Warszawa, 3 listopada 2023 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec października 2023 r. wyniosła 3 925,5 mln zł (wobec 3 820,8 mln zł na koniec września br.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec października 2023 r. składało się 3 211,6 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 21,1 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 46,2 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ*, 44,0 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 58,6 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 5,1 mln zł w Private Equity Multifund FIZ,** 74,7 mln zł w Acer Multistrategy FIZ***, 162,3 mln zł w Alphaset FIZ oraz 301,9 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2023 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2022 r. |
Aktywa netto na k. X 2023 r. |
Stopa zwrotu w IX 2023 r. |
|
QUERCUS lew |
98,2 |
145,6 |
34,44% |
|
QUERCUS Agresywny |
311,4 |
525,0 |
28,89% |
|
Globalny rozwój QUERCUS |
14,3 |
30,6 |
22,09% |
|
QUERCUS Bezwzględny zwrot FIZ* |
42,5 |
46,2 |
17,41% |
|
QUERCUS Stabilny |
181,0 |
192,6 |
14,56% |
|
QUERCUS Multistrategia FIZ |
64,1 |
58,6 |
13,90% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
342,1 |
354,3 |
10,17% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
662,90 |
1 072,3 |
9,61% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
245,7 |
453,3 |
9,59% |
|
Acer Multistrategy FIZ*** |
61,9 |
74,7 |
9,48% |
|
QUERCUS Złoto |
154,6 |
137,0 |
8,75% |
|
QUERCUS Globalnie zrównoważony |
258,0 |
213,4 |
5,07% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ |
50,0 |
44,0 |
4,27% |
|
QUERCUS Poziom technologiczny |
- |
4,3 |
- |
|
QUERCUS Srebrny |
64,5 |
54,9 |
-4,89% |
|
Multifundusz Private Equity FIZ** |
6,7 |
5,1 |
-9,52% |
|
QUERCUS krótki |
68,4 |
28,3 |
-11,33% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 29.09.2023 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.10.2023 r.
***) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.10.2023 r.
„To był polski październik. Drożały polskie akcje, obligacje i złoty. I to pomimo kontynuacji korekty na rynku globalnym. Powodem był wynik wyborów parlamentarnych – zwycięstwo opozycji. Na świecie tendencja spadkowa kontynuowana była trzeci miesiąc z rzędu, a wcześniejsze wzrosty głównych indeksów w br. nieco zmalały do: S&P500 +9,2%, Nasdaq +22,8%, DAX +6,4%.
WIG tymczasem kontynuował hossę rozpoczętą w październiku 2022 r., dochodząc do poziomu 71,6 tys. pkt., +24,6% w br. Prym wiodły banki, dzięki bardzo dobrym wynikom finansowym. Od początku roku z blue chips najlepiej zaprezentowały się: ALR (ALIOR) (+93%), SPL (SANPL) (+76%) i MBK (MBANK) (+76%), a najgorzej PCO (PEPCO) (-57%) i CPS (CYFRPLSAT) (-26%).
Szeroki rynek polskich spółek również nieco wzrósł, ale dynamika była niższa niż w przypadku WIG i WIG20. sWIG80 osiągnął 20,8 tys. pkt., +19,2% w br. Najbardziej na wartości zyskały: BDZ (BEDZIN) (+742%), ART (ARTIFEX) (+204%) czy BFT (BENEFIT) (+146%). Straciły za to: KER (KERNEL) (-59%) czy ATT (GRUPAAZOTY) (-44%).
Na rynku obligacji również in plus wyróżniały się polskie walory. W przypadku naszych instrumentów 10-letnich rentowność spadła do 5,65%, podczas gdy amerykańskich wzrosła znacząco do 4,93%, a niemieckich prawie nie zmieniła się (2,82%). Sytuacja na polskim rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyja napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które notują znakomite wyniki inwestycyjne. Fundusze (dawniej nazywane gotówkowymi) mogą osiągnąć zysk 10-12% w br.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z wahaniami cen. Ropa naftowa, mimo konfliktu palestyńsko-izraelskiego, potaniała znacząco do 81 dolarów (+1% w br.). Złoto z kolei istotnie podrożało i kosztowało 1.994 dolarów za uncję (+9%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła do 22,9 USD za uncję (-5%). Miedź potaniała nieznacznie do 3,65 dolarów za funt (-4%).
Notowania złotego zauważalnie umocniły się po zwycięstwie opozycji. Kursy walut wynosiły: euro 4,46 zł (-5% w br.), dolar 4,21 zł (-4%) i frank 4,63 zł (-2%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w październiku wyniosło +29 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, na czele z QUERCUS Agresywny (+28,89%), QUERCUS Global Growth (+22,09%), QUERCUS Stabilny (+14,56%), QUERCUS Ochrony Kapitału (+9,61%) i QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+9,59%).
Według wstępnych szacunków, na koniec października 2023 r. DI Xelion posiadał 3,7 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,6 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, październik należał do polskich aktywów. Nowy układ polityczny daje szansę na dłuższy okres relatywnie mocniejszego zachowania naszych akcji, obligacji i złotego, a także atak WIG na rekord wszechczasów. Podtrzymujemy cel dla WIG na poziomie 80 tys. punktów w trakcie roku 2024. W wariancie bazowym oczekiwalibyśmy również poprawy koniunktury na rynku globalnym w listopadzie i grudniu. Największego czynnika ryzyka upatrywalibyśmy nadal w ewentualnej eskalacji konfliktu między Rosją a Ukrainą i spowolnieniu wzrostu gospodarczego na świecie w wyniku działań banków centralnych.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
