| mln zł | półrocze 2025 | półrocze 2024 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży | 2 796 | 2 540 | 10,1% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 405 | 379 | 6,9% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 366 | 351 | 4,3% |
| Zysk netto | 291 | 317 | -8,2% |
| Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej | 290 | 317 | -8,5% |
| Całkowity dochód (strata) netto | 288 | 313 | -8,0% |
| Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej | 287 | 313 | -8,3% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 428 | 427 | 0,2% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -102 | -186 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -336 | -233 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | -10 | 8 | |
| Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą | 30 | 33 | -9,4% |
| Rozwodniony zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą | 30 | 33 | -9,4% |
| 30.06.2025 | 31.12.2024 | ||
| Aktywa razem | 4 398 | 4 221 | 4,2% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 2 685 | 2 284 | 17,6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 941 | 1 227 | -23,3% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 744 | 1 057 | 65,0% |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | 1 712 | 1 936 | -11,6% |
| Kapitał akcyjny | 68 | 68 | 0,0% |
| Liczba akcji (szt.) | 9 816 168 | 9 735 146 | 0,8% |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 174 | 199 | -12,3% |
Przychody z umów z klientami wyniosły w I półroczu 2025 roku 2 796 mln PLN i były wyższe o 10% w stosunku do analogicznego okresu roku 2024. Wynika to głównie z wyższych notowań surowców w przeliczeniu na PLN i presji na marże, w części kompensowanych wyższymi wolumenami sprzedaży wszystkich segmentów.
KTY (KETY) odnotowała w I półroczu 2025 roku 7% wzrost zysku z działalności operacyjnej do kwoty 405 mln PLN oraz 9% spadek zysku netto do kwoty 290 mln PLN.
Główne spółki Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa produkcyjne inwestujące w rozwój, stąd znaczną pozycją aktywów na 30.06.2025 roku są rzeczowe składniki majątku trwałego. Na dzień bilansowy stanowiły one 49% sumy aktywów (zmniejszenie o 2 p.p. w stosunku do 31.12.2024 roku – głównie efekt netto wydatków inwestycyjnych i amortyzacji w I półroczu 2025 roku).
Wartość aktywów obrotowych na dzień 30.06.2025 roku wyniosła 1 854 mln PLN i stanowiła ok. 42% ogółu aktywów (wzrost o 3 p.p. w stosunku do 31.12.2024 roku, głównie ze względu na wyższy poziom należności handlowych).
Po stronie pasywów największą pozycją są zobowiązania krótkoterminowe, które stanową 40% sumy pasywów (wzrost o 15 p.p. w stosunku do 31.12.2024 roku – głównie ze względu na wyższy poziom zobowiązań handlowych).
Ze względu na wysoki poziom wypracowanego EBITDA oraz brak istotnych zmian w zapotrzebowaniu na finansowanie kapitału obrotowego netto udział kredytów (długoterminowych i krótkoterminowych) obniżył się z 36% do 28% sumy pasywów i utrzymuje się na bezpiecznym poziomie. Dodatnie przepływy operacyjne pozwoliły na sfinansowanie inwestycji oraz zmniejszenie zadłużenia netto.
Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2025 roku, we wszystkich istotnych elementach. Poziomy skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto odzwierciedlają założenia przyjęte na ten okres w budżecie Grupy na rok 2025.
Obecny potencjał finansowy Grupy Kapitałowej, osiągana rentowność oraz bezpieczne wskaźniki zadłużenia i płynności w ocenie Zarządu wskazują na wysoką zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie płynności oraz zadłużenia i w przypadku istotnego pogorszenia się tych wskaźników, będzie reagował adekwatnie do przyczyn i skutków zaistniałej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy Kapitałowej podejmują szereg działań ograniczających jego poziom. Są to m.in.
- opracowywanie i bieżące analizowanie realizacji planów finansowych, - analiza i dostosowywanie poziomu wydatków do możliwości płatniczych,
- bieżący monitoring poziomu poszczególnych składników majątku obrotowego, w szczególności zapasów i należności,
- utrzymywanie bufora płynnościowego w dostępnych limitach kredytowych,
- transfer części ryzyka związanego z brakiem zapłaty za sprzedany towar poprzez wykupienie polis ubezpieczeniowych.
Zastosowany w Raporcie parametr „EBITDA” stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr „EBITDA” jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2024 rok wyniósł 932 mln PLN.
Zastosowany w Raporcie parametr „dług netto” stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik „długu netto” prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2024 rok wyniósł na 31 grudnia 2024 roku 1 501 mln PLN.
