Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus

Quercus TFI ze wzrostem aktywów pod zarządzaniem w styczniu 2020 r.

Udostępnij

Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec I 2020 r. wyniosła 2 669,9 mln zł (wobec 2 637,8 mln zł na koniec 2019 r.). Na wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Gold, QUERCUS Global Growth, QUERCUS Agresywny, QUERCUS Global Balanced i QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy.

Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec I 2020 r. składało się 2 209,4 mln zł ulokowanych w 10 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 72,5 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 57,7 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 55,6 mln zł w Acer Aggressive FIZ, 152,0 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 18,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 61,1 mln zł w Alphaset FIZ oraz 43,4 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2020 r. przedstawiono w poniższej tabeli.

Subfundusz / fundusz

Aktywa netto
na k. XII 2019 r.

(mln zł) 

Aktywa netto
na k. I 2020 r.

(mln zł)

Stopa zwrotu
w I 2020 r.
QUERCUS short 22,20 51,70 4,69%
QUERCUS Gold 113,40 110,40 4,63%
QUERCUS Global Growth 14,80 15,90 3,41%
QUERCUS Agresywny 190,90 200,60 2,43%
QUERCUS Global Balanced 122,40 122,40 1,91%
QUERCUS Stabilny 98,30 101,00 0,62%
QUERCUS Multistrategy FIZ 162,50 152,00 0,46%
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy  106,80 123,20 0,35%
QUERCUS Ochrony Kapitału 1 256,40 1 271,00 0,24%
QUERCUS Obligacji Skarbowych 103,10 109,20 0,06%
Acer Aggressive FIZ 55,60 55,60 -
Alphaset FIZ 61,00 61,10 -
Private Equity Multifund FIZ 18,20 18,20 -
QUERCUS Absolute Return FIZ 72,50 72,50 -
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ 57,70 57,70 -
QUERCUS lev 139,1 103,9 -8,34%

„Początek roku na rynkach finansowych był udany. Główne indeksy giełdowe rosły w pierwszych tygodniach nowego roku. W drugiej połowie stycznia doszło jednak do korekty spowodowanej obawami o rozszerzanie się koronawirusa. ^SP500 (USA) stracił 0,2%, a ^DAX (Niemcy) 2,0%.

Na warszawskiej GPW sytuacja kształtowała się podobnie – udany początek roku i słabsza końcówka stycznia. WIG stracił 2,0%. Z blue chips na wyróżnienie zasługiwały: DNP (DINOPL) in plus, PGN (PGNIG)PGE, JSW, CCC, PKN (PKNORLEN) in minus.

Cały czas lepiej zachowywały się średnie i mniejsze spółki. Dzięki temu sWIG80 ma za sobą udany miesiąc (wzrost o 4,7%). Z najbardziej rosnących walorów warto wskazać na: MRC (MERCATOR), MDG (MEDICALG), ALI (ALTUSTFI).

Obligacje, szczególnie z głównych rynków, mają za sobą bardzo dobry miesiąc. Ceny wzrosły, a rentowności spadły: amerykańskich 10-latek do 1,51%, niemieckich do -0,44%, a polskich do 2,13%.
Na drugim biegunie znalazły się surowce. Ropa potaniała aż o ponad 15%, a miedź o 10%. Inwestorzy obawiają się bowiem, iż koronawirus będzie istotnym czynnikiem wpływającym na spowolnienie rozwoju chińskiej gospodarki, a tym samym na globalną koniunkturę. Złoto zyskało blisko 4% i kosztowało 1.583 dolary za uncję.

Po umocnieniu złotego w IV kwartale 2019 r., nadszedł czas na korektę. Złoty osłabił się do 4,30 do euro, 3,87 do dolara i 4,02 do franka.

Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:

  • QUERCUS Gold +4,63%,
  • QUERCUS Global Growth +3,41%,
  • QUERCUS Agresywny +2,43%,
  • QUERCUS Global Balanced +1,91%,
  • QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy +0,35%.

Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w styczniu wyniosło +5 mln zł.

Co dalej? Niewątpliwie koronawirus jest nowym czynnikiem ryzyka, który jeszcze kilka tygodni temu nie był brany pod uwagę przez inwestorów na świecie. W najbliższych miesiącach oczekiwalibyśmy jego negatywnego wpływu na globalną gospodarkę i na notowania akcji na głównych rynkach, w tym amerykańskim, pomimo rekordowej nadpłynności dostarczanej przez banki centralne. Na warszawskiej GPW nadal oczekujemy relatywnie lepszego zachowania średnich i mniejszych spółek ze względu na ich niską wycenę oraz lepszą relację popytu-podaży po uruchomieniu PPK.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.

Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus
Biznesradar bez reklam? Sprawdź BR Plus