Sescom przejął 100 proc. akcji brytyjskiej firmy PCB Technical Solutions Limited (PCB) specjalizującej się w projektowaniu, wykonawstwie i serwisie instalacji HVAC w obiektach retail. Transakcja pozwoli firmie rozwinąć zdolności operacyjne w Wielkiej Brytanii i wpisuje się w strategię Wise Futurist 2030, której celem jest osiągnięcie statusu dostawcy pierwszego wyboru usług Technicznego Facility Management (TFM) na głównych europejskich rynkach. Wartość transakcji wyniosła 11,3 mln GBP (brytyjski funt szterling). Została sfinansowana ze środków własnych SES (SESCOM) oraz kredytu bankowego.
PCB specjalizuje się w pracach instalacyjnych HVAC (ogrzewanie, wentylacja, klimatyzacja), jak i projektowaniu, serwisie oraz przeglądach instalacji. Spółka prowadzi działalność na terenie Wielkiej Brytanii. W portfolio klientów PCB znajdują się głównie sieci handlowe z branż: modowej, drogeryjnej czy dystrybucji produktów rtv. Brytyjska spółka realizuje również projekty inwestycyjne w obiektach przemysłowych czy budynkach użyteczności publicznej.
W roku obrotowym 2021/22 PCB wypracowała 9,8 mln GBP przychodów ze sprzedaży oraz 1,9 mln GBP zysku EBITDA. Zatrudnia 28 pracowników. Dotychczasowi właściciele PCB, będący jednocześnie dyrektorami spółki, pozostaną na swoich stanowiskach, co w opinii Sescom pomoże w płynnym wdrożeniu spółki w struktury nowej grupy.
Włączenie PCB do grupy Sescom pozwoli potroić jej skonsolidowaną EBITDA nawet w przypadku powtórzenia przez brytyjską firmę ubiegłorocznych wyników finansowych. Założeniem strategicznym Sescomu jest dalszy rozwój nabytego podmiotu dzięki efektowi synergii.
Odbieraliśmy sygnały z rynku, że nasi klienci chcą powierzyć nam brytyjskie sklepy pod warunkiem urealnienia naszych zdolności do utrzymania kontraktu na tym rynku w zakresie serwisowej oraz ogólnokrajowej obsługi. Istotnym czynnikiem przemawiającym za dokonaniem transakcji był fakt, że PCB realizuje podobny zakres prac do naszych, w tym zarówno usługi utrzymania technicznego, jak i dodatkowe projekty instalacyjne. Jednocześnie oferuje usługi dla podobnego portfela klientów, tj. sklepów sieciowych i odzieżowych, w tym dla uznanych marek. Możliwości osiągnięcia efektu synergii są więc znaczące. Zrealizowana właśnie transakcja otwiera nowy rozdział w naszej historii, będąc jednocześnie kluczowym kamieniem milowym na drodze do zrealizowania celów strategii Wise Futurist 2030. Skala działania grupy wzrośnie skokowo, a wyniki finansowe na kolejne lata powinny ulec znaczącej dynamice wzrostu
- tłumaczy Sławomir Halbryt, prezes Sescomu.
Rozliczenie transakcji nastąpi w modelu 60 proc. + 20 proc. + 20 proc. Podstawą rozliczenia jest wynik EBITDA. W dniu przejęcia Sescom nabył 100 proc. udziałów, płacąc jednak 60 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x EBITDA za ostatni rok obrotowy. Po pełnych 12 miesiącach PCB w grupie Sescom nastąpi rozliczenie kolejnej transzy - płatność 20 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x EBITDA za okres pierwszych 12 miesięcy w grupie Sescom. Po pełnych 36 miesiącach w grupie Sescom nastąpi ostatnia część rozliczenia, tj. płatność 20 proc. wartości firmy mierzonej współczynnikiem 5,5 x średnia EBITDA z trzech lat funkcjonowania w ramach grupy.
Stosując mechanizm tzw. earn-outu, motywujemy managerów, którzy z nami zostali, do zwiększania zysków firmy w ciągu trzech lat po przejęciu - podkreśla Halbryt.
