- Przychody Grupy Kapitałowej GPW (GK GPW) wyniosły 110,2 mln zł w I kw. 2022 r. (-1,2% rdr)
- Zysk EBITDA w tym okresie wyniósł 50,7 mln zł (-5,8% rdr)
- Zysk operacyjny ukształtował się na poziomie 40,9 mln zł (-9,2% rdr)
- Zysk netto wyniósł 38,1 mln zł (-2,1% rdr)
- Rekomendacja wypłaty dywidendy z zysku za 2021 r. w wysokości 115,0 mln zł (2,74 zł na akcję)
- Rozpoczęcie prac koncepcyjnych nad nową strategią rozwoju GK GPW na lata 2023-2027
Grupa Kapitałowa Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) w I kw. 2022 r. wypracowała 110,2 mln zł przychodów ze sprzedaży. Przychody spadły o 1,2% wobec I kw. 2021 r. i wzrosły o 2,5% wobec IV kw. 2021 r. Spadek przychodów w ujęciu rdr, to efekt wyższych o 0,5 mln zł tj. o 1,0% przychodów z obsługi obrotu na rynku finansowym, przy niższych o 0,9 mln zł, tj. o 5,0% przychodach z obsługi obrotu na rynku towarowym. W I kw. 2022 r. zysk EBITDA wyniósł 50,7 mln zł, zysk operacyjny 40,9 mln zł, a zysk netto 38,1 mln zł. W I kw. 2022 r. GK GPW prowadziła prace związane z podsumowaniem efektów realizacji strategii rozwoju GPW2022 oraz rozpoczęła prace koncepcyjne nad nową strategią obejmującą lata 2023-2027.
- I kwartał 2022 r. charakteryzował się podwyższoną zmiennością na rynkach, w tym również na polskim rynku kapitałowym, wywołaną przez wybuch wojny w Ukrainie. Zmienność spowodowana tym bardzo negatywnym wydarzeniem skutkowała z kolei wzrostem wolumenów oraz wartości obrotów na rynku finansowym GPW – mówi Marek Dietl, Prezes Zarządu GPW.
Rada Nadzorcza GPW pozytywnie zaopiniowała rekomendację Zarządu GPW, dotyczącą wypłaty dywidendy za 2021 r. w wysokości 115,0 mln zł, co daje 2,74 zł na akcję i stanowi 71,3% zysku skonsolidowanego (84,0% zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej skorygowanego o udział w zyskach jednostek stowarzyszonych). Decyzję w sprawie wypłaty dywidendy podejmie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy GPW, które zostało zwołane na 23 czerwca 2022 r.
- Ze względu na bardzo dobre wyniki GK GPW w 2021 roku, koniec horyzontu Strategii GPW2022 oraz częściowe sfinansowanie realizowanych projektów strategicznych ze środków zewnętrznych (NCBiR), rekomendowaliśmy wypłatę dywidendy dla naszych akcjonariuszy w wysokości 2,74 zł na akcję, czyli o 0,14 zł więcej od tej zapowiadanej i przewidzianej w naszej polityce dywidendowej – dodaje Prezes Zarządu GPW.
Omówienie wyników finansowych Grupy GPW za I kw. 2022 r.
Zysk netto
Zysk netto Grupy GPW w I kw. 2022 r. wyniósł 38,1 mln zł, czyli o 2,1% mniej niż rok wcześniej i o 8,0% mniej niż w IV kw. 2021 r. Spadek zysku netto w porównaniu do I kwartału 2021 r. to efekt wyższych przychodów z rynku finansowego o 0,8 mln zł, niższych przychodów z rynku towarowego, które spadły o 1,9 mln zł oraz wzrostu kosztów operacyjnych o 4,6% rdr. Spadek zysku netto rdr to również efekt spadku o 15,0% udziału w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności (głównie KDPW).
Przychody z rynku finansowego
W I kw. 2022 r. przychody ze sprzedaży na rynku finansowym wyniosły 73,7 mln zł, co oznacza wzrost względem poprzedniego roku o 1,1% oraz o 11,1% kdk. Tym samym przychody z rynku finansowego stanowiły 66,9% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy GPW w I kw. 2022 r. w porównaniu do 65,4% w I kw. 2021 r. i 61,7% w IV kw. 2021 r. Na przychody z rynku finansowego składają się przychody
z tytułu: obsługi obrotu, obsługi emitentów i sprzedaży informacji.
- Obsługa obrotu na rynku finansowym
W I kw. 2022 r. przychody z obsługi obrotu na rynku finansowym wyniosły 53,7 mln zł w porównaniu do 53,2 mln zł rok wcześniej oraz 47,4 mln zł w poprzednim kwartale. Jest to wzrost o 1,0% rdr oraz o 13,3% kdk. Na wynik największy wpływ miały przychody z obrotu akcjami i innymi instrumentami o charakterze udziałowym (42,3 mln zł), które spadły o 5,2% rdr oraz wzrosły o 13,6% kdk. W I kw. 2022 r. obroty w ramach arkusza zleceń na Głównym Rynku (GR) wzrosły o 5,0% rdr do 98,4 mld zł. Pomimo wyższych rdr obrotów akcjami, nastąpił spadek przychodów, co wynika ze spadku średniej opłaty na rynku akcji z 2,23 (I kw. 2021) do 2,11 pb (I kw. 2022).
W I kw. 2022 r. przychody z obrotu instrumentami pochodnymi wzrosły o 40,1% rdr i o 45,7% kdk. Wzrostu przychodów w tej linii biznesowej można upatrywać w wysokiej zmienności notowań indeksu WIG20, która w I kw. 2022 r. wyniosła 36,5% vs. 22,7% przed rokiem. Wolumen obrotów kontraktami terminowymi na WIG20 wzrósł o 49,4% rdr oraz o 61,1% kdk.
- Obsługa emitentów
W I kw. 2022 r. przychody Grupy GPW z obsługi emitentów na rynku finansowym wyniosły 6,3 mln zł w porównaniu do 6,5 mln zł w I kw. 2021 r. i 4,3 mln zł w IV kw. 2021 r. Przychody z tytułu opłat za notowania wyniosły 5,3 mln zł (+14,5% rdr i +24,4% kdk). W I kw. 2022 r. na Głównym Rynku i NewConnect łączna wartość emisji IPO wyniosła 20 mln zł vs. 1 775 mln zł w Q1’21. Łączna wartość SPO wyniosła 210 mln zł vs. 278 mln zł w Q1’21.
- Sprzedaż informacji
Przychody ze sprzedaży informacji w I kw. 2022 r. osiągnęły poziom 13,7 mln zł, co oznacza wzrost o 3,0% rdr i spadek o 6,2% kdk. Przychody z tej linii stanowiły 12,4% przychodów ze sprzedaży Grupy GPW.
Przychody z rynku towarowego
W I kw. 2022 r. przychody ze sprzedaży na rynku towarowym wyniosły 35,9 mln zł, o 5,1% mniej niż w analogicznym okresie rok wcześniej i o 10,4% mniej kdk. Ich udział w całkowitych przychodach Grupy GPW w I kw. 2021 r. wyniósł 32,5%. Na przychody z rynku towarowego składają się przychody z tytułu: obsługi obrotu, prowadzenia rejestru świadectw pochodzenia i rozliczenia transakcji.
- Obsługa obrotu na rynku towarowym
Przychody z obsługi obrotu na rynku towarowym w I kw. 2022 r. spadły o 5,0% rdr oraz 16,5% kdk, do poziomu 16,9 mln zł.
Przychody z obrotu energią elektryczną wyniosły 3,8 mln zł w I kw. 2022 r., notując spadek o 3,2% rdr oraz o 28,8% kdk. Łączny wolumen obrotów na rynku energii elektrycznej prowadzonym przez TGE wyniósł 42,0 TWh w I kw. 2022 r. (-11,9% rdr; -32,0% kdk). Spadek obrotów wynika głównie ze spadku wolumenu obrotu na rynku terminowym (niższe obroty instrumentami rocznymi).
Przychody z obrotu gazem wzrosły o 9,2% rdr i spadły o 5,8% kdk, kształtując się na poziomie 3,4 mln zł. Łączny wolumen obrotu gazem ziemnym wyniósł 42,4 TWh (+16,0% rdr; -2,0% kdk).
Przychody z tytułu obrotu prawami majątkowi do świadectw pochodzenia spadły w I kw. 2022 r. o 23,3% rdr oraz o 21,1% kdk, do poziomu 5,3 mln zł. Wolumen obrotu wyniósł 5,7 TWh (-21,6% rdr). Niższy wolumen obrotu prawami majątkowymi wynikał z niepewności dotyczącej przyszłego poziomu umorzenia certyfikatów oraz niższego wolumenu obrotu prawami dla efektywności energetycznej, wynikający z mniejszej liczby wystawionych świadectw pochodzenia.
Przychody z tytułu innych opłat od uczestników rynku towarowego w I kw. 2022 r. wyniosły 4,3 mln zł, co oznacza wzrost o 16,0% rdr oraz spadek o 2,8% kdk. Składają się na nie: opłaty od uczestników rynków TGE w wysokości 2,7 mln zł, przychody InfoEngine z tytułu prowadzenia działalności operatora handlowego w wysokości 0,6 mln zł oraz przychody Izby Rozliczeniowej Giełd Towarowych, które w analizowanym okresie wynosiły 1,0 mln zł.
- Prowadzenie Rejestru Świadectw Pochodzenia
W I kw. 2022 r. przychody z prowadzenia RŚP wyniosły 6,3 mln zł, co oznacza spadek o 8,2% rdr oraz wzrost o 12,0% kdk. Spadek rdr przychodów z tytułu prowadzenia RŚP wynika głównie ze spadku przychodów z rejestru świadectw pochodzenia OZE. Główne przyczyny spadku to: brak zrealizowanych umorzeń w lutym i w marcu, spadek wystawień rdr we wszystkich miesiącach
2022 r. oraz spadek obrotów tymi certyfikatami (poziom obrotów przekłada się na wielkość przychodów z opłaty za zwiększenie salda).
- Rozliczenie transakcji
W I kw. 2022 r. przychody z rozliczenia transakcji wyniosły 12,4 mln zł (-4,2% rdr; -10,6% kdk). Przychody z rozliczania transakcji na rynku energii elektrycznej wyniosły 3,1 mln zł, na rynku gazu 7,2 mln zł oraz z rozliczania obrotu prawami majątkowymi 2,1 mln zł.
- Sprzedaż informacji
Przychody ze sprzedaży informacji na rynku towarowym w I kw. 2022 r. osiągnęły poziom 302 tys. zł, wobec 260 tys. zł w I kw. 2021 r.
Koszty działalności operacyjnej
W I kw. 2022 r. koszty działalności operacyjnej wyniosły 68,8 mln zł, czyli o 4,6% więcej niż w I kw. 2021 r. oraz o 9,0% więcej niż w IV kw. 2021 r.
W I kw. 2022 r. GK GPW zawiązała wyższą w porównaniu do analogicznego kwartału 2021 r. rezerwę z tytułu opłat za nadzór nad rynkiem kapitałowym na poziomie 14,6 mln zł wobec 14,2 mln zł w I kw. 2021 r. Kwoty ujmowane w wynikach pierwszych kwartałów poszczególnych lat obrotowych dotyczą całego roku i nie są równomiernie rozkładane w czasie. Grupa nie ma wpływu na wysokość opłat na rzecz KNF. Rzeczywista opłata za nadzór za 2022 r. będzie opublikowana przez KNF w trzecim kwartale br.
Koszty osobowe i inne koszty osobowe Grupy wyniosły łącznie 27,6 mln zł, pozostając na zbliżonym poziomie do analogicznego okresu 2021 r. ( +2,8% rdr) i były rezultatem m. in. wyższych kosztów w IRGiT o 0,3 mln zł i w GPW Benchmark o 0,2 mln zł.
Opłaty eksploatacyjne wyniosły 1,2 mln zł i pozostały na podobnym poziomie do analogicznego okresu 2021 r. Na koszty opłat eksploatacyjnych składały się przede wszystkim opłaty związane z utrzymaniem kompleksu Centrum Giełdowe.
Koszty amortyzacji w I kw. 2022 r. wyniosły 9,8 mln zł (+11,5% rdr; +6,8% kdk), w tym 3,2 mln zł stanowiła amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, 5,3 mln zł amortyzacja wartości niematerialnych, a 1,4 mln zł amortyzacja związana z leasingiem. Wzrost kosztów amortyzacji to głównie wynik skrócenia okresu amortyzacji systemu transakcyjnego UTP w związku z realizacją systemu WATS.
W I kw. 2022 r. koszty usług obcych wyniosły 13,9 mln zł (+5,3% rdr i -20,9% kdk). Wzrost w ujęciu rdr był efektem: spadku o 0,4 mln zł kosztów usług dotyczących rynku międzynarodowego energii, przy jednoczesnym wzroście o 0,4 mln zł kosztów doradztwa (wynik wystąpienia w GPW wyższych kosztów usług doradczych w związku z prowadzonymi projektami, doradztwa podatkowego i zarządzania procesami w segmencie spółek towarowych) oraz wzrostu o 0,7 mln zł kosztów promocji, edukacji i rozwoju rynku (wynik kosztów wydarzeń związanych z obchodami 30-lecia GPW).
Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności
W I kw. 2022 r. zysk Grupy GPW z tytułu udziału w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności wyniósł 4,6 mln zł (-15,0% rdr; -12,8% kdk). Niższy udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności wynika głównie z niższych wyników Grupy KDPW w porównaniu do analogicznego kwartału 2021 r.
