Giełdowa spółka chemiczna PCC Rokita, jeden z wiodących podmiotów chemicznych w Europie Środkowo-Wschodniej, podpisała list intencyjny z PCC Spółka Europejska dotyczący planowanego przez PCC SE aportu PCC MCAA i MCAA SE do spółki PCC Rokita. Szacowana wartość podmiotów wyniesie ok. 289 mln zł. Transakcja będzie miała charakter niegotówkowy, a PCC SE w zamian za wniesiony aport ma objąć akcje nowej emisji PCC Rokita. Integracja PCC MCAA wzmocni miks produktów specjalistycznych Grupy PCC Rokita.
„PCR (PCCROKITA) to dojrzała spółka ze sprawdzonym modelem operacyjnym, wytwarzająca zarówno produkty masowe jak i wysokomarżowe produkty specjalistyczne. Działamy na rynku od ponad osiemdziesięciu lat i jesteśmy znaczącym podmiotem chemicznym w naszej części Europy. Od lat konsekwentnie inwestujemy, poszerzamy ofertę i świadomie kreujemy portfel w stronę produktów o wyższej marży. MCAA to segment z obiecującymi perspektywami wzrostu, który może zwiększyć ekspozycję na produkty specjalistyczne, niecykliczne rynki końcowe, marżę produktów o wysokiej czystości czy potencjał do dalszego rozwoju w Stanach Zjednoczonych. Integracja działalności PCC MCAA w ramach Grupy PCC Rokita może wygenerować operacyjne, komercyjne i strategiczne synergie” – podkreśla Adam Jarosz, Wiceprezes Zarządu PCC Rokita.
Podpisany list intencyjny pomiędzy PCC Rokita a PCC SE, największym akcjonariuszem polskiej spółki, dotyczy potencjalnej transakcji wniesienia przez PCC SE do PCC Rokita aportu obejmującego spółki PCC MCAA oraz MCAA Spółka Europejska.
„Mamy ambitne plany rozwojowe, które opieramy na solidnych fundamentach. Silna baza przemysłowa to kluczowa przewaga operacyjna, która decyduje o naszej długoterminowej wartości. Ubiegły rok przyniósł cykliczne osłabienie wyników, związane przede wszystkim z czynnikami rynkowymi, takimi jak niższy popyt w Europie, presja importu z Azji czy wysokie koszty energii. Mimo to nasza strukturalna pozycja konkurencyjna pozostała nienaruszona. Integracja MCAA stwarza fundament pod dalszą optymalizację działalności, ekspansję międzynarodową” - dodaje Adam Jarosz.
PCC MCAA jest jednym z trzech producentów kwasu monochlorooctowego w Europie, w tym ultraczystego (U-P MCAA). Kwas monochlorooctowy znajduje szerokie zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu, m.in. do produkcji agrochemikaliów, środków ochrony roślin, nawozów, tworzyw sztucznych, detergentów, farb i lakierów. PCC MCAA obecnie jest w trakcie realizacji inwestycji w instalację solidyfikacji, która umożliwi zwiększenie zdolności produkcji wyrobów postaciowanych. Szacowany potencjał spółki PCC MCAA po zakończeniu inwestycji ma odzwierciedlać wynik EBITDA na poziomie około 50 mln zł w 2030 roku.
„Transakcja buduje wartość w PCC Rokita, która kupuje spółkę ze znaczącym potencjałem i stopniem integracji. Dzięki włączeniu PCC MCAA w ramy GK Rokita będziemy mogli ujednolicić procesy oraz lepiej wykorzystać zintegrowane aktywa produkcyjne. Jednocześnie transakcja pozwala stworzyć silny koncern zdolny do konkurowania na rynku międzynarodowym, jak również zwiększa odporność na wstrząsy. Bardzo często podkreślamy w ostatnich okresach nasze inwestycje w nowe elektrolizery, która to inwestycja zwracać się będzie głównie na zasadach modulacji energii. Posiadając konsumenta chloru zarządzanego z poziomu PCC Rokita, także i tutaj będziemy mogli odnotowywać dodatkowe efekty synergii” - wskazuje Adam Jarosz.
List intencyjny nie stanowi zobowiązania stron do przeprowadzenia transakcji. Decyzja o realizacji potencjalnej transakcji będzie uzależniona od spełnienia szeregu czynników prawnych oraz biznesowych, które zostaną ustalone na dalszym etapie, w tym w szczególności od uzyskania zgód korporacyjnych. Dla potrzeb przyszłej transakcji, niezależny podmiot wycenił metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych wartość aportu na 289 mln zł. Zgodnie z założeniami, w zamian za wniesiony aport PCC SE obejmie nowo emitowane akcje PCC Rokita, których ostateczna liczba zostanie ustalona w oparciu o sześciomiesięczny średni kurs akcji (VWAP) ustalany na moment transakcji. Szczegółowe warunki potencjalnej transakcji mają zostać uzgodnione w odrębnej umowie.
