacyjnego opartego o RSU – zobowiązania z tyt. umów],

Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu motywacyjnego oraz

zobowiązań z tyt. Umów) / (Aktywa ogółem z wyłączeniem wpływu programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku

dochodowego) × 100%,

Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tyt. programu

motywacyjnego oraz zobowiązań z tyt. umów) / (Kapitał własny + niegotówkowy kosztu programu motywacyjnego opartego o RSU - wpływ

programu motywacyjnego na wartość aktywa z tyt. odroczonego podatku dochodowego) × 100%,

Kapitał pracujący = [aktywa obrotowe (krótkoterminowe) z wyłączeniem rozliczeń międzyokresowych czynnych] - [zobowiązania

krótkoterminowe z wyłączeniem niegotówkowego kosztu programu motywacyjnego opartego o RSU oraz zobowiązań z tyt. umów].

Opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie,

którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń

dotyczących Emitenta oraz zdarzeń i czynników, w tym nietypowych,

mających istotny wpływ na wyniki finansowe w okresie od 1 stycznia

do 30 września 2026 r.

• W I kwartale 2026 r. Spółka przeprowadziła emisję 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii T w trybie

subskrypcji prywatnej. Akcje zostały objęte po cenie emisyjnej 155,00 PLN za akcję, co przełożyło się na

pozyskanie kapitału w łącznej kwocie brutto 116 250 000 zł. Przydział akcji nastąpił 23 lutego 2026 r.,

sądowa rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego została dokonana 18 marca 2026 r., a 2 kwietnia

2026 r. akcje zostały wprowadzone do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez Giełdę Papierów

Wartościowych w Warszawie S.A.

Pozyskanie powyższych środków, w połączeniu z dostępnym kapitałem obrotowym oraz systematyczną

poprawą efektywności operacyjnej, zapewnia Spółce, jak i Grupie Kapitałowej stabilny fundament

finansowy dla realizacji przyjętej strategii rozwoju Grupy.

• W dniu 1 czerwca 2026 r. Spółka zależna DataWalk Inc. pozyskała zamówienie od Barclays Execution

Services Ltd. z siedzibą w Londynie na zakup 2-letniej licencji czasowej na platformę DataWalk, stanowiące

rozszerzenie umowy z 2024 r. Barclays Bank rozbudowuje wykorzystanie oprogramowania do zadań

analitycznych, monitorowania i inwestygacji w ramach Biura Bezpieczeństwa (Chief Security Office).

Transakcja realizowana w modelu subskrypcyjnym potwierdza zdolność Grupy do skutecznego rozwijania

długoterminowych relacji w globalnym sektorze bankowym.

• W dniu 15 stycznia 2026 r. Spółka uzyskała potwierdzenie przyznania ochrony patentowej przez United

States Patent and Trademark Office (USPTO) na wynalazek pt. „SYSTEMS AND METHODS FOR

METADATA BASED PATH FINDING”. Jest to dziewiąty patent przyznany Emitentowi w USA, co nie

tylko potwierdza innowacyjność technologii DataWalk, ale również stanowi potwierdzenie, że technologia

Spółki nie narusza praw podmiotów trzecich, stanowiąc istotne wsparcie dla procesów sprzedażowych

w USA.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 81

• W dniu 7 października 2026 r. Spółka zawarła umowę z Enigma Systemy Ochrony Informacji sp. z o.o.

(„Partner”) w ramach realizacji współpracy z Komendą Główną Policji z siedzibą w Warszawie („Klient”).

Umowa obejmuje sprzedaż przez Spółkę, na okres kolejnych 2 lat, usług utrzymania i wsparcia

oprogramowania DataWalk, które Klient wykorzystuje jako główny komponent centralnego Systemu

Informacji Operacyjnej Policji.

Wydłużenie łącznego okresu współpracy i odnowienie kontraktu do 2028 roku stanowi potwierdzenie

wartości operacyjnej dostarczanej Klientowi. W ocenie Zarządu długoterminowa relacja stanowi rynkowe

potwierdzenie wysokiej retencji i trwałości technologicznej rozwiązań DataWalk, co ma istotne znaczenie

dla rozwoju działalności w sektorze B2G (Business-to-Government).

• W trzech kwartałach 2026 r. nie wystąpiły istotne niepowodzenia, w szczególności utrata kluczowego

(-ych) klientów.

• Wpływ globalnej sytuacji geopolitycznej i makroekonomicznej (konflikty zbrojne w Ukrainie oraz na

Bliskim Wschodzie):

W trzech kwartałach 2026 r. konflikty zbrojne w Ukrainie i na Bliskim Wschodzie nie miały bezpośredniego,

negatywnego wpływu na działalność, wyniki finansowe ani przyjęte założenia Grupy. Grupa nie posiada w

regionach bezpośrednio objętych tymi konfliktami inwestycji, łańcuchów dostaw ani personelu narażonego

na ryzyko. Działalność amerykańskiej spółki zależnej Grupy również pozostaje w tym kontekście

niezakłócona.

Zarząd stale monitoruje natomiast zróżnicowane ryzyka pośrednie. Wojna w Ukrainie potęguje globalne

ryzyko cyberataków oraz powoduje zmiany w budżetach państwowych (przesunięcia środków na obronność

kosztem innych obszarów), co może wpływać na możliwości sprzedażowe w sektorze publicznym. Sytuacja

na Bliskim Wschodzie pozostaje z kolei źródłem ogólnej, globalnej niepewności makroekonomicznej. Żadne

z tych wydarzeń nie zakłóciło jednak dotychczas realizacji planów finansowych Grupy.

Władze osobowe w DataWalk S.A.

Zarząd

Paweł Wieczyński, Prezes Zarządu

Koordynuje kwestie związane z działalnością operacyjną Spółki, kształtowaniem i realizacją polityki

sprzedażowej, HR (za wyjątkiem zastrzeżonych dla innych członków Zarządu) oraz PR/IR.

Krystian Piećko, Członek Zarządu

Odpowiedzialny za przygotowanie i rozwój strategii produktu w oparciu o najnowsze technologie.

Łukasz Socha, Członek Zarządu

Koordynuje działalność pionu administracyjnego w Spółce, w tym kwestii księgowo–finansowych, prawno-

podatkowych oraz sprawozdawczości finansowej.

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. skład Zarządu DataWalk S.A. przedstawiał się

następująco:

Zarząd

Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym

Paweł Wieczyński

01.01.2026 – 30.09.2026

Krystian Piećko

01.01.2026 – 30.09.2026

Łukasz Socha

01.01.2026 – 30.09.2026

Źródło: Emitent.

Obecny Zarząd Emitenta został powołany uchwałami Rady Nadzorczej z dnia 19 grudnia 2024 r. na wspólną,

3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem 1 stycznia 2025 r. i zakończy się z dniem 31.12.2027 r. Do dnia

sporządzenia niniejszego sprawozdania skład Zarządu Spółki nie uległ zmianie.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 82

Rada Nadzorcza

Na dzień 30 września 2026 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta przedstawia się następująco:

• Grzegorz Dymek - Przewodniczący Rady Nadzorczej,

• Wojciech Dyszy - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

• Piotr Bindas - Członek Rady Nadzorczej,

• Rafał Wasilewski - Członek Rady Nadzorczej,

• Ireneusz Wąsowicz - Członek Rady Nadzorczej.

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. skład Rady Nadzorczej Spółki przedstawiał się

następująco:

Rada Nadzorcza

Okres pełnienia funkcji w okresie sprawozdawczym

Grzegorz Dymek

01.01.2026 – 30.09.2026

Wojciech Dyszy

01.01.2026 – 30.09.2026

Piotr Bindas

01.01.2026 – 30.09.2026

Rafał Wasilewski

01.01.2026 – 30.09.2026

Ireneusz Wąsowicz

01.01.2026 – 30.09.2026

Źródło: Emitent.

Obecna Rada Nadzorcza Emitenta powołana została na wspólną, 3-letnią kadencję, która rozpoczęła się z dniem

1 lipca 2024 r. i zakończy się z dniem 30 czerwca 2027 r. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania skład

Rady Nadzorczej Spółki nie uległ zmianie.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 83

Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku

połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami

zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału,

restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek

podlegających konsolidacji, a w przypadku emitenta będącego jednostką

dominującą, który na podstawie obowiązujących go przepisów nie ma

obowiązku lub może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań

finansowych – dodatkowo wskazanie przyczyny i podstawy prawnej braku

konsolidacji

Struktura organizacyjna Grupy

Struktura organizacyjna Grupy DataWalk na dzień 30 września 2026 r. oraz w okresie porównywalnym:

Podmioty zależne od Emitenta.

Źródło: Emitent.

DataWalk Inc. podlega konsolidacji przez DataWalk S.A. w ramach skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Opis zmian w strukturze organizacji Grupy

W okresie 9 miesięcy zakończonym dnia 30 września 2026 r. oraz na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego

raportu nie miały miejsca żadne zmiany dotyczące struktury Grupy Kapitałowej.

DataWalk S.A.

DataWalk Inc.

(100,00% udziału

w kapitale zakładowym i głosach)

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 84

Struktura akcjonariatu DataWalk S.A.

Akcje i akcjonariat

Struktura akcjonariatu na dzień 10 listopada 2026 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)

Źródło: Emitent.

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania, tj. na dzień 10 listopada 2026 roku, stan

Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio bądź przez podmioty zależne co najmniej 5,0% ogólnej liczby głosów,

przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Liczba głosów

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

FGP Venture sp. z o.o.*

1 175 000

1 900 000

16,47%

24,18%

Fundusze zarządzane przez

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

1 414 875

19,84%

18,01%

RAISE SAS

625 000

8,76%

7,95%

Pozostali

3 918 113

54,93%

49,86%

Razem

7 132 988

7 857 988

100%

Źródło: Emitent.

* Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 10/2026 z dnia 19 marca 2026 r.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 11/2026 z dnia 23 marca 2026 r.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 15/2025 z dnia 21 maja 2025 r.

FGP Venture sp. z o.o.

24,18%

Fundusze zarządzane przez

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

18,01%

RAISE SAS

7,95%

Pozostali

49,86%

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 85

Struktura akcjonariatu na dzień 27 sierpnia 2026 roku (udział w ogólnej liczbie głosów)

Źródło: Emitent.

Na dzień 27 sierpnia 2026 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego struktura akcjonariatu

przedstawia się następująco:

Akcjonariusz

Liczba akcji

Liczba głosów

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

FGP Venture sp. z o.o.*

1 175 000

1 900 000

16,47%

24,18%

Fundusze zarządzane przez

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

1 414 875

19,84%

18,01%

RAISE SAS

625 000

8,76%

7,95%

Pozostali

3 918 113

54,93%

49,86%

Razem

7 132 988

7 857 988

100%

Źródło: Emitent.

* Pan Paweł Wieczyński posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Pan Krystian Piećko posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Pan Sergiusz Borysławski posiada 198.000 udziałów FGP Venture Sp. z o.o., co stanowi 33,33% udziału w kapitale zakładowym oraz głosów

na zgromadzeniu wspólników FGP Venture Sp. z o.o.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 10/2026 z dnia 19 marca 2026 r.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 11/2026 z dnia 23 marca 2026 r.

Zgodnie z raportem bieżącym nr 15/2025 z dnia 21 maja 2025 r.

FGP Venture sp. z o.o.

24,18%

Fundusze zarządzane przez

Nationale-Nederlanden

Powszechne Towarzystwo

Emerytalne S.A.

18,01%

RAISE SAS

7,95%

Pozostali

49,86%

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 86

Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Stan posiadania akcji DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień zatwierdzenia do publikacji

niniejszego raportu, tj. na dzień 10 listopada 2026 roku.

Imię i nazwisko

Funkcja

Liczba akcji (szt.)

Łączna wartość

nominalna (w zł)

Paweł Wieczyński*

Prezes Zarządu

58 161

5 816,10

Krystian Piećko*

Członek Zarządu

58 283

5 828,30

Łukasz Socha

Członek Zarządu

1 000

100,00

Grzegorz Dymek

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Wojciech Dyszy

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

1 020

102,00

Piotr Bindas

Członek Rady Nadzorczej

4 090

409,00

Rafał Wasilewski

Członek Rady Nadzorczej

Ireneusz Wąsowicz

Członek Rady Nadzorczej

Źródło: Emitent.

* Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze

akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 10 listopada 2026 roku” oraz „Struktura akcjonariatu

na dzień 27 sierpnia 2026 roku”.

Stan posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące warunkowych uprawnień do objęcia lub nabycia akcji

DataWalk S.A. w ramach programu motywacyjnego na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu,

tj. na dzień 10 listopada 2026 roku.

Imię i nazwisko

Funkcja

Liczba akcji (szt.)

Łukasz Socha

Członek Zarządu

22 600

Źródło: Emitent.

Na dzień 27 sierpnia 2026 roku, tj. na dzień publikacji poprzedniego raportu okresowego, stan posiadania akcji

DataWalk S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawia się następująco:

Imię i nazwisko

Funkcja

Liczba akcji (szt.)

Łączna wartość

nominalna (w zł)

Paweł Wieczyński*

Prezes Zarządu

58 161

5 816,10

Krystian Piećko*

Członek Zarządu

58 283

5 828,30

Łukasz Socha

Członek Zarządu

1 000

100,00

Grzegorz Dymek

Przewodniczący Rady Nadzorczej

Wojciech Dyszy

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

1 020

102,00

Piotr Bindas

Członek Rady Nadzorczej

4 090

409,00

Rafał Wasilewski

Członek Rady Nadzorczej

Ireneusz Wąsowicz

Członek Rady Nadzorczej

Źródło: Emitent.

* Dwóch członków zarządu Spółki jest jednocześnie udziałowcami oraz członkami zarządu FGP Venture Sp. z o.o., której udział w strukturze

akcjonariatu Emitenta został zaprezentowany w pkt „Struktura akcjonariatu na dzień 10 listopada 2026 roku” oraz „Struktura akcjonariatu

na dzień 27 sierpnia 2026 roku”.

Stan posiadania przez osoby zarządzające i nadzorujące warunkowych uprawnień do objęcia lub nabycia akcji

DataWalk S.A. w ramach programu motywacyjnego na dzień publikacji poprzedniego raportu, tj. na dzień 27

sierpnia 2026 roku.

Imię i nazwisko

Funkcja

Liczba akcji (szt.)

Łukasz Socha

Członek Zarządu

22 600

Źródło: Emitent.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 87

Informacje dotyczące istotnych postępowań sądowych

Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu spółki z Grupy DataWalk nie były stroną postępowań

toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji

publicznej.

Informacje o transakcjach zawartych przez Emitenta lub jednostkę od niego

zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe,

wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi charakter tych

transakcji

Transakcje zawarte przez Emitenta z jednostką zależną DataWalk Inc. zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Opis transakcji z podmiotami powiązanymi został przedstawiony w nocie nr 28 „Transakcje z podmiotami

powiązanymi” w pkt „Wybrane noty i objaśnienia do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną

poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. Emitent ani jednostka od niego zależna, nie udzieliły

poręczeń kredytów lub poręczeń pożyczki, ani gwarancji.

Ocena możliwości zrealizowania opublikowanych przez Zarząd prognoz

wyników finansowych na 2026 r.

Grupa DataWalk nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2026 r.

Czynniki, które w ocenie zarządu będą miały wpływ na osiągnięte wyniki

w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zdaniem Zarządu do najważniejszych czynników zewnętrznych oraz wewnętrznych, które mogą wpłynąć

na działalność Grupy Kapitałowej DataWalk i osiągane przez nią wyniki, zaliczyć można:

Elementy i tendencje zewnętrzne mogące mieć wpływ na pespektywy Grupy

• Rosnące znaczenie przetwarzania i analizy danych oraz ich wykorzystania (Big Data),

• Dynamiczny wzrost zagrożeń wynikających z działań w cyberprzestrzeni,

• Wzrost skali i jakości działań służących przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przeciwdziałaniu

unikaniu opodatkowania,

• Automatyzacja procesów analizy zbiorów danych,

• Rosnąca przyjazność narzędzi do analiz zbiorów danych,

• Wzrost liczby wymaganych certyfikacji, takich jak ISO 27001 (bezpieczeństwo informacji),

• Konsolidacja europejskiego potencjału obronnego i suwerenność technologiczna.

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 88

Elementy i tendencje wewnętrzne mogące mieć wpływ na perspektywy Grupy

• Perspektywa generowanych przychodów i kosztów ogółem,

• Poziom planowanych nakładów na marketing i działania sprzedażowe,

• Zwiększająca się zdolność DataWalk do lepszego wyceniania swojego know-how,

• Poziom planowanych inwestycji,

• Rejestracja nowych innowacyjnych patentów w USA.

Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny sytuacji

kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Grupy Kapitałowej

i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji

zobowiązań przez Grupę Kapitałową Emitenta

Nie są znane żadne inne informacje niż wymienione w niniejszym raporcie, których ujawnienie mogłoby w istotny

sposób wpłynąć na ocenę sytuacji kadrowej, majątkowej oraz finansowej Grupy.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 89

Śródroczne skrócone

sprawozdanie finansowe

DataWalk S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe DataWalk S.A. za okres 9 miesięcy zakończony dnia

30 września 2026 r.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 90

Śródroczne skróc one sprawozda nie finansowe Dat aWalk S.A.

Śródroczne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej DataWalk S.A.

Aktywa

30.09.2026

31.12.2025

Aktywa trwałe

13 420

22 147

Rzeczowe aktywa trwałe

II.

Aktywa niematerialne

12 497

15 696

III.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

638

320

IV.

Inwestycje w jednostkach zależnych

Należności długoterminowe

172

5 889

VI.

Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

145

Aktywa obrotowe

148 773

63 933

Aktywa z tytułu umowy

625

II.

Należności z tytułu dostaw i usług

7 713

9 299

IV.

Pozostałe należności

1 714

423

Aktywa finansowe

131 208

18 117

VI.

Rozliczenia międzyokresowe

1 592

835

VII.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

5 921

34 635

Aktywa razem

162 194

86 080

Pasywa

30.09.2026

31.12.2025

Kapitał własny

132 413

59 045

Kapitał podstawowy

713

638

II.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości

nominalnej

371 063

255 849

III.

Pozostałe kapitały

9 965

IV.

Niepodzielony wynik z lat ubiegłych

-261 972

-228 948

Wynik finansowy bieżącego roku

-46 088

-33 024

VI.

Kapitał rezerwowy

58 732

54 565

Zobowiązania długoterminowe

249

Zobowiązania z tytułu leasingu

249

Zobowiązania krótkoterminowe

29 532

27 035

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

3 544

3 469

II.

Zobowiązania z tytułu leasingu

510

427

III.

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu programu

motywacyjnego

10 310

8 530

IV.

Pozostałe zobowiązania

4 430

802

Pozostałe rezerwy

2 429

2 326

VI.

Zobowiązania z tytułu umów

8 310

11 481

Kapitał własny i zobowiązania

162 194

86 080

Wartość aktywów netto na jedną akcję

30.09.2026

31.12.2025

Wartość aktywów netto

132 413

59 045

Liczba akcji (w szt.)

7 132 988

6 382 988

Wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)

18,56

9,25

Rozwodniona liczba akcji (w szt.)

7 698 843

6 877 290

Rozwodniona wartość aktywów netto na jedną akcję (w PLN)

17,20

8,59

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 91

Wartość aktywów netto przypadającą na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji DataWalk S.A. na dzień

bilansowy. Rozwodniona liczba akcji uwzględnia szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub

nabycia akcji Spółki w ramach programu motywacyjnego.

Śródroczny skrócony rachunek zysków i strat wraz ze sprawozdaniem

z całkowitych dochodów DataWalk S.A.

Rachunek zysków i strat

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Przychody ze sprzedaży

12 757

34 332

4 257

7 576

Przychody ze sprzedaży licencji

801

19 016

2 863

Przychody ze sprzedaży usług asysty technicznej

9 102

9 380

2 927

3 298

Przychody ze sprzedaży usług profesjonalnych

2 854

5 936

1 330

1 415

Koszt własny sprzedaży

3 961

4 589

1 582

1 489

Koszty sprzedaży licencji

280

157

159

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

1 993

2 590

689

827

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

1 688

1 842

734

605

Wynik brutto na sprzedaży

8 796

29 743

2 675

6 087

Sprzedaż i marketing

9 013

7 229

3 811

1 900

Badania i rozwój

21 836

14 287

7 655

5 790

Administracja i koszty ogólne

6 654

6 147

2 659

1 904

Program motywacyjny

5 946

9 399

2 797

1 617

Pozostałe przychody operacyjne

222

263

Pozostałe koszty operacyjne

1 213

Strata (zysk) z tytułu oczekiwanych strat

kredytowych

-201

409

-42

-2

Wynik operacyjny

-34 315

-8 678

-14 126

-5 053

Przychody finansowe

2 864

580

454

390

Koszty finansowe

14 637

12 664

11 456

Wynik przed opodatkowaniem

-46 088

-20 763

-13 683

-16 119

Podatek dochodowy

Zysk (strata) netto

-46 088

-20 763

-13 683

-16 119

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Zysk (strata) netto

-46 088

-20 763

-13 683

-16 119

Inne całkowite dochody

1.Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego

2.Pozycje przenoszone do wyniku finansowego

Całkowite dochody

-46 088

-20 763

-13 683

-16 119

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 92

Zysk (strata) netto na jedną akcję

01.01.2026-

30.09.2026

01.01.2025-

30.09.2025

01.07.2026-

30.09.2026

01.07.2025-

30.09.2025

Z działalności kontynuowanej

Liczba akcji (w szt.)

6 921 450

6 012 109

7 132 988

6 012 109

Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN)

-6,66

-3,45

-1,92

-2,68

Rozwodniona ilość akcji (w szt.)

7 477 882

6 476 665

7 698 843

6 476 665

Rozwodniony zysk (strata) netto na jedną akcję

(w PLN)

-6,16

-3,21

-1,78

-2,49

Wartość zysku (straty) netto przypadającego/przypadającej na jedną akcję obliczono w stosunku do średniej

ważonej liczby akcji DataWalk S.A. dla danego okresu. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji uwzględnia

szacowaną ilość warunkowych uprawnień do objęcia i/lub nabycia akcji Spółki w ramach programu

motywacyjnego.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 93

Śródroczne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym DataWalk S.A.

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Kapitał

akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Kapitał

rezerwowy

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Wynik

finansowy

Kapitały

razem

Stan na początek okresu 01.01.2026

638

255 849

9 965

54 565

-228 948

-33 024

59 045

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości

kapitału własnego

115 215

4 167

-33 024

-13 064

73 369

Suma dochodów całkowitych za okres

sprawozdawczy, w tym:

-46 088

- Wynik okresu

-46 088

Podwyższenie kapitału zakładowego

115 215

115 290

Podział zysku za rok poprzedni

przeznaczenie na kapitały

-33 024

33 024

Zmiany kapitału wynikające zgodnie

z MSSF2

4 167

Stan na koniec okresu 30.09.2026

713

371 064

9 965

58 732

-261 972

-46 088

132 414

Zestawienie zmian w kapitale własnym

Kapitał

akcyjny

Kapitał ze

sprzedaży

akcji powyżej

ich wartości

nominalnej

Pozostałe

kapitały

Kapitał

rezerwowy

Niepodzielony

wynik z lat

ubiegłych

Wynik

finansowy

Kapitały

razem

Stan na początek okresu 01.01.2025

563

199 351

9 965

46 915

-194 812

-34 136

27 846

Zwiększenie (zmniejszenie) wartości

kapitału własnego

56 497

5 431

-34 136

13 373

41 240

Suma dochodów całkowitych za okres

sprawozdawczy, w tym:

-20 763

- Wynik okresu

-20 763

Podwyższenie kapitału zakładowego

56 497

56 572

Podział zysku za rok poprzedni

przeznaczenie na kapitały

-34 136

34 136

Zmiany kapitału wynikające zgodnie

z MSSF2

5 431

Stan na koniec okresu 30.09.2025

638

255 848

9 965

52 346

-228 948

-20 763

69 086

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 94

Śródroczne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

DataWalk S.A.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

01.01.2026 -

30.09.2026

01.01.2025 -

30.09.2025

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk (strata) netto

-46 088

-20 763

Korekty o pozycje:

- Amortyzacja

3 590

3 026

- Zysk (strata) z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości

godziwej przez wynik

-1 105

- Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych

-396

-361

- Koszty odsetek

- Przychody z odsetek i dywidend

-982

-370

- Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej

-13

-1

- Odpis na utratę wartości inwestycji w jednostkach zależnych

14 612

11 699

- Odpis na utratę wartości aktywów niematerialnych

1 190

- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w instrumentach kapitałowych)

4 167

5 431

- Koszt płatności w formie akcji (rozliczany w środkach pieniężnych)

1 779

3 967

- Zmiana stanu należności

6 012

-7 766

- Zmiana stanu należności - konwersja na udziały

-3 281

-7 519

- Zmiana stanu rezerw

103

1 327

- Zmiana stanu zobowiązań innych niż z tytułu programu motywacyjnego

555

- Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

-640

-778

- Zmiana stanu aktywów i zobowiązań z tytułu umów

-3 171

912

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

-25 338

-9 405

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wydatki na nabycie wartości niematerialnych

1 505

Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Wydatki netto na nabycie udziałów jednostek zależnych

7 678

4 180

Wpływ z tytułu aktywów finansowych

18 090

Wypływ z tytułu aktywów finansowych

130 090

Otrzymane odsetki

1 008

373

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

-118 693

-5 376

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy netto z tytułu emisji akcji

115 290

56 572

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego

343

317

Odsetki zapłacone

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

114 922

56 211

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-29 109

41 430

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu

34 635

14 920

Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych

396

361

Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

-28 713

41 791

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

5 921

56 711

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 95

Przyjęte zasady rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego sprawozdania

finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki

za rok zakończony 31 grudnia 2025 r. i są zgodne z zasadami rachunkowości zaprezentowanymi w pkt „Informacja

dodatkowa do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej

DataWalk” za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2026 r., ppkt „Przyjęte zasady rachunkowości”,

za wyjątkiem zmiany opisanej poniżej, tj. w pkt „Zmiany stosowanych zasad rachunkowości”.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Opis istotnych zasad rachunkowości stosowanych przez Emitenta znajduje się w sprawozdaniu finansowym za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2025 r., które zostało przekazane do publicznej wiadomości w dniu 31 marca 2026 r.

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego śródrocznego skróconego

sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego

Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.

W czwartym kwartale 2025 r. Spółka uściśliła sposób klasyfikacji i alokacji kosztów funkcjonalnych w rachunku

zysków i strat (układ kalkulacyjny) w celu pełniejszego odzwierciedlenia charakteru operacyjnego ponoszonych

nakładów. Ujednolicenie danych porównawczych za trzy kwartały 2025 r. wynikało w szczególności z:

• reklasyfikacji kosztów prowizji handlowych z kosztów własnych sprzedaży do operacyjnych kosztów

sprzedaży i marketingu,

• reklasyfikacji nakładów operacyjnych zespołu Field Engineering, związanych z budowaniem

kompetencji oraz wewnętrznym rozwojem, z kosztów ogólnego zarządu do Badań i Rozwoju (R&D),

• ujednolicenia modelu wyceny kosztów pracy zespołu Field Engineering z metodologią zastosowaną

w rocznym sprawozdaniu finansowym za 2025 r.

Dlatego też w celu zapewnienia pełnej porównywalności danych, w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane

porównawcze za III kwartał 2025 r. zostały ujednolicone z prezentacją przyjętą w rocznym sprawozdaniu

finansowym za 2025 rok, jak również w śródrocznym sprawozdaniu finansowym za okres 9 miesięcy 2026 r.

(układ kalkulacyjny rachunku zysków i strat).

Powyższa zmiana nie wpływa na dane bilansowe, rachunek przepływów pieniężnych ani na wynik operacyjny

Spółki.

Wpływ przekształcenia danych porównawczych za okres od 01.01.2025 r. do 30.09.2025 r. na poszczególne

pozycje Rachunku Zysków i Strat przedstawia poniższe zestawienie:

Pozycja w rachunku zysków i strat

(w tys. PLN)

01.01.2025-

30.09.2025

(dane

opublikowane)

Reklasyfikacja

01.01.2025-

30.09.2025

(dane

przekształcone)

B. Koszt własny sprzedaży

8 651

-4 062

4 589

Koszty sprzedaży licencji

1 409

-1 252

157

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

3 565

-975

2 590

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

3 677

-1 835

1 842

C. Wynik brutto na sprzedaży

25 681

4 062

29 743

Sprzedaż i marketing

6 519

710

7 229

Badania i rozwój

11 878

2 409

14 287

Administracja i koszty ogólne

5 204

943

6 147

D. Wynik operacyjny (EBIT)

-8 678

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 96

Wpływ przekształcenia danych porównawczych za okres od 01.07.2025 r. do 30.09.2025 r. na poszczególne

pozycje Rachunku Zysków i Strat przedstawia poniższe zestawienie:

Pozycja w rachunku zysków i strat

(w tys. PLN)

01.07.2025-

30.09.2025

(dane

opublikowane)

Reklasyfikacja

01.07.2025-

30.09.2025

(dane

przekształcone)

B. Koszt własny sprzedaży

3 058

-1 568

1 489

Koszty sprzedaży licencji

322

-265

Koszty sprzedaży usług asysty technicznej

1 235

-408

827

Koszty sprzedaży usług profesjonalnych

1 500

-895

605

C. Wynik brutto na sprzedaży

4 518

1 568

6 087

Sprzedaż i marketing

1 993

-93

1 900

Badania i rozwój

4 849

941

5 790

Administracja i koszty ogólne

1 184

720

1 904

D. Wynik operacyjny (EBIT)

-5 053

Szacunki i profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń,

które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym. Mimo, że przyjęte założenia i szacunki

opierają się na najlepszej wiedzy kierownictwa Spółki na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki

mogą się różnić od przewidywanych.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2026 r. nie wystąpiły inne istotne zmiany w sposobie

dokonywania szacunków w porównaniu do zasad opisanych w rocznym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2025 r.

Nota Inwestycje w jednostkach zależnych (długoterminowe)

Informacje dotyczące szacunków

Zgodnie z MSR 36 jednostka gospodarcza jest zobowiązana do oceny na każdy dzień bilansowy czy nastąpiły

przesłanki wskazujące, że mogła nastąpić utrata wartości któregokolwiek ze składników aktywów. W razie

stwierdzenia zaistnienia przesłanek, które mogły spowodować utratę wartości tych aktywów, konieczne jest

przeprowadzenie testu na utratę wartości w celu oszacowania ich wartości odzyskiwalnej.

Ocena przesłanek wskazujących na utratę wartości, jak również przeprowadzenie testów wymaga dokonania

szeroko zakrojonych szacunków oraz profesjonalnego osądu, w szczególności związanych z oszacowaniem

przyszłych przepływów z działalności operacyjnej, czy też wartości stopy dyskonta.

Ostatnie testy na utratę wartości Spółka przeprowadziła w trakcie sporządzania sprawozdania finansowego

za 2025 r., kończący się 31 grudnia 2025 r.

Aktywa finansowe (długoterminowe)

30.09.2026

31.12.2025

W jednostkach powiązanych, w tym:

94 267

79 655

a) udziały i akcje

94 267

79 655

Odpisy aktualizujące wartość udziałów i akcji w jednostkach powiązanych

-94 267

-79 655

Razem

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk S.A.

za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2026 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 97

Wartość udziałów i akcji stanowią akcje w spółce DataWalk Inc. z siedzibą w USA. Spółka DataWalk jest

jednostką zależną objętą skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. W dniu 27 lipca 2016 r. DataWalk S.A.

objął w spółce 100 akcji za cenę w łącznej wysokości 5 000,00 USD stając się jej jedynym akcjonariuszem.

Ponadto, od roku 2016 do dnia bilansowego 30 września 2026 r. Spółka wniosła dopłaty do kapitału DataWalk

Inc. na łączną kwotę 23 805 tys. USD. Łączna wartość inwestycji w jednostce zależnej do dnia bilansowego

30 września 2026 r. stanowi równowartość 94 267 tys. PLN.

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka wniosła dopłaty do kapitału w jednostce zależnej na łączną kwotę

14 612 tys. PLN. Wartość dopłat wniesionych w środkach pieniężnych wyniosła 7 678 tys. PLN, dopłaty w kwocie

3 281 tys. PLN zostały rozliczone w ramach kompensaty wzajemnych należności i zobowiązań, natomiast

pozostała wartość 3 653 tys. PLN stanowi zobowiązanie wobec jednostki zależnej na dzień bilansowy 30 września

2026 r.

Mając na uwadze wynik przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2025 r. testu na utratę wartości aktywów, łączna

wartość dokonanych odpisów aktualizujących ujętych do dnia 30 września 2026 r. odpowiada kwocie wniesionych

dopłat.

Z uwagi na fakt, iż dynamika wzrostu przychodów oraz kosztów osiągnięta w trzech kwartałach 2026 r. nie

odbiegała istotnie od założeń przyjętych w teście na utratę wartości z 2025 r., Zarząd uznał, iż nie wystąpiły

przesłanki do ponownego przeprowadzenia testu na dzień bilansowy 30 września 2026 r.

Nota Podział kosztów wg rodzaju

Koszty według rodzaju

01.01.2026 - 30.09.2026

01.01.2025 - 30.09.2025

Amortyzacja

3 590

3 026

Zużycie materiałów i energii

283

100

Usługi obce

32 396

23 545

Podatki i opłaty

105

Wynagrodzenia, w tym:

9 014

13 476

- wynagrodzenia

3 068

4 077

- koszty programu motywacyjnego (rozliczany

w środkach pieniężnych)

1 779

3 967

- koszty programu motywacyjnego (rozliczany

w instrumentach kapitałowych)

4 167

5 431

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia

851

666

Pozostałe koszty rodzajowe

1 170

778

Koszty według rodzaju razem

47 409

41 651

Koszt własny sprzedaży

3 960

4 589

Sprzedaż i marketing

9 013

7 229

Badania i rozwój

21 836

14 287

Administracja i koszty ogólne

6 654

6 147

Program motywacyjny

5 946

9 399

Koszty w układzie funkcjonalnym razem

47 409

41 651

Zatwierdzenie do publikacji przez Zarząd

DataWalk Spółka

Akcyjna

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

KRS: 0000405409, NIP: 894 303 43 18, REGON: 021737247

Sąd rejestrowy: Sąd Rejonowy dla Wrocławia- Fabrycznej we Wrocławiu

VI Wydział Gospodarczy KRS Kapitał zakładowy: 713.298,80 zł w całości

wpłacony

Strona | 99

Zatwierdzenie do publikacji prze z Zarząd

Niniejszy raport za okres od 1 stycznia do 30 września 2026 r. został zatwierdzony do publikacji przez Zarząd

DataWalk S.A. w dniu 10 listopada 2026 r.

Zarząd:

………………………………………

Paweł Wieczyński

Krystian Piećko

Łukasz Socha

Prezes Zarządu

Członek Zarządu

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego:

………………………………………

Milena Rejer

Osoba odpowiedzialna za sporządzenie śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego:

………………………………………

Maja Gołaszewska

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe DataWalk

za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2021 roku

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Strona | 100

DataWalk S.A.

ul. Rzeźnicza 32-33

50-130 Wrocław

tel.: +48 71 707 21 74

fax: +48 71 707 22 73

e-mail: biuro@datawalk.com

Kontakt dla inwestorów:

inwestorzy@datawalk.com