Warszawa, 3 grudnia 2024 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec listopada 2024 r. wyniosła 6 272,1 mln zł (wobec 6 189,6 mln zł na koniec października 2024 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec listopada 2024 r. składało się 5 484,4 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 22,7 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 35,3 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ, 42,8 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 56,6 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 3,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 114,7 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 204,4 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 307,5 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2023 r. |
Aktywa netto na k. XI 2024 r. |
Stopa zwrotu w I-XI 2024 r. |
|---|---|---|---|
|
QUERCUS Tech lev |
5,4 |
9,7 |
40,55% |
|
Acer Multistrategy FIZ* |
82,5 |
114,7 |
30,87% |
|
QUERCUS Global Growth |
40,6 |
145,7 |
28,81% |
|
QUERCUS Gold |
139,1 |
135,7 |
26,76% |
|
QUERCUS Silver |
51,9 |
80,9 |
25,42% |
|
QUERCUS Global Balanced |
218,2 |
266,1 |
14,92% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ |
48,4 |
42,8 |
12,33% |
|
QUERCUS short |
24,3 |
43,3 |
9,93% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
1 204,50 |
2 300,6 |
7,59% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
515,5 |
1 163,2 |
7,32% |
|
QUERCUS Multistrategy FIZ |
62,9 |
56,6 |
5,43% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
354,2 |
432,6 |
4,67% |
|
QUERCUS Agresywny |
656,3 |
624,0 |
4,37% |
|
QUERCUS Stabilny |
225,3 |
152,6 |
-3,61% |
|
Private Equity Multifund FIZ** |
4,8 |
3,7 |
-9,37% |
|
QUERCUS lev |
169,4 |
130,1 |
-16,52% |
|
QUERCUS Absolute Return FIZ |
53,1 |
35,3 |
-26,76% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 30.09.2024 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.10.2024 r.
„Zwycięstwo D. Trumpa spowodowało wybuch optymizmu na nowojorskiej giełdzie. Znacząco zyskały na wartości także inne aktywa, kojarzone z duetem Trump-Musk, jak kryptowaluty. Po jedenastu miesiącach br. stopy zwrotu głównych indeksów wyniosły: S&P500 +26,5%, Nasdaq +28,0%, DAX +17,2%, CAC -4,1%.
Polskie akcje znalazły się pod presją, choć ostatecznie WIG zamknął miesiąc na tylko minimalnym minusie. Wynik wyborów w Stanach i nieudany debiut Żabki sprowokowały niedźwiedzi do ataku. WIG osłabił się najbardziej w połowie miesiąca, po czym zaczął odrabiać straty i skończył na poziomie 79,4 tys. pkt., +1,2% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się w tym roku: CDR (CDPROJEKT) (+47%) i ALR (ALIOR) (+25%), a najgorzej JSW (-39%) i PCO (PEPCO) (-39%).
Szeroki rynek polskich spółek nieco zniżkował. sWIG80 osiągnął 23,3 tys. pkt., +1,8% w br. Najbardziej na wartości zyskały m.in.: CCC (+240%), RBW (RAINBOW) (+114%) czy XTB (+102%). Straciły za to: PCF (PCFGROUP) (-73%) czy 11B (11BIT) (-54%).
Na rynkach obligacji skarbowych najpierw doszło do kontynuacji spadku cen, a następnie do odwrócenie tendencji na pozytywną. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 4,18%, niemieckich wyraźnie do 2,09%, a polskich do 5,52%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie +7,3-7,6% od początku roku.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia ze spadkami cen. Ropa naftowa potaniała nieznacznie do 68 dolarów (-5%). Wartość złota skorygowała się do 2.681 dolarów (+29%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również straciła nieco na wartości i wyniosła 31,1 USD za uncję (+29%). Miedź zniżkowała do 4,14 dolarów za funt (+6%).
Kurs złotego istotnie wahał się. Kursy walut wynosiły ostatecznie: euro 4,30 zł (-1%), dolar 4,06 zł (+3%) i frank 4,61 zł (-1%).
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w listopadzie wyniosło +51 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, szczególnie: QUERCUS Global Growth (+28,81%), QUERCUS Gold (+26,76%), QUERCUS Global Balanced (+14,92%), QUERCUS Ochrony Kapitału (+7,59%) i QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+7,32%).
Według wstępnych szacunków, na koniec listopada 2024 r. DI Xelion posiadał 5,0 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,7 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, największymi wygranymi ostatniego miesiąca były amerykańskie akcje i kryptowaluty, rozczarowały natomiast polskie akcje. Nie tracimy jednak nadziei na odbicie na warszawskiej GPW w najbliższych tygodniach, podtrzymując nasze założenie, że na koniec grudnia WIG będzie powyżej poziomu z końca października.
Koniec bessy na amerykańskim rynku obligacji miał miejsce w październiku 2023 r. Poprawa notowań amerykańskich i europejskich obligacji w kolejnych kwartałach powinna pomagać również polskim instrumentom, co powinno umożliwić kontynuację dobrej passy naszych funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy, QUERCUS Ochrony Kapitału i QUERCUS Obligacji Skarbowych." – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
