Warszawa, 2 września 2021 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec sierpnia 2021 r. wyniosła 3 971,0 mln zł (wobec 3 833,5 mln zł na koniec lipca 2021 r. i 2 879,3 mln zł na koniec 2020 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Agresywny, QUERCUS Absolute Return FIZ, QUERCUS Multistrategy FIZ i QUERCUS Stabilny.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec sierpnia 2021 r. składało się 3 516,2 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 55,5 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 56,5 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 22,6 mln zł w Acer Aggressive FIZ**, 95,6 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 13,6 mln zł w Private Equity Multifund FIZ*, 139,1 mln zł w Alphaset FIZ* oraz 71,9 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2021 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2020 r. |
Aktywa netto na VIII 2021 r. |
Stopa zwrotu w I-VIII 2021 r. |
|
QUERCUS Agresywny |
219,3 |
531,4 |
46,41% |
|
QUERCUS lewa |
94,3 |
128,7 |
38,05% |
|
QUERCUS Absolutny zwrot ZROBIŁEM |
51,1 |
55,5 |
29,13% |
|
Multistrategia QUERCUS ZROBIŁAM |
106,4 |
95,6 |
24,31% |
|
QUERCUS Stabilny |
62,8 |
165,0 |
15,38% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus ZROBIŁEM |
53,6 |
56,5 |
9,68% |
|
Globalny zrównoważony QUERCUS |
133,2 |
332,3 |
6,63% |
|
Globalny rozwój QUERCUS |
16,1 |
20,0 |
5,92% |
|
Multifundusz Private Equity FIZ* |
14,4 |
13,6 |
4,83% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
288,9 |
548,6 |
0,97% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
1 038,40 |
1 227,4 |
0,88% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
312,5 |
320,7 |
-0,05% |
|
QUERCUS Złoto |
162,3 |
147,3 |
-5,92% |
|
QUERCUS Srebro |
1,0 |
58,1 |
-8,19% |
|
QUERCUS krótki |
42,4 |
36,7 |
-18,35% |
*) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.07.2021 r.
**) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 16.08.2021 r.
„Wydarzeniem sierpnia były kolejne nowe rekordy wszech czasów na amerykańskim i polskim rynku akcji. WIG pokonał poziom 70 tys. punktów. Mimo okresu wakacyjnego, inwestorzy nadal kontynuowali zakupy akcji, korzystając z ultra luźnej polityki banków centralnych i odbicia w globalnej gospodarce. Od początku roku światowe indeksy osiągnęły następujące stopy zwrotu: S&P500 +20,4%, Nasdaq +18,4%, a niemiecki DAX +15,4%.
W przypadku WIG mieliśmy do czynienia z historycznym wydarzeniem – pokonaniem kolejnej bariery, tym razem 70 tys. punktów. Główny indeks GPW zyskał w br. 24,4%. Z blue chips od początku roku najlepiej zachowywały się banki (PEO (PEKAO) +75%) i LPP (+75%). Na drugim biegunie znalazły się spółki technologiczne (CDR (CDPROJEKT) -37% i ALE (ALLEGRO) -16%).
Szeroki rynek polskich spółek pozostawał w trendzie bocznym trzeci miesiąc z rzędu. Od początku br. ponad 100 z nich podrożało już o 60% i więcej, a sWIG80 zyskał 30,7%, cały czas pozytywnie wyróżniając się na tle indeksów giełdowych na całym świecie. Z najlepiej zachowujących się walorów warto wyróżnić m.in.: MAB (MABION) (+211%), ASB (ASBIS) (+207%), SEN (SERINUS) (+199%) czy sektor budowlany, na czele z ERB (ERBUD) (+193%).
Ceny obligacji tym razem nieznacznie straciły na wartości. Rentowność amerykańskich 10-latek wzrosła do 1,31%, podobnie jak i niemieckich do -0,39%. Również w przypadku polskich instrumentów inwestorzy nie mieli powodów do zadowolenia (rentowność wzrosła do 1,80%). Koniunktura na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra, czemu sprzyjały niskie stopy procentowe oraz przesuwanie środków z depozytów bankowych do funduszy inwestycyjnych.
W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia z wahaniami lub spadkiem notowań. Złoto najpierw straciło na wartości, by później powrócić do ceny z końca lipca. Od początku roku jest na poziomie -4% (1.818 dolarów za uncję). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – spadła w sierpniu do 24,00 USD za uncję (-9% w br.). Ropa naftowa skorygowała się do 68,50 dolarów za baryłkę. Od początku roku jest jednak +51%, oddziałując negatywnie na globalne oczekiwania inflacyjne. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą korekcyjny miesiąc. Od początku roku notowania wzrosły jednak o 24%, do prawie 4,4 dolarów za funt.
Złoty nieznacznie umocnił się, szczególnie pod koniec miesiąca. Kursy wynosiły: euro 4,52 zł, dolar 3,84 zł i frank 4,18 zł.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
- QUERCUS Agresywny +46,41%,
- QUERCUS Absolutny zwrot ZROBIŁEM +29,13%,
- QUERCUS Multistrategy DID +24,31%,
- QUERCUS Stabilny +15,38%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w sierpniu wyniosło +96 mln zł, a największym zainteresowaniem cieszyły się: QUERCUS Ochrony Kapitału, QUERCUS Global Balanced oraz QUERCUS Stabilny.
W czerwcu zrealizował się nasz optymistyczny wariant prognozy na rok 2021: nowy rekord wszech czasów na WIG.
W ostatnich dwóch miesiącach kontynuowane są pozytywne tendencje. W Polsce nadal podobają nam się 3 kwestie:
- wyceny wielu spółek na GPW są niskie lub neutralne,
- nastroje inwestorów nie są jeszcze w strefie euforii,
- środki z nieoprocentowanych depozytów są przenoszone do funduszy inwestycyjnych, w tym z udziałem akcji.
W najbliższych miesiącach nie można wykluczyć większej zmienności na rynkach. Korekty można wykorzystywać do uzupełnienia portfela o najbardziej perspektywiczne walory.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
