3 sierpnia na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie zadebiutowały nowe ETF-y zarządzane przez TFI PZU. Pierwszy zapewnia ekspozycję na polskie obligacje skarbowe o długim terminie zapadalności, drugi inwestuje w obligacje zmiennokuponowe i może pełnić funkcję narzędzia do krótkoterminowego lokowania wolnych środków.
PZU ETF Obligacji Skarbowych Długoterminowych Portfelowy FIZ umożliwia wykorzystanie potencjału polskich obligacji skarbowych o długim terminie wykupu. Ze względu na profil „long duration” fundusz otrzymał ticker ETFPZULONGDUR. Strategia opiera się na inwestowaniu w obligacje stałokuponowe o podwyższonej wrażliwości na zmiany stóp procentowych. Takie papiery zazwyczaj najlepiej radzą sobie w środowisku spadającej inflacji i obniżek stóp procentowych – wówczas rośnie ich rynkowa wartość. Jednocześnie inwestorzy mogą korzystać z tzw. premii terminowej, wynikającej z wyższego oprocentowania obligacji o dłuższym terminie zapadalności względem bezpieczniejszych papierów krótkoterminowych. Benchmark funduszu jest złożony z dwóch indeksów polskich obligacji skarbowych: 75% GPWB-B5Y + 25% GPWB-B3Y5Y.
Z kolei PZU ETF Obligacji Skarbowych Zmiennokuponowych Portfelowy FIZ (ticker: ETFPZUCASH) inwestuje w polskie obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu. Niska duracja oraz mechanizm okresowej aktualizacji kuponu odsetkowego na bazie stawek WIBOR (dla obligacji WZ) i POLSTR (dla nowych obligacji NZ) pomagają ograniczać wpływ zmian rynkowych stóp procentowych na wartość portfela. Dzięki temu fundusz może być interesującym rozwiązaniem dla inwestorów poszukujących sposobu na zarządzanie płynnością i krótkoterminowe lokowanie wolnych środków. Benchmarkiem funduszu jest indeks GPWB-BWZ, w którego skład wchodzą różne serie obligacji o zmiennym oprocentowaniu.
– Debiut dwóch ETF-ów śledzących kluczowe segmenty krajowego rynku obligacji skarbowych kończy kluczowy etap realizacji naszej strategii rozwoju w tym obszarze oraz umacnia pozycję TFI PZU jako jednego z najbardziej aktywnych i innowacyjnych dostawców funduszy pasywnych w Polsce – mówi Artur Trela, prezes zarządu TFI PZU.
