Postępowanie dotyczące możliwego zawyżania przychodów oraz transakcji realizowanych pomiędzy podmiotami grupy Rajesh Exports, jednego z największych przedsiębiorstw działających na światowym rynku złota, zwróciło uwagę światowych mediów na należącą do grupy szwajcarską rafinerię Valcambi. Producent sztabek inwestycyjnych znalazł się również w centrum procedury weryfikacyjnej wszczętej przez London Bullion Market Association (LBMA). W odpowiedzi na trwające działania Mennica Polska zdecydowała o czasowym wycofaniu produktów Valcambi ze sprzedaży.
Według informacji publikowanych przez międzynarodowe media i dokumentów indyjskiego organu nadzoru rynku kapitałowego SEBI (Securities and Exchange Board of India), śledczy analizują, czy część transakcji realizowanych pomiędzy spółkami należącymi do grupy Rajesh Exports mogła prowadzić do sztucznego zawyżania przychodów. Jak podaje Reuters grupie zarzuca się zawyżenie przychodów jej szwajcarskiej rafinerii Valcambi o 159 miliardów dolarów – kwota ta nie pojawiła się w krajowych dochodzeniach księgowych. Postępowania pozostają w toku, a przedstawione dotychczas ustalenia mają charakter zarzutów i są przedmiotem dalszej weryfikacji.
Sprawa wywołała reakcję rynku metali szlachetnych również dlatego, że Valcambi należy do najbardziej rozpoznawalnych rafinerii złota na świecie i posiada akredytację London Bullion Market Association (LBMA) – organizacji wyznaczającej najważniejsze standardy jakości, pochodzenia i odpowiedzialnego pozyskiwania metali szlachetnych na globalnym rynku. Produkowane przez Valcambi sztabki są szeroko dostępne na rynkach międzynarodowych, w tym także w Polsce.
W odpowiedzi na wszczęcie przez LBMA procedury Independent Review Process Mennica Polska, będąca wiodącym producentem i dystrybutorem produktów menniczych, podjęła decyzję o czasowym wycofaniu produktów Valcambi ze swojej oferty.
– W trosce o dobro i bezpieczeństwo naszych klientów, niezwłocznie po otrzymaniu informacji od LBMA o wszczęciu procedury Independent Review Process (IRP) wobec Valcambi podjęliśmy decyzję o czasowym wycofaniu produktów tej rafinerii z naszej oferty. Liczymy na szybkie wyjaśnienie wszelkich wątpliwości i zakończenie postępowania, co pozwoli na wznowienie współpracy z Valcambi w przyszłości – powiedziała Marta Bassani-Prusik, Dyrektor Produktów Inwestycyjnych i Wartości Dewizowych w Mennicy Polskiej.
Produkty Valcambi zostały usunięte z oferty MNC (MENNICA) bezpośrednio po otrzymaniu informacji o rozpoczęciu procedury przez LBMA. Spółka podkreśla, że przy wyborze partnerów biznesowych kieruje się przede wszystkim bezpieczeństwem klientów, przejrzystością transakcji oraz pewnością co do pochodzenia oferowanych metali szlachetnych.
Obecna sytuacja nie jest pierwszym przypadkiem, gdy działalność Valcambi wywołuje dyskusję w środowisku branżowym. W 2023 roku rafineria zakończyła członkostwo w Swiss Association of Manufacturers and Traders in Precious Metals (ASFCMP), wskazując na różnice zdań dotyczące podejścia do pozyskiwania złota z regionów uznawanych za podwyższone ryzyko. W 2025 roku firma opuściła również Swiss Better Gold Association, argumentując swoją decyzję odmienną wizją dalszego rozwoju organizacji.
Mennica Polska będzie monitorować dalszy przebieg postępowania oraz wyniki procedury prowadzonej przez LBMA. Do czasu wyjaśnienia sprawy produkty Valcambi pozostaną wycofane z jej oferty.
