Biznesradar MAX

Od kilku lat gromadzimy prognozy wyników finansowych przygotowywane przez analityków. Interesują nas dane mogące służyć ocenie kondycji finansowej, ale również perspektyw odnośnie wypłaty dywidendy. Są to:

• przychody ze sprzedaży
• zysk operacyjny
• zysk netto
• nakłady inwestycyjne
• amortyzacja
• dywidenda

Na podstawie zebranych informacji przygotowujemy wypadkową prognoz tych pozycji, zwaną konsensusem. Dane są przez nas aktualizowane na bieżąco — do budowy aktualnego konsensusu bierzemy pod uwagę jedynie prognozy opublikowane w ciągu ostatnich 6 miesięcy. Udało nam się w ten sposób zbudować bazę obejmującą ponad 200 spółek notowanych na GPW.

Ile razy zdarzyła Ci się taka sytuacja: spółka publikuje raport z wynikami finansowymi, które są lepsze niż w poprzednim okresie, a jednak jej kurs spada? Dzieje się tak najczęściej dlatego, że mimo poprawy sytuacji opublikowane wyniki są gorsze od oczekiwań inwestorów. Jak je poznać? Kluczem są PROGNOZY.

Od teraz możesz korzystać z prognoz w ramach pakietu BR Premium wchodzącego w skład BR MAX. Dane dostępne dotychczas wyłącznie dla największych inwestorów mogą pracować również dla Ciebie.

Wśród tekstów zarezerwowanych dla posiadaczy pakietu znajdziesz 4 serie:

• Co robią grube ryby – opisujemy szczegółowe decyzje podejmowane przez zarządzających z największych instytucji finansowych wraz z aktualną strukturą ich portfeli
• Maklerzy radzą – przedstawiamy najciekawsze opinie analityków na temat poszczególnych spółek
• Porozmawiajmy o spółkach – 50+ nagrań w formie prezentacji wideo, dotyczących w sumie ponad 100 spółek z GPW
• Wiesz w co inwestujesz – całkowicie obiektywny materiał, który przybliży model działalności danej spółki, pokaże jak wygląda rynek na którym działa, jakie są najważniejsze składowe wpływające na osiągane przez nią wyniki, a także historia osób kluczowych dla jej działalności

Ponadto publikujemy wiele innych materiałów ad hoc, dotyczących perspektyw danej spółki, czy notatki ze spotkań z zarządami.

Od lat przyglądamy się decyzjom inwestycyjnym największych krajowych instytucji finansowych. Od pewnego czasu gromadzone dane wykorzystaliśmy w narzędziu, umożliwiającym szczegółową analizę zmian stanu posiadania największych Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych. Daje to możliwość wyjścia poza oficjalne komunikaty wymagane obowiązkami informacyjnymi.

Kilkanaście TFI, blisko 50 mld zł ulokowanych na GPW pozwalają inwestorom zerknąć na to jak duży kapitał wędruje po rynku. Spółka po spółce, kwartał po kwartale, już od ponad 5 lat.

Wspólnym celem budowanych w Biznesradar narzędzi jest szukanie odpowiedzi na pytanie: gdzie jest drogo, a gdzie jest tanio. Dlatego znajdziemy tu zarówno historię wycen spółek opartych na prostych mnożnikach, jak cena/zysk i EV/EBITDA, jak i możliwość oceny zachowania kursu danej spółki na tle zmian cen docelowych z rekomendacji analityków.

Ale są też nieco bardziej skomplikowane narzędzia, jak np. szacowanie wartości spółki na podstawie tzw. Liczby Grahama. Tu, obok danych historycznych, użytkownicy mogą mieć również wgląd w przyszłość, wprowadzając własne oczekiwania dotyczące przyszłych wyników.

Wśród unikalnych danych znajdziesz:

• wskaźniki takie jak ROIC, free cash flow, Enterprise Value (EV) czy EBITDA
• dodatkowe kryteria dostępne w skanerze akcji
• szczegółowe dane o transakcjach pakietowych
• rzeczywiste daty publikacji raportów finansowych

Te dane pozwalają na głębszą analizę sytuacji spółek i są niedostępne w standardowej, bezpłatnej wersji serwisu.

Ostatnie lata sprawiły, że o dywidendach zaczyna się mówić znacznie częściej i dużo głośniej.

Jednym z powodów są rekordowo niskie stopy procentowe, które zepchnęły oprocentowanie lokat do trudno akceptowalnych poziomów. W tej sytuacji kilka procent dodatkowego dochodu z dywidendy dla posiadacza akcji solidnych spółek staje się potencjalną alternatywą np. dla odsetek z obligacji skarbowych bądź korporacyjnych.

Rosnące zainteresowanie dywidendami powoduje, że możemy znaleźć coraz więcej informacji na ten temat. Postanowiliśmy je zebrać, uporządkować i pokazać w formie przydatnej nawet dla początkujących inwestorów.

Dzięki profilowi dywidendowemu możesz:

• zwiększyć szanse na dodatkowy zysk
• ograniczyć ryzyko inwestycji giełdowych
• inwestować wykorzystując podatkową optymalizację
• poszerzać swoją wiedzę na temat spółek płacących dywidendy
• korzystać z dodatkowych narzędzi ułatwiających inwestowanie
• otrzymywać analizy spółek płacących dywidendę

Jedną z solidnych dywidendowych spółek jest Asseco Business Solution (ASSECOBS). Od wielu lat stopa dywidendy wypłaconej przez tę spółkę akcjonariuszom co roku przewyższała nie tylko średni wynik najmniej ryzykownych funduszy inwestycyjnych — dochód z dywidendy co roku przekraczał również wartość odsetek, jakie można było uzyskać na przeciętnej bankowej lokacie.

Są na GPW spółki, które w postaci dywidendy w ciągu kilku lat zwróciły inwestorom znaczną część kapitału przeznaczonego na zakup ich akcji. Przykład: WAWEL — jeden z największych producentów słodyczy w Polsce notowany na giełdzie od 1998 roku. Aby kupić akcje tej spółki w dniu dającym prawo do dywidendy z zysku za 2007 rok, należało wydać 161,9 zł. Od tego momentu do końca 2020 roku WAWEL wypłacił inwestorom łącznie 222 zł na akcję — więcej niż początkowa cena zakupu. A akcje nadal pozostają w portfelu.

Wśród korzyści dla użytkowników jest również dostęp do analiz spółek z perspektywą wypłaty dywidendy w przyszłości. Przykład: "PZU: dywidenda będzie wyższa choć daleka od rekordowej"

Newsletter, publikowany nieprzerwanie co tydzień od 2019 roku, stał się przestrzenią dla tysięcy osób, które w inwestowaniu szukają czegoś więcej niż tylko szybkich sygnałów i giełdowych emocji. To cotygodniowe spotkanie z treściami, które zamiast gonić za szumem informacyjnym, starają się go porządkować i nadawać mu głębszy sens.

Rdzeniem każdego wydania jest rozbudowany esej, będący zaproszeniem do refleksji nad tym, co naprawdę buduje wartość w inwestowaniu. Uzupełnieniem jest przegląd ostatnich, aktualnych wiadomości.

Rozbudowane eseje najczęściej koncentrują się na kilku kluczowych filarach:

• Poznawaniu filozofii myślenia inwestorów, którzy od lat odnoszą sukcesy
• Odkrywaniu tajemnic zarządzania portfelem. Dywersyfikacja, stop loss, wielkość pozycji, koncentracja — to tylko przykłady pojęć, które przestaną być pustymi i niezrozumiałymi hasłami
• Unikaniu myślowych pułapek, zwalczaniu stereotypów, budowie odporności na uprzedzenia i poznawaniu psychologicznych pułapek czyhających na inwestorów
• Odkrywaniu spółek, poznawaniu narzędzi, nauce wycen, korzystaniu z inspiracji

Całość stanowi praktyczny przewodnik, jak poprzez dyscyplinę i analityczne podejście unikać rynkowych pułapek i świadomie budować wartość portfela. Rozbudowane archiwum wraz z własną wyszukiwarką pozwalają wygodnie sięgać do poprzednich wydań.