Zarząd SCW (SCANWAY), w obliczu rosnącego popytu na rozwiązania Spółki i przyjętej Strategii na lata 2026–2028 z celem zajęcia pozycji jednego z największych integratorów ładunków optycznych w Europie, rozpoczął proces pozyskania dodatkowego finansowania. Oferta akcji Scanway spotkała się z dużym zainteresowaniem inwestorów – popyt znacząco przewyższył liczbę oferowanych akcji, których cena jednostkowa została ustalona w procesie przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB) na 290,00 zł. Oferta objęła łącznie 263 500 szt. akcji, w tym 209 000 szt. akcji, z których środki wpłyną do Spółki oraz 54 500 szt. akcji, z których wpływy stanowią środki własne sprzedających akcje członków Zarządu. W efekcie łączna wielkość oferty wyniosła 76,4 mln zł, z czego Spółka pozyska 60,6 mln zł brutto na zwiększenie skali działalności w odpowiedzi na rosnący popyt na zaawansowane instrumenty optyczne, realizację coraz większej liczby projektów konstelacyjnych oraz wejście w segment teleskopów VHR (Very-High Resolution), obszar Data-as-a-Service, a także związany z defence i dual-use.
– Wielkość oferty na poziomie 76,4 mln zł to wyraźny sygnał, że zbudowane przez nas w ostatnich latach fundamenty zostały docenione przez rynek, a bieżące perspektywy rozwoju przekonały kolejnych długoterminowych inwestorów instytucjonalnych. To pierwsza oferta Spółki na głównym rynku GPW, dlatego bardzo nas cieszy duże zainteresowanie ze strony licznych przedstawicieli TFI – komentuje Jędrzej Kowalewski, Prezes Zarządu Scanway S.A.
– Pozyskane przez Spółkę środki w wysokości 60,6 mln zł brutto są istotnym wsparciem nie tylko dla dalszej transformacji Scanway w seryjnego dostawcę ładunków optycznych dla globalnego sektora New Space, ale również w zakresie otwierania nowych wertykałów dla długoterminowego wzrostu – produktów VHR, w tym teleskopów wykorzystujących technologię adaptive optics zdolnych do obrazowania na poziomie 0,5 metra na piksel czy budowania nowego, istotnego i znacznie bardziej marżowego strumienia przychodów w obszarze Data-as-a-Service. Wyniki tych działań zaczną być widoczne przede wszystkim w horyzoncie wykraczającym poza bieżącą Strategię, ale jeżeli chcemy być gotowi do zawierania kontraktów na teleskopy VHR o wartości od 5 do nawet 20 mln EUR, to konieczne inwestycje musimy rozpocząć już dziś – dodaje Jędrzej Kowalewski.
Spółka, we współpracy z istotnym akcjonariuszem – Jędrzej Kowalewski Fundacja Rodzinna („JKFR”) – przeprowadza pozyskanie dodatkowego finansowania i transakcję w taki sposób, aby umożliwić inwestorom nabycie akcji istniejących Spółki, wprowadzonych już do obrotu na rynku głównym GPW. W ramach tej transakcji, istotny akcjonariusz Spółki, JKFR, sprzeda 255 000 istniejących akcji, Podgórscy Fundacja Rodzinna 6 000 istniejących akcji i Michał Zięba 2 500 istniejących akcji, w drodze przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB). Środki uzyskane ze sprzedaży 209 000 istniejących akcji zostaną w całości przeznaczone na objęcie akcji nowej emisji (serii J) przez JKFR. Wpływy ze sprzedaży pozostałych akcji, w liczbie 54 500 sprzedawanych akcji, stanowią środki własne ww. akcjonariuszy. Zgodnie z zawartą umową inwestycyjną pomiędzy JKFR, a Spółką, cena akcji w planowanej emisji serii J będzie równa cenie sprzedaży akcji sprzedawanych ustalonej w ramach przeprowadzonego ABB. Okres lock-up dla akcji, które nie zostaną sprzedane w ramach ABB, został ustalony na 180 dni od dnia zawarcia porozumienia cenowego w ramach ABB.
W dniu 29 czerwca 2026 roku Jędrzej Kowalewski Fundacja Rodzinna, Podgórscy Fundacja Rodzinna i Michał Zięba, przeprowadzili proces przyspieszonej budowy księgi popytu na akcje Scanway. Do wybranych przez Akcjonariusza inwestorów kwalifikowanych lub mniej niż 150 osób fizycznych lub prawnych innych niż inwestorzy kwalifikowani oraz inwestorzy, którzy nabywali Akcje Sprzedawane o łącznej cenie sprzedaży nie niższej niż 100.000 EUR, skierowana została oferta nabycia łącznie 263 500 szt. akcji, przy czym akcjonariuszom Spółki posiadającym na dzień 13 czerwca 2026 roku powyżej 0,5% wszystkich akcji Spółki (tj. co najmniej 8.365 akcji Spółki), przyznane zostało prawo pierwszeństwa nabycia w liczbie proporcjonalnej do ich dotychczasowego stanu posiadania. Proces przyspieszonej budowy księgi popytu zakończył się w dniu 29 czerwca, a w jego wyniku cena jednej akcji sprzedawanej została ustalona na 290,00 zł. Środki ze sprzedaży 209 000 szt. akcji uzyskane przez JKFR zostaną przeznaczone na objęcie takiej samej liczby akcji serii J po cenie równej cenie sprzedaży akcji sprzedawanych ustalonej w procesie ABB, zgodnie z uchwałami opublikowanymi w raporcie bieżącym nr 24/2026.
– Moje zaangażowanie, a także całego Zarządu, w Scanway S.A., pozostaje długoterminowe. Nie mam zamiaru przeprowadzać dalszych transakcji w okresie co najmniej 12 kolejnych miesięcy. Przeznaczenie prywatnych środków ma charakter związany ze wsparciem planów mojej Fundacji Rodzinnej i nie wpłynie na moją determinację do dalszego rozwoju Spółki, w tym realizacji ambitnych celów, jakie przyjęliśmy w ramach programu motywacyjnego. Przypomnę, że Spółka w 2025 roku zrealizowała 21,4 mln zł przychodów ze sprzedaży, a cele zawarte w programie zakładają skumulowane skonsolidowane przychody za lata 2026–2028 w wysokości 200 mln zł, skonsolidowaną EBITDA za 2028 rok na poziomie 20 mln zł, a także backlog na dzień 31 grudnia 2028 roku w wysokości 100 mln zł. To najbardziej ambitny plan przeskalowania działalności, jaki dotychczas realizowaliśmy w Scanway – podsumowuje Jędrzej Kowalewski.
Pozyskanie dodatkowego kapitału stanowi kontynuację działań zapowiadanych przez Scanway w związku z rosnącym popytem na rozwiązania Spółki i potrzebą zwiększenia elastyczności finansowania dalszego rozwoju. Strategia Scanway na lata 2026–2028 zakładała systematyczny wzrost portfela zamówień, jednak popyt na produkty i usługi Spółki rośnie szybciej od przyjętych założeń. W ocenie Zarządu pozyskane środki wesprą realizację Strategii, a także zwiększą skalę dostaw dla klientów konstelacyjnych, pozwolą rozwinąć kolejne generacje instrumentów optycznych VHR, wzmocnią kompetencje w zakresie technologii adaptive optics oraz rozszerzą udział w pełnym łańcuchu wartości danych optycznych, w tym w modelu Data-as-a-Service.
Spółka zakłada, że inwestycje finansowane z dodatkowych środków pozwolą jej także skuteczniej odpowiadać na rosnące zapotrzebowanie rynku i zwiększać zdolność do realizacji projektów o większej skali, zwłaszcza w obliczu zidentyfikowanego pipeline (wartość zapytań i postępowań przetargowych na różnych etapach poprzedzających zawarcie kontraktu) na poziomie 500-700 mln zł, który potwierdza, że rynek potrzebuje zaawansowanych instrumentów optycznych oraz dostępu do gotowych, przetworzonych informacji w oparciu o dane satelitarne.
Pozyskany kapitał wesprze inwestycje oraz rozwój kompetencji niezbędnych do skalowania działalności w tempie przekraczającym możliwości finansowania z bieżącej działalności operacyjnej, przy czym intencją Zarządu jest przeznaczenie:
(i) ok. 30% środków na skalowanie infrastruktury produkcyjnej i rozwój produktów nowej generacji (VHR)
Adaptacja nowych powierzchni laboratoryjnych i produkcyjnych, rozbudowa clean roomu, budowa stanowisk integracji i kolimacji teleskopów klasy VHR oraz zakup sprzętu optycznego i pomiarowego. Środki zostaną również przeznaczone na rozwój produktów nowej generacji o bardzo wysokiej rozdzielczości (VHR), obrazujących z rozdzielczością 0,5 m/piksel z orbity LEO. Krytycznym elementem procesu będzie rozwój technologii adaptive optics.
Cel: skalowanie produkcji i wejście w segment VHR (Very-High Resolution).
(ii) ok. 20% środków na rozwój produktów dla segmentu defence, dual-use i DaaS (Data as a Service)
Rozwój linii produktowych, prace B+R oraz rozbudowa infrastruktury testowej i kwalifikacyjnej dla technologii obronnych i podwójnego zastosowania. Spółka odnotowuje wyraźny wzrost zapytań dotyczących systemów optycznych do zastosowań obronnych, w tym systemów świadomości sytuacyjnej w przestrzeni kosmicznej (SSA) oraz inspekcji i serwisowania satelitów na orbicie (in-space servicing). Część środków zostanie również przeznaczona na rozwój kompetencji w obszarze Data as a Service (DaaS), obejmujących przetwarzanie i analizę obrazów satelitarnych.
Cel: wejście w segment o wysokich marżach i rosnącym popycie geopolitycznym.
(iii) ok. 20% środków na integrację pionową działalności
Włączenie do Spółki większej liczby kluczowych kompetencji i procesów. Pozwoli to zwiększyć kontrolę nad strategicznymi elementami łańcucha dostaw, co powinno przełożyć się na poprawę efektywności operacyjnej i marżowości, skrócenie czasu realizacji projektów oraz ograniczenie ryzyka związanego z dostępnością krytycznych usług i komponentów.
Cel: zwiększenie niezależności technologicznej oraz redukcja ryzyka operacyjnego.
(iv) ok. 20% środków na kapitał obrotowy (working capital)
Projekty konstelacyjne charakteryzują się długimi cyklami realizacji i harmonogramami płatności opartymi o kamienie milowe, przez co część wpływów następuje po poniesieniu kosztów.
Cel: utrzymanie odpowiedniego bufora płynnościowego, stanowiącego istotny warunek realizacji strategii wzrostu Spółki.
(v) ok. 10% środków na wzrost zatrudnienia i wzmocnienie organizacji
Rozbudowa struktur organizacyjnych oraz zaplecza operacyjnego koniecznego do dalszego skalowania działalności, w tym zatrudnienie specjalistów na rynkach zagranicznych, w szczególności w USA, w obszarach sprzedaży i rozwoju biznesu.
Cel: zwiększenie zdolności pozyskiwania kontraktów i profesjonalizacja organizacji.
Głównymi Menedżerami Oferty i Zarządzającymi Księgą Popytu są Dom Maklerski Navigator S.A. oraz IPOPEMA Securities S.A. W procesie oferty publicznej akcji Spółkę wspiera również doradca prawny LLW Lewczuk Łyszczarek Szymczyk. Stałym Doradcą IR Spółki jest cc group.
