Warszawa, 3 czerwca 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec maja 2024 r. wyniosła 5 380,4 mln zł (wobec 5 219,0 mln zł na koniec kwietnia 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec maja 2024 r. składało się 4 547,9 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,2 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 56,4 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 43,3 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 60,9 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 4,4 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 88,3 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 202,9 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 354,0 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2023 r. |
Aktywa netto na k. V 2024 r. |
Stopa zwrotu w I-V 2024 r. |
|---|---|---|---|
|
QUERCUS Silver |
51,9 |
82,0 |
25,13% |
|
QUERCUS Tech lev |
5,4 |
8,0 |
16,78% |
|
QUERCUS Global Growth |
40,6 |
61,2 |
16,28% |
|
QUERCUS Agresywny |
656,3 |
772,5 |
12,70% |
|
QUERCUS Gold |
139,1 |
122,0 |
11,91% |
|
QUERCUS Global Balanced |
218,2 |
239,1 |
9,67% |
|
QUERCUS lev |
169,4 |
139,8 |
9,51% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ |
48,4 |
43,3 |
7,79% |
|
QUERCUS Multistrategy FIZ |
62,9 |
60,9 |
7,02% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
515,5 |
886,9 |
3,84% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
1 204,50 |
1 679,5 |
3,75% |
|
QUERCUS Stabilny |
225,3 |
230,3 |
3,60% |
|
QUERCUS Absolute Return FIZ |
53,1 |
56,4 |
3,36% |
|
Acer Multistrategy FIZ* |
82,5 |
88,3 |
0,82% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
354,2 |
282,3 |
0,57% |
|
Private Equity Multifund FIZ** |
4,8 |
4,4 |
-3,34% |
|
QUERCUS short |
24,3 |
44,2 |
-3,80% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 28.03.2024 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 02.04.2024 r.
„W ostatnim miesiącu padły kolejne rekordy wszechczasów, zarówno na giełdach zagranicznych, jak i naszej GPW. Po kwietniu stopy zwrotu głównych indeksów wyniosły: S&P500 +10,6%, Nasdaq +11,5%, DAX +10,4%.
WIG w pełni zrealizował naszą tegoroczną prognozę (83-88 tys. pkt.), dotarł nawet w pobliże 90 tys. pkt., a pod koniec miesiąca nieco skorygował się do 86,3 tys. pkt., +10,0% w br. Z dużych spółek najlepiej zaprezentowały się: ALR (ALIOR) (+31%) i BDX (BUDIMEX) (+25%), a najgorzej JSW (-32%) i PGE (-22%).
Szeroki rynek polskich spółek także wzbił się na najwyższe historyczne poziomy. sWIG80 osiągnął 24,7 tys. pkt., +7,7% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: CCC (+118%) czy RBW (RAINBOW) (+79%). Straciły za to: PCF (PCFGROUP) (-37%) czy TXT (TEXT) (-26%).
Na rynkach obligacji skarbowych mieliśmy do czynienia z wahaniami cen. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 4,50%, niemieckich wzrosła do 2,66%, a polskich praktycznie nie zmieniła się i wyniosła 5,70%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie powyżej +3,7% od początku roku.
W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia najpierw ze wzrostem cen, a następnie korektą. Ropa naftowa potaniała do 77 dolarów (+8%). Na wartości zyskało złoto, którego uncja kosztowała 2.346 dolarów (+13%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra –wzrosła istotnie i wyniosła 30,4 USD za uncję (+26%). Miedź przekroczyła najpierw 5,0, a następnie skorygowała się do 4,6 dolarów za funt (+18%).
Kurs złotego umocnił się. Wpływ miała poprawa koniunktury na globalnym rynku finansowym. Kursy walut wynosiły: euro 4,27 zł (-2%), dolar 3,94 zł (0%) i frank 4,37 zł (-7%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w maju wyniosło +96 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy: QUERCUS Global Growth (+16,28%), QUERCUS Agresywny (+12,70), QUERCUS Global Balanced (+9,67%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+3,84%) i QUERCUS Ochrony Kapitału (+3,75%).
Według wstępnych szacunków, na koniec maja 2024 r. DI Xelion posiadał 4,5 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,8 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Podtrzymujemy nasze tezy ze strategii opublikowanej w grudniu. Zakładaliśmy kontynuację pozytywnych tendencji na rynkach akcji w pierwszych miesiącach 2024 r., co się udało zrealizować z nawiązką. Nie wykluczamy kolejnego rekordu WIG w czerwcu, ale nie zmieniamy już naszej prognozy 83-88 tys. pkt. Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Poprawa notowań amerykańskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co umożliwi kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy i QUERCUS Ochrony Kapitału. Najpoważniejszym czynnikiem ryzyka pozostaje geopolityka, z agresywną Rosją na czele.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
