W III kwartale 2026 roku głównymi czynnikami zewnętrznymi kształtującymi otoczenie rynkowe były trwająca wojna w Ukrainie oraz narastające napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie. Mimo trudniejszego tła geopolitycznego, Grupa QRS (QUERCUS) odnotowała w III kwartale dodatnie saldo napływu środków zarówno do funduszy zarządzanych przez Quercus TFI S.A., jak i do aktywów w administracji DI Xelion.
Podstawowe skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej QUERCUS TFI S.A.
| Wyszczególnienie | III kwartał 2026 (01.07–30.09.2026) | III kwartał 2025 (01.07–30.09.2025) | 9 miesięcy 2026 (01.01–30.09.2026) | 9 miesięcy 2025 (01.01–30.09.2025) |
|---|---|---|---|---|
| Przychody z działalności operacyjnej (tys. zł) | 55 785 | 48 199 | 178 461 | 134 937 |
| Koszty działalności operacyjnej (tys. zł) | 39 044 | 31 511 | 115 741 | 93 401 |
| – w tym koszty dystrybucji | 26 703 | 19 401 | 75 443 | 52 637 |
| – w tym świadczenia pracownicze | 8 282 | 8 327 | 27 656 | 24 217 |
| Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) (tys. zł) | 16 741 | 16 688 | 62 720 | 41 536 |
| Wynik na działalności finansowej (tys. zł) | 1 202 | 1 718 | 5 007 | 5 135 |
| Zysk brutto (tys. zł) | 17 943 | 18 406 | 67 727 | 46 671 |
| Podatek dochodowy (tys. zł) | 3 433 | 3 600 | 13 127 | 9 163 |
| Zysk netto ogółem (tys. zł) | 14 510 | 14 806 | 54 600 | 37 508 |
| – Zysk netto akcjonariuszy j. dominującej | 13 428 | 14 236 | 51 624 | 36 106 |
| Zysk netto na 1 akcję zwykłą (zł) | 0,29 | 0,30 | 1,60 | 1,11 |
| Aktywa pod zarządzaniem i w dystrybucji (mld zł) | 18,22 | 15,03 | - | - |
| – w tym w zarządzaniu QURCUS TFI (mld zł) | 9,9 | 8,6 |
Spośród istotnych zdarzeń w tym okresie Zarząd zwraca uwagę na skup akcji własnych rozliczony w czerwcu 2026 r. (jako ekwiwalent dywidendy za rok 2025), w ramach którego nabyto 3 711 000 akcji po cenie 15,00 zł za akcję za łączną kwotę 55,7 mln zł. Ponadto, tuż po zakończeniu okresu bilansowego (1 października 2026 r.), spółka zależna Quercus Agent Transferowy sp. z o.o. nabyła 8,58% akcji Esaliens TFI S.A. za blisko 10,8 mln zł, a także uruchomiono nowy subfundusz QUERCUS Sejf. Nowy fundusz ma ułatwiać konwersje między subfunduszami QUERCUS lev, short, Gold, Silver i Tech lev.
„Branża funduszy inwestycyjnych w Polsce korzysta z olbrzymiej nadpłynności w sektorze bankowym (wskaźnik kredyty / depozyty wynosi ok. 60%) i pozytywnej koniunktury na rynkach akcji. W III kwartale, wskutek konfliktu na Bliskim Wschodzie i wysokiej ceny ropy naftowej, wzrosły jednak rentowności obligacji, co miało negatywny wpływ na wyniki funduszy dłużnych i zainteresowanie inwestorów, szczególnie we wrześniu.
Na k. III kwartału nasze aktywa pod zarządzaniem wzrosły do 9,88 mld zł, czyli o 15% r/r. Spadek kwartalnego zysku r/r wynikał z niewielkiego wpływu rozliczonej opłaty zmiennej: tylko 1,1 mln zł vs 6,4 mln zł przed rokiem.
Z kolei DI Xelion zanotował znaczący wzrost zysku do 4,3 mln zł, +90% r/r, stając się ważnym elementem budowy wartości całej grupy.
W wynikach nie jest jeszcze ujęta rezerwa na opłatę zmienną, która na k. września wynosiła 1,8 mln zł.”
– komentuje Agnieszka Strzelczyk, Wiceprezes Zarządu Quercus TFI S.A.
