Warszawa, 6 maja 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec kwietnia 2024 r. wyniosła 5 219,0 mln zł (wobec 5 062,3 mln zł na koniec marca 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec kwietnia 2024 r. składało się 4 381,6 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,1 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 57,1 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 42,2 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 59,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 4,4 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 88,3 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 202,9 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 360,4 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2023 r. |
Aktywa netto na k. IV 2024 r. |
Stopa zwrotu w I-IV 2024 r. |
|---|---|---|---|
|
QUERCUS Gold |
139,1 |
128,2 |
10,91% |
|
QUERCUS Global Growth |
40,6 |
53,3 |
10,21% |
|
QUERCUS Agresywny |
656,3 |
756,6 |
9,86% |
|
QUERCUS Silver |
51,9 |
76,5 |
9,85% |
|
QUERCUS lev |
169,4 |
134,9 |
7,69% |
|
QUERCUS Global Balanced |
218,2 |
241,4 |
7,01% |
|
QUERCUS Multistrategy FIZ |
62,9 |
59,9 |
5,31% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ |
48,4 |
42,2 |
5,08% |
|
QUERCUS Tech lev |
5,4 |
7,7 |
5,01% |
|
QUERCUS Absolute Return FIZ |
53,1 |
57,1 |
4,51% |
|
QUERCUS Stabilny |
225,3 |
229,5 |
3,51% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
515,5 |
829,3 |
3,26% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
1 204,50 |
1 597,3 |
3,06% |
|
Acer Multistrategy FIZ* |
82,5 |
88,3 |
0,82% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
354,2 |
288,4 |
0,37% |
|
QUERCUS short |
24,3 |
38,5 |
-3,15% |
|
Private Equity Multifund FIZ** |
4,8 |
4,4 |
-3,34% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 28.03.2024 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.04.2024 r.
„Polska górą – tak można najkrócej podsumować kwiecień. Bohaterem był WIG, który ustanowił nowy rekord wszechczasów, mimo pierwszego spadkowego miesiąca na giełdach zagranicznych od października 2023 r. Po kwietniu stopy zwrotu wyniosły dla: S&P500 +5,6%, Nasdaq +4,3%, DAX +7,1%.
WIG tym razem zaskoczył in plus. Poprawa notowań naszych blue chips, na czele z bankami, umożliwiła osiągnięcie przez WIG nowego rekordu wszechczasów 29 kwietnia na poziomie 85,4 tys. pkt. Miesiąc kończyliśmy na 84,6 tys. pkt., +7,8% w br. Z dużych spółek najlepiej zaprezentowały się: ALR (ALIOR) (+36%) i MBK (MBANK) (+28%), a najgorzej PGE (-30%) i JSW (-27%).
Szeroki rynek polskich spółek pozostawał w pobliżu najwyższych historycznych poziomów. sWIG80 osiągnął 24,2 tys. pkt., +5,8% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: XTB (+68%) czy ART (ARTIFEX) (+66%). Straciły za to: PCF (PCFGROUP) (-37%) czy CIG (CIGAMES) (-30%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia ze spadkami cen w związku z przesunięciem oczekiwań na obniżki stóp na II połowę roku. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich wzrosła aż do 4,68%, niemieckich do 2,58%, a polskich do 5,71%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie powyżej +3,0% od początku roku.
W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia ze wzrostem cen. Ropa naftowa nieco potaniała do 82 dolarów (+14%). Na wartości zyskało złoto, którego uncja kosztowała 2.303 dolarów (+11%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również wzrosła i wyniosła 26,7 USD za uncję (+11%). Podobnie było z miedzią, która istotnie podrożała do 4,6 dolarów za funt (+17%).
Kurs złotego osłabił się nieznacznie. Wpływ mogła mieć korekta na globalnym rynku akcji, przecena obligacji i umocnienie dolara. Kursy walut wynosiły: euro 4,33 zł (0%), dolar 4,07 zł (+3%) i frank 4,42 zł (-6%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło +121 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy: QUERCUS Global Growth (+10,21%), QUERCUS Agresywny (+9,86), QUERCUS Global Balanced (+7,01%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+3,26%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+3,06%).
Według wstępnych szacunków, na koniec kwietnia 2024 r. DI Xelion posiadał 4,3 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,9 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Podtrzymujemy nasze tezy ze strategii opublikowanej w grudniu. Zakładaliśmy kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach akcji w pierwszych miesiącach 2024 r., co się udało zrealizować. Nie wykluczamy kolejnego rekordu WIG w okresie maj-czerwiec br., ale nie zmieniamy naszej prognozy 83-88 tys. pkt. Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Wzrost rentowności tych instrumentów w kwietniu jest prawdopodobnie okazją do zajęcia długoterminowej pozycji. Poprawa notowań amerykańskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co umożliwi kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy i QUERCUS Ochrony Kapitału. Najpoważniejszym czynnikiem ryzyka pozostaje geopolityka, z agresywną Rosją na czele.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
