Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus

Aktywa pod zarządzaniem Quercus TFI wzrosły na koniec maja 2021 r. do 3,54 mld zł

Udostępnij

Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec maja 2021 r. wyniosła 3 538,5 mln zł (wobec 3 451,6 mln zł na koniec kwietnia 2021 r. i 2 879,3 mln zł na koniec 2020 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Agresywny, QUERCUS Multistrategy FIZ i QUERCUS Stabilny.

Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec maja 2021 r. składało się 3 100,7 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 48,4 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 52,1 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 22,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ*, 104,7 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 13,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 130,2 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 66,3 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2021 r. przedstawiono w poniższej tabeli.

Subfundusz / fundusz

Aktywa netto
na k. 2020 r.

(mln zł)

Aktywa netto
na k. V 2021 r.

(mln zł)
Stopa zwrotu
w I-V 2021 r.
QUERCUS Agresywny  219,30 458,80 36,66%
QUERCUS lev 94,30 133,00 22,89%
QUERCUS Multistrategy FIZ  106,40 104,70 22,68%
QUERCUS Absolute Return FIZ* 51,10 48,40 12,54%
QUERCUS Stabilny 62,80 109,10 12,31%
QUERCUS Silver 1,0 51,80 7,77%
QUERCUS Global Balanced 133,20 221,60 4,99%
QUERCUS Gobal Growth  16,10 22,40 2,85%
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ*  53,60 52,10 1,19%
QUERCUS Silver Dłużny Krótkoterminowy  288,90 479,40 0,67%
QUERCUS Ochrony Kapitału 1038,40 1055,50 0,41%
Private Equity Multifund FIZ**  14,4 13,70 0,39%
QUERCUS Obligacji Skarbowych  312,50 379,70 -0,11%
QUERCUS Gold 162,30 153,30 -1,46%
QUERCUS short  42,40 36,10 -12,48%

*) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 31.03.2021 r.
**) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.04.2021 r.

„Wydarzeniem maja była wyraźna poprawa notowań polskich akcji i zbliżenie się przez WIG do rekordu wszechczasów. Na rynkach zagranicznych główne indeksy oscylowały wokół rekordowych poziomów. Od początku roku osiągnęły one następujące stopy zwrotu: DAX +12,4%, S&P500 +11,9%, Nasdaq +6,7%.
W przypadku WIG mieliśmy do czynienia ze spektakularnym wzrostem w kierunku szczytów z 2007 i 2018 r. Główny indeks GPW zyskał w br. 16,2%. Z blue chips od początku roku najlepiej zachowywały się banki (PEO (PEKAO) +57%) i sektor energetyczny (PGE +54%). Na drugim biegunie znalazły się spółki technologiczne (CDR (CDPROJEKT) -39% i ALE (ALLEGRO) -32%).
Bardzo dobrą passę utrzymywał cały szeroki rynek polskich spółek. Ponad 100 z nich podrożało w br. już o 50% (!) i więcej. sWIG80 zyskał 28,2%, pozytywnie wyróżniając się na tle indeksów giełdowych na całym świecie. Z najlepiej zachowujących się walorów warto wyróżnić m.in.: SEN (SERINUS) (+215%), MAB (MABION) (+195%), ASB (ASBIS) (+172%) czy sektor budowlany, na czele z ERB (ERBUD) (+122%).
Ceny obligacji wahały się. Rentowność amerykańskich 10-latek spadła minimalnie do 1,58%, podobnie jak i niemieckich do -0,19%. Z kolei polskie instrumenty kontynuowały przecenę, a rentowność wzrosła do 1,85%. Inwestorzy dyskontowali ożywienie w globalnej gospodarce. Koniunktura na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra, czemu sprzyjały niskie stopy procentowe oraz przesuwanie środków z depozytów bankowych do funduszy inwestycyjnych.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z kontynuacją wzrostów. Złoto odrobiło straty i od początku roku jest na poziomie +0,8% (1.910 dolarów za uncję). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła w maju do 28,14 USD za uncję (+6,5% w br.). Ropa naftowa podrożała do 67 dolarów za baryłkę (+38%), oddziałując negatywnie na oczekiwania inflacyjne. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą również udany miesiąc. Od początku roku notowania wzrosły o 32%, do blisko 4,7 dolarów za funt.
Złoty kontynuował umocnienie, na co wpływ mogła mieć kontynuacja hossy na rynkach finansowych. Kursy wynosiły: euro 4,48 zł, dolar 3,66 zł i frank 4,08 zł.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
• QUERCUS Agresywny +36,66%,
• QUERCUS Multistrategy FIZ +22,68%,
• QUERCUS Stabilny +12,31%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w maju wyniosło +14 mln zł. Wyraźny wzrost aktywów zanotował nasz flagowy fundusz polskich akcji – QUERCUS Agresywny, którego aktywa w skali miesiąca urosły o 80 mln zł.
W maju zrealizował się nasz wariant bazowy prognozy na rok 2021: oczekujemy dwucyfrowych stóp zwrotu z polskich akcji w 2021 r., WIG powinien dotrzeć do poziomu 60-65 tys. pkt.
Teraz rozpoczynamy walkę o rekord wszechczasów: WIG 67-68 tys. pkt.
W Polsce nadal podobają nam się 3 kwestie:
• wyceny wielu spółek na GPW są niskie lub neutralne,
• nastroje inwestorów nie są jeszcze w strefie euforii,
• środki z nieoprocentowanych depozytów są przenoszone do funduszy inwestycyjnych, w tym z udziałem akcji.
Korekty można wykorzystywać do uzupełnienia portfela o najbardziej perspektywiczne walory.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.

Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus