Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus

Wybrane dane finansowe Grupy Polenergia za pierwsze półrocze 2023 r. oraz komentarz zarządu

Udostępnij
WYBRANE DANE FINANSOWE 1H2023 1H2022 dynamika
tys. PLN      
Przychody ze sprzedaży - ogółem 2 838 050 3 812 910 -26%
Zysk z działalności operacyjnej 232 230 159 918 45%
Zysk (strata) brutto 209 313 138 837 51%
Zysk (strata) netto 167 287 110 785 51%
Zysk (strata) netto przypisany jednostce dominującej 167 287 110 785 51%
Całkowite dochody za okres 108 544 218 846 -50%
       
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 337 170 100 810 234%
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -436 895 -391 315  
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 17 034 843 206 -98%
Przepływy pieniężne netto, razem -82 691 552 701  
Średnia ważona liczba akcji (w szt.) 66 802 246 52 563 113 27%
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą 2,5 2,11 18%
  30.06.2023 31.12.2022  
Aktywa, razem 5 798 245 6 247 334 -7%
Zobowiązania 2 606 666 3 164 299 -18%
Zobowiązania długoterminowe 1 699 174 1 784 771 -5%
Zobowiązania krótkoterminowe 907 492 1 379 528 -34%
Kapitał własny 3 191 579 3 083 035 4%
Kapitał zakładowy 133 604 133 604  
Liczba akcji (w szt.) 66 802 246 66 802 246  
Wartość księgowa na jedną akcję 47,78 46,15 4%

 

>>>   Sprawdź co prognozują analitycy dla Grupy Polenergia na kolejne lata  <<<

 

W pierwszym półroczu 2023 roku segment lądowych farm wiatrowych zanotował wynik EBITDA wyższy o 66,9 mln zł w porównaniu do wyniku z roku ubiegłego, a w samym drugim kwartale wzrost wyniku EBITDA względem analogicznego okresu w roku 2022 wyniósł 3,6 mln zł. Wzrost wyników segmentu w 1. półroczu 2023 roku w porównaniu do wyników w analogicznym okresie roku poprzedniego jest głównie konsekwencją rozpoczęcia produkcji w farmach wiatrowych Dębsk i Kostomłoty oraz wyższych cen sprzedaży energii elektrycznej i zielonych certyfikatów w stosunku do 2022 roku (w którym obowiązywały ceny wynikające z zawartych w poprzednich latach transakcji zabezpieczających). Powyższe zostało częściowo skompensowane przez niższy wolumen produkcji farm będących w eksploatacji w 2. kwartale 2022 r. i wyższe koszty operacyjne farm wiatrowych

Segment gazu i czystych paliw osiągnął w pierwszym półroczu 2023 roku wynik EBITDA na poziomie zbliżonym do analogicznego okresu roku ubiegłego. W samym drugim kwartale wynik EBITDA wyniósł 2,8 mln zł (wzrost o 7,8 mln zł), głównie w efekcie wyższego wyniku optymalizacji pracy ENS oraz wyższej marży na sprzedaży ciepła.

Efektem optymalizacji przeprowadzonych w 2022 roku było “odwrócenie” wcześniej zawartych transakcji terminowych zabezpieczających produkcję i sprzedaż ENS w części 2023 roku. Zmiany poziomu marżowości wynikające ze zmian poziomów cen energii elektrycznej, gazu i uprawnień do emisji CO2 związanych z produkcją energii elektrycznej w ENS (tzw. Clean Spark Spread - „CSS”) pozwoliły na podjęcie decyzji o ograniczeniu planowanej produkcji w 2023 roku i stopniowe zamknięcie z dodatkową marżą pozycji na rynku terminowym dla ww. okresu. Według stanu na 30 czerwca 2023 r. wszystkie transakcje terminowe zabezpieczające marżę na produkcji i sprzedaży ENS w 2023 roku zostały “odwrócone”.

Segment obrotu i sprzedaży zanotował w pierwszym półroczu 2023 roku wzrost wyniku EBITDA o 42,8 mln zł w porównaniu do wyniku zanotowanego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wpływ na wzrost wyniku miały: i) wyższy wynik na handlu energią z aktywów OZE wskutek wyższych cen sprzedaży energii elektrycznej i niższego wpływu kosztów profilu wiatrowego (względem zabezpieczonej ceny sprzedaży) oraz wyższego wolumenu spowodowanego wzrostem portfela projektów wytwórczych, ii) wyższy wynik na agregacji OZE głównie w konsekwencji zakończenia realizacji kontraktów skutkujących negatywną marżą w 2022 roku (wynikającej z dynamicznych zmian na rynku energii elektrycznej), iii) wyższy wynik na handlu certyfikatami z farm wiatrowych w związku ze wzrostem cen sprzedaży zielonych certyfikatów, iv) wyższy wynik na pozostałej działalności uwzględniający głównie sprzedaż paneli fotowoltaicznych oraz pomp ciepła. Wzrost wyniku w pierwszym półroczu 2023 roku został częściowo skompensowany przez: i) niższy wynik na sprzedaży energii elektrycznej głównie związany z rozpoznaniem jednorazowego wyniku na wycenie transakcji terminowych w ubiegłym roku, ii) niższy wynik na handlu energią elektryczną i obsłudze biznesu związany głównie z rozkładem wyniku zrealizowanego w ciągu roku, iii) wyższe koszty operacyjne w związku ze wzrostem skali działalności. W samym drugim kwartale segment obrotu i sprzedaży zanotował wzrost wyniku EBITDA o 66,5 mln zł w porównaniu do wyniku zanotowanego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Wpływ na wzrost wyniku w drugim kwartale 2023 roku miały: i) wyższy wynik na handlu energią z aktywów OZE wskutek wyższych cen sprzedaży energii elektrycznej i niższego wpływu kosztów profilu wiatrowego (względem zabezpieczonej ceny sprzedaży) oraz wyższego wolumenu spowodowanego wzrostem portfela projektów wytwórczych, ii) wyższy wynik na sprzedaży energii związany głównie z wyższą rentownością realizowanych kontraktów oraz brakiem negatywnego wpływu aktualizacji wyceny kontraktów terminowych dokonanej w drugim kwartale 2022 r., iii) wyższy wynik na agregacji OZE głównie w konsekwencji zakończenia realizacji kontraktów skutkujących negatywną marżą w 2022 roku (wynikającej z dynamicznych zmian na rynku energii elektrycznej), iv) wyższy wynik na handlu energią elektryczną i obsłudze biznesu związany głównie z rozkładem wyniku zrealizowanego w ciągu roku, v) wyższy wynik na pozostałej działalności uwzględniający głównie sprzedaż paneli fotowoltaicznych oraz pomp ciepła. Wzrost wyniku w drugim kwartale 2023 roku został częściowo skompensowany przez: i) wyższe koszty operacyjne w związku ze wzrostem skali działalności, ii) niższą marżę na działalności prop trading.

Wynik EBITDA segmentu dystrybucji w pierwszym półroczu 2023 roku był niższy o 6,5 mln zł w stosunku do wyniku osiągniętego w analogicznym okresie roku ubiegłego. Spadek wyniku jest głównie konsekwencją niższej marży jednostkowej na sprzedaży energii, niższej marży na dystrybucji energii elektrycznej (głównie z powodu opóźnienia w aktualizacji taryfy dystrybucyjnej) oraz wyższych kosztów operacyjnych wynikających ze wzrostu skali działalności. Negatywny wynik został częściowo skompensowany przez wyższe przychody z tytułu opłat przyłączeniowych. W samym drugim kwartale wynik EBITDA segmentu dystrybucji był wyższa o 1,6 mln zł w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, co jest głównie konsekwencją wyższej marży jednostkowej na sprzedaży energii elektrycznej na skutek wejścia w życie nowej taryfy na sprzedaż energii elektrycznej do gospodarstw domowych, wejścia w życie nowej taryfy dystrybucyjnej 13 maja 2023 roku oraz wyższych przychodów z tytułu opłat przyłączeniowych. Wynik w drugim kwartale został częściowo skompensowany m.in. przez wyższe koszty operacyjne związane ze wzrostem skali działalności oraz koszty ponoszone na rozwój projektów związanych z elektromobilnością.

Wynik EBITDA segmentu fotowoltaiki w pierwszym półroczu 2023 r. był niższy o 1,2 mln zł od wyniku w pierwszym półroczu 2022 roku (oraz w drugim kwartale 2023 roku był niższy o 1,6 mln zł względem wyniku drugiego kwartału 2022 roku) głównie ze względu na niższe efektywne ceny sprzedaży energii elektrycznej względem cen w analogicznym okresie roku poprzedniego oraz wyższe całkowite koszty operacyjne farm w operacji. Efekt ten jest częściowo skompensowany nieznacznie wyższą łączną produkcją farm Sulechów I, II oraz III w pierwszej połowie 2023 r. oraz rozpoczęciem we wrześniu 2022 r. operacji projektu Buk (6,4MW).

Wynik w segmencie niealokowanych w okresie od stycznia do czerwca 2023 roku był niższy o 4,5 mln zł w porównaniu do wyniku w analogicznym okresie roku 2022 (oraz niższy o 2,7 mln zł w samym drugim kwartale). Na zmianę wyniku EBITDA w roku 2023 wpływają głównie wyższe koszty operacyjne (usługi obce oraz koszty wynagrodzeń) w Centrali wynikające ze wzrostu skali działalności częściowo skompensowane niższymi kosztami podatkowymi wynikajacymi z rozliczenia VAT w roku 2023.

Wynik na działalności finansowej w drugim kwartale 2023 roku był niższy od wyniku w analogicznym okresie ubiegłego roku o 6,9 mln zł (w okresie styczeń - czerwiec był niższy o 1,2 mln zł), na co miały wpływ przede wszystkim niższe przychody z tytułu odsetek (o 2,5 mln zł), wyższe koszty z tytułu odsetek (o 6,6 mln zł) częściowo skompensowane przez wyższy wynik na różnicach kursowych (o 0,9 mln zł) oraz niższe koszty związane z wyceną instrumentów finansowych (0,7 mln zł) i niższe koszty prowizji (o 0,6 mln zł).

Wyższy poziom podatku dochodowego w 2023 roku jest efektem wyższego wyniku brutto Grupy.

 

Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus