Na koniec grudnia 2015 roku wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI wyniosła 3,48 mld zł. Mimo trudnej sytuacji rynkowej na giełdach i słabnącego sentymentu inwestorów, spółce udało się odwrócić niekorzystny trend z poprzedniego roku, gdy zarządzane aktywa stopniały z 4,3 mld zł do 2,9 mld zł. W ubiegłym roku aktywa zarządzane przez to giełdowe TFI rosły niemal z miesiąca na miesiąc kończąc rok na poziomie 3,5 mld zł.
Niekwestionowanym liderem jeśli chodzi o zainteresowanie klientów był fundusz Quercus Ochrony Kapitału, którego aktywa zwiększyły się w minionym roku o 550 mln zł, głównie za sprawą nowych środków wpłacanych przez klientów. To fundusz o najniższym ryzyku, a co za tym idzie najniższej stałej opłacie za zarządzanie (1%) . Jednak w uwagi na jednocześnie występującą w nim opłatę zmienną, Quercus TFI zainkasuje dziesiątą część wypracowanego zysku, co pozwoli nieco podnieść dochodowość tego funduszu.
Wg naszych szacunków przychody Quercus TFI z tytułu stałej opłaty za zarządzanie były w 4 kwartale zbliżone do tych, które pojawiły się w sprawozdaniu spółki za 3 kwartał (20 mln zł). Do tego spółka pobierze opłatę zmienną za zarządzanie, należną w przypadku wypracowania przez fundusz wyniku wyższego niż poziom odniesienia. Ta sytuacja będzie dotyczyła 7 z dziewięciu funduszy, których statuty przewidują taką możliwość. Swoich wzorców nie pokonały jedynie Quercus Selektywny (wynik +4,6%, benchmark 10%) oraz Quercus Turcja (wynik -18,7%, benchmark -16,0%). Na koniec 3 kwartału, na poczet przyszłej opłaty za zarządzanie spółka utworzyła rezerwę w wysokości 12 mln zł i wydaje się, że znaczna część tej kwoty powiększy przychody oraz zyski 4 kwartału 2015 roku. Po dziewięciu miesiącach 2015 roku spółka wypracowała niemal 62 mln przychodów oraz 18,4 mln zysku netto.
