Wybrane wyniki Grupy Grenevia za 2023 r. oraz list prezesa zarządu

>>>   Sprawdź co prognozują analitycy dla Grenevii na kolejne lata  <<<

Szanowni Akcjonariusze,

Rok 2023 był kolejnym udanym okresem przekształcania się naszej Spółki w holding inwestujący w zieloną transformację. Kontynuowaliśmy realizacje kierunków strategicznych przyjętych w 2021 roku, skupiając się przede wszystkim na budowie wartości naszych zielonych segmentów tj. fotowoltaiki oraz e-mobilności, jednocześnie wdrażając nowe inicjatywy w naszych tradycyjnych obszarach działalności powiązanych z przemysłem wydobywczym, w celu zwiększania ich zaangażowania w sektorach związanych z energetyką odnawialną.

Na początku roku została przyjęta strategia zrównoważonego rozwoju na lata 2023-2030, która integruje strategię biznesową Grupy z obszarem ESG. Zmiana struktury oraz modelu biznesowego Grupy została odzwierciedlona w decyzji o zmianie marki. W lutym 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie zmiany firmy Spółki z FAMUR Spółka Akcyjna na Grenevia Spółka Akcyjna.

Wyniki finansowe w 2023 roku

W 2023 roku przychody Grupy Grenevia wzrosły o 27% do poziomu 1 644 mln zł przychodów. Wzrost ten wynikał z objęcia konsolidacją za pełen okres segmentu e-mobilności, poprawy przychodów w segmencie elektroenergetyka i fotowoltaika oraz stabilnych przychodów segmentu FAMUR. EBITDA wyniosła 414 mln zł, co oznacza rentowność na poziomie 25%. Zysk netto wyniósł 144 mln zł. Na koniec 2023 r. dług netto był na poziomie 372 mln zł, co względem EBITDA stanowi 0,9x. W ramach optymalizacji struktury finansowania, w grudniu 2023 roku, został zrealizowany wcześniejszy wykup (opcja call) obligacji serii B o wartości nominalnej 200 mln zł.

Wyniki operacyjne segmentów w 2023 roku

Omówienie wyników operacyjnych w naszych segmentach biznesowych w roku 2023 rozpocznę od segmentu FAMUR. W obszarze maszyn dla przemysłu wydobywczego, na rynkach zagranicznych utrzymywała się agresywna konkurencja ze strony producentów z Chin. Jednocześnie kopalnie ograniczały popyt inwestycyjny w związku ze spadkiem cen węgla do poziomu z okresu przed wybuchem wojny w Ukrainie. W polskich kopalniach zaś obserwowano głównie zwiększenie inwestycji odtworzeniowych oraz zabezpieczających. Na rynku krajowym, jak również rynkach zagranicznych dominował popyt w obszarze aftermarket, związany z serwisem, dostawami części, remontami maszyn i urządzeń oraz dzierżawami kombajnów) co przełożyło się na wzrost kategorii przychodów powtarzalnych w tym segmencie. W związku z obowiązującymi sankcjami, segment zaprzestał prowadzenia działalności na rynku rosyjskim oraz białoruskim. W marcu 2023 roku został rozpoczęty proces dezinwestycji posiadanych na terenie Rosji aktywów, który w styczniu 2024 roku został zakończony sprzedażą 100% udziałów w spółce zależnej OOO Famur.

W celu przyspieszenia rozwoju w obszarze rozwiązań dla energetyki wiatrowej, w segmencie FAMUR, w lipcu 2023 roku Grenevia S.A. nabyła pakiet 75,24% akcji w kapitale zakładowym spółki Total Wind PL Sp. z o.o. za cenę ok. 4,5 mln euro. Akwizycja tej spółki pozwala uzupełnić kompetencje segmentu FAMUR w obszarze rozwiązań i usług dla sektora wiatrowego, a jednocześnie daje możliwość na rozszerzenie działalności zakładów produkcyjnych tego segmentu. Oczekiwane synergie przychodowe umożliwią znaczące przyspieszenie skali działalności w tym obszarze poprzez możliwość uzupełnienia rozwijanej obecnie oferty remontów, serwisu, systemów monitoringu i doradztwa technicznego w zakresie przekładni, o usługi instalacji turbin wiatrowych w tym wymianę głównych komponentów oraz prace  serwisowe. Na początku 2024 roku podjęliśmy decyzję o wyodrębnieniu w ramach Segmentu Famur jednostki organizacyjnej Famur Gearo, odpowiedzialnej za rozwój działalności dla energetyki wiatrowej.

W 2023 roku segment FAMUR wygenerował 1 114 mln zł przychodów zewnętrznych, a łączny portfel zamówień na koniec 2023 roku (rozumiany jako dostawy maszyn i urządzeń oraz dzierżawy, zgodnie z terminami obowiązywania umów) osiągnął poziom ok. 730 mln zł.

Segment elektroenergetyki w 2023 roku koncentrował się na utrzymaniu swojej pozycji, partnera pierwszego wyboru w sektorze rozwiązań dla sektora oraz na dalszym rozwoju rozwiązań dla rozdziału i dystrybucji energii, zwłaszcza w obszarze OZE. W zakresie oferty dla przemysłu wydobywczego zwiększono ilość realizowanych usług aftermarket, natomiast w ramach przychodów z przemysłu zrealizowano dostawy rozdzielnic energii elektrycznej oraz systemy sterowania maszyn przemysłowych. W obszarze OZE zrealizowano dostawy stacji kontenerowych dla farm fotowoltaicznych do spółki Projekt Solartechnik S.A. w ramach synergii w Grupie Grenevia, a także do innych podmiotów spoza Grupy. Jednocześnie zawarto umowy z kolejnymi odbiorcami, dla których produkcja rozpoczęła się pod koniec 2023 roku i będzie kontynuowana w roku 2024. W celu sprawnej realizacji wzrastającego poziomu zamówień, zwiększono zatrudnienie oraz uruchomiono w Zabrzu nową linię produkcyjną dla stacji transformatorowych.

W 2023 roku segment elektroenergetyki wygenerował 162 mln zł przychodów, z czego 52 mln zł w ramach synergii w Grupie Grenevia - tj. sprzedaży na rzecz segmentów FAMUR i fotowoltaiki (PV). Łączny portfel zamówień segmentu na koniec 2023 roku wyniósł 129 mln zł, w tym ok. 63 mln zł stanowił portfel zamówień dla segmentów FAMUR i PV.

Działania operacyjne w segmencie fotowoltaiki skupiały się głownie na intensywnym rozwoju portfela projektów, sukcesywnej budowie kolejnych farm PV oraz dywersyfikacji portfolio projektów w kierunku energetyki wiatrowej oraz magazynów energii. Kontynuowano proces ofertowania na rynek pakietów gotowych projektów oraz sprzedaży energii w formule PPA/cPPA z gotowych farm PV. We wrześniu 2023 roku została zawarta z firmą KGH (KGHM) przedwstępna umowa sprzedaży udziałów w czterech Spółkach Projektowych posiadających portfel projektów PV o łącznej mocy blisko 50 MW, a ostateczne zamknięcie i rozliczenie tej transakcji nastąpiło w lutym 2024 roku. W 2023 roku segment z sukcesem pozyskał prawie 200 mln zł finansowania typu Project Finance.

Na koniec 2023 roku posiadany portfel projektów PV wzrósł do ok. 4,7 GW (na różnym etapie rozwoju) w tym ponad 0,5 GW projektów rozwijano na rynku niemieckim. Farmy fotowoltaiczne przyłączone do sieci energetycznej osiągnęły łączną moc 210 MW natomiast farm w trakcie budowy było 239 MW. Sumaryczna moc projektów PV, magazynów energii oraz elektrowni wiatrowych z uzyskanymi warunkami przyłączeniowymi wyniosła w tym okresie ponad 1,2 GW.

W maju 2023 roku zarząd Projekt Solartechnik S.A przyjął do realizacji strategię rozwoju dla segmentu PV na lata 2023-2027, która została omówiona w części Sprawozdania Zarządu „Segment wielkoskalowej fotowoltaiki (PV).

W 2023 roku segment fotowoltaiki wygenerował 78 mln zł przychodów. Na koniec 2023 roku dług wyniósł 1 269 mln zł (w tym 824 mln zł to finansowanie udzielone przez Grenevia), dług netto zaś 1 143 mln zł.

Segment e-mobilności wygenerował w 2023 roku 335 mln zł przychodów. W 2023 roku Impact Clean Power Technology S.A. (spółka tworząca segment e-mobilność) koncentrował się na pozyskiwaniu nowych umów ramowych i zamówień na lata (2024-2026) na dostawy systemów bateryjnych do e-autobusów, czego wynikiem jest dalsza kontynuacja współpracy z Solaris Bus & Coach Sp. z o.o. oraz wzrost skali zamówień z Alexander Dennis Limited. Realizowano działania zapewniające stabilność w łańcuchu dostaw kluczowych komponentów, co skutkowało podpisaniem umowy z LG Energy Solution Wrocław sp. z o.o. oraz Freyr Battery Norway AS w celu zapewnienia multiple sourcing oraz zwiększono dywersyfikację dostaw z Chin. Inwestycja w GigafactoryX przebiega zgodnie z harmonogramem i pozostał już tylko montaż linii produkcyjnej, który jest planowany na przełomie pierwszego  i drugiego kwartału 2024 r. Łączne nakłady poniesione na tę inwestycję w 2023 r. wyniosły ~87 mln zł. W IV kwartale 2023 roku sfinalizowano zawarcie dwóch umów faktoringu z limitem do wysokości 60 mln zł oraz umowy kredytów obejmującej kredyt obrotowy do kwoty 75 mln zł i inwestycyjny do kwoty ok. 22 mln EUR, co pozwoliło na spłatę pożyczek obrotowych i inwestycyjnych udzielonych przez akcjonariuszy (w tym Grenevia).

Realizacja Strategii Zrównoważonego Rozwoju

Grupa Grenevia była, jest i będzie organizacją społecznie odpowiedzialną, a nasz rozwój jest realizowany w sposób zrównoważony, mający na względzie wszystkich interesariuszy. W styczniu 2023 roku została ogłoszona Strategia Zrównoważonego Rozwoju Grupy Grenevia na lata 2023-2030. W ramach jej realizacji w pierwszego kolejności został powołany Komitet Sterujący, na czele którego stoi Prezes Zarządu Grenevia S.A. Kolejne działania to przyjęcie kodeksu zrównoważonego rozwoju dla Dostawców wraz ze zdefiniowaniem istotnych dostawców w każdym z segmentów, wdrażanie polityki zarządzania ryzykiem korporacyjnym oraz jednolitych polityk społecznych i procedur korporacyjnych w całej Grupie. Konsekwentnie były rozbudowywane instalacje dachowych paneli słonecznych w zakładach należących do spółek Grupy. Stawiamy także na rozwój kultury organizacyjnej promującej równouprawnienie i różnorodność poprzez np. projekt Róże Wiatru, mający na celu wspieranie kobiet w rozwoju zawodowym oraz osobistym. Z kolei wzrost skali działania segmentu fotowoltaiki i e-mobilności przyczynia się do emisji unikniętych CO2 w gospodarce Szczegółowe informacje na temat naszych działań w obszarze ESG zostały przedstawione w Sprawozdaniu na temat informacji niefinansowych za rok 2023.

Przewidywane działania Grupy Grenevia w 2024 roku

W 2024 roku będziemy w dalszym ciągu koncentrować się na rozwoju oraz jak najszybszym skalowaniu działalności operacyjnej segmentów e-mobilności i fotowoltaiki. W naszych tradycyjnych obszarach tj. FAMUR i elektroenergetyka, będziemy realizować inicjatywy zwiększające ich zaangażowanie odpowiednio w rozwiązania dla energetyki wiatrowej oraz stacji transformatorowych dla farm PV. We wszystkich segmentach będziemy dążyć do utrzymywania elastycznego modelu działania i ścisłej kontroli kosztów. Będziemy na bieżąco optymalizować strukturę finasowania, utrzymując poziom długu na bezpiecznych poziomach, zapewniających stabilny rozwój Grupy.

Beata Zawiszowska

Prezes Zarządu Grenevia S.A.