| WYBRANE DANE FINANSOWE | 1H2023 | 1H2022 | dynamika |
|---|---|---|---|
| tys. PLN | |||
| Przychody | 112 843 | 94 762 | 19% |
| w tym: | |||
| Segment leków generycznych | 82 529 | 79 115 | 4% |
| Segment innowacyjny | 30 314 | 15 647 | 94% |
| Zysk/(strata) z działalności operacyjnej (EBIT) | -8 197 | -19 482 | |
| Zysk/strata z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację (EBITDA) | 16 282 | 3 686 | 342% |
| w tym: | |||
| Segment leków generycznych | 31 405 | 36 128 | -13% |
| Segment innowacyjny | -15 123 | -32 442 | |
| Zysk/(strata) brutto | -4 488 | -20 203 | |
| Zysk/(strata) netto | -6 339 | -15 624 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | -23 833 | -12 620 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -19 313 | -16 260 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -14 695 | -5 749 | |
| Przepływy pieniężne netto razem | -57 841 | -34 629 | |
| Liczba akcji | 51 056 500 | 51 030 000 | |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję | -0,12 | -0,31 | -61% |
| Aktywa razem | 591 231 | 642 763 | -8% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 124 749 | 163 117 | -24% |
| Zobowiązania długoterminowe | 43 906 | 46 677 | -6% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 80 843 | 116 440 | -31% |
| Kapitał własny | 466 482 | 479 646 | -3% |
| Kapitał podstawowy | 5 106 | 5 104 | 0,04% |
>>> Sprawdź co prognozują analitycy dla Celon Pharma na kolejne lata <<<
Przychody
W 6M23 przychody Spółki wyniosły 112,8 milionów złotych w porównaniu do 94,8 milionów złotych w 6M22. Sprzedaż krajowa w segmencie leków generycznych ukształtowała się w 6M23 na poziomie 53,3 milionów złotych, co oznacza wzrost o 4,3% w porównaniu do 6M22. Z kolei sprzedaż eksportowa wzrosła z 26,7 milionów złotych w 6M22 do 29,2 milionów złotych w 6M23.
Mocny wzrost przychodów wystąpił w segmencie innowacyjnym w zakresie otrzymanych dotacji. Przychody z dotacji wzrosły z 15,6 miliona złotych w 6M22 do 30,3 miliona złotych w 6M23. Jest to powiązane z refundacją środków pieniężnych wynikającą z wcześniejszych opóźnień w akceptacji wniosków o płatność przez instytucję dofinansowującą.
EBITDA
EBITDA segmentu leków generycznych wyniosła 31,4 miliona złotych w 6M23 oraz 36,1 miliona złotych w 6M22; podczas gdy segment innowacyjny odnotował w 6M23 ujemny wynik EBITDA w wysokości -15,1 miliona złotych w porównaniu do -32,4 miliona złotych w 6M22.
Spadek EBITDA segmentu leków generycznych wynika przede wszystkim ze wzrostu kosztów zużycia materiałów i energii +13,9% vs 6M22 oraz wzrostu kosztów świadczeń pracowniczych +10,3% vs 6M22. Pomimo znacznego wzrostu kosztów operacyjnych, rentowność EBITDA segmentu pozostaje na wysokim poziomie, tj. ok. 38%.
Zmniejszenie straty na poziomie EBITDA w segmencie innowacyjnym jest powiązane przede wszystkim ze wzrostem rozpoznania przychodów po stronie dotacji. W porównaniu do 6M22, w okresie 6M23 Spółka złożyła ilościowo o podobną ilość wniosków o płatność. Spółka w kolejnych kwartałach spodziewa się poziomu przychodów z dotacji na poziomie zbliżonym do budżetu w kwocie około 25 milionów złotych.
EBITDA Spółki wyniosła 16,3 miliona złotych za 6M23 w porównaniu do 3,7 miliona złotych za 6M22.
Spółka nadal jest pod wysoką presją kosztową związana z inflacją. Najsilniej odczuwalny jest wzrost kosztów świadczeń pracowniczych, który rośnie o 9,5% vs 6M22, co wynika zarówno ze wzrostu stawek, jak i średniego zatrudnienia w okresie.
Sytuacja finansowa
Luka czasowa pomiędzy ponoszeniem kosztów, a uzyskaniem przychodów z działalności w segmencie innowacyjnym rodzi ryzyko płynnościowe. Ryzyko to zostało istotnie ograniczone w roku 2021 poprzez emisję akcji serii D zarejestrowaną 22 września 2021 roku, w ramach której Spółka pozyskała środki pieniężne w wysokości 202,6 mln złotych (wpływy z emisji pomniejszone o koszty emisji). Poza środkami pieniężnymi z emisji z R 2021, inne istotne wartościowo źródła finansowania segmentu innowacyjnego stanowią: dodatnie przepływy pieniężne generowane przez segment leków generycznych oraz wpływy z dotacji z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju oraz Agencji Badań Medycznych
Sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Pozycja gotówkowa Spółki jest dodatnia i wynosi 111,9 milionów złotych (suma pozycji: pozostałe aktywa finansowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty) na 30 czerwca 2023 roku w porównaniu do 164,6 milionów złotych na 31 grudnia 2022 roku. Spadek pozycji gotówkowej netto wynika również z wydatków inwestycyjnych w kwocie 20,2 miliona złotych oraz spłaty zobowiązań i odsetek leasingowych w łącznej kwocie 13,3 milionów złotych.
