Raport kwartalny nr 13/2026
| Stosowane metody i zasady rachunkowości | ||
|---|---|---|
| Raport kwartalny spółki Centrum Finansowe S.A. („Spółka”, „CF”) został sporządzony zgodnie z wymogami § 5 ust. 1 pkt 1), ust. 3, ust. 4.1 i ust. 4.2 Załącznika nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu - „Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect” („Załącznik nr 3”). Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, więc nie ma obowiązku publikowania skonsolidowanych raportów kwartalnych zgodnie z postanowieniami § 5 ust. 2 Załącznika nr 3. W związku z powyższym nie mają zastosowania wymogi określone w § 5 ust. 4.1. pkt 7) - 8a) Załącznika nr 3. Wszelkie dane finansowe, o ile nie wskazano inaczej, zostały zaprezentowane w złotych polskich. Dane finansowe przedstawione w raporcie zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2026 r. poz. 522 z późn. zm.). Wartości niematerialne i prawne są rozpoznawane, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości spowodują one wpływ do Spółki korzyści ekonomicznych, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami. Początkowe ujęcie wartości niematerialnych i prawnych następuje według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartości niematerialne i prawne są amortyzowane liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia, koszcie wytworzenia lub wartości przeszacowanej pomniejszonych o umorzenie oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe amortyzowane są liniowo w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności lub przez krótszy z dwóch okresów: ekonomicznej użyteczności lub prawa do używania. Środki trwałe o niskiej jednostkowej wartości początkowej tj. poniżej 10 000,00 złotych odnoszone są jednorazowo w koszty. Należności handlowe wykazywane są w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące. Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji są ujmowane w wartości początkowej tych aktywów. Aktywa finansowe są wprowadzane do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia transakcji. Pakiety wierzytelności zakupionych do windykacji na rachunek własny Spółki oraz certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych (w tym, co do których Spółka wykonuje czynności zarządzania wierzytelnościami) są zaklasyfikowane do kategorii aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Na dzień nabycia pakiety wierzytelności ujmowane są w wysokości ceny nabycia. W przypadku, gdy termin płatności za dany pakiet jest odroczony, wartość początkowego ujęcia jest ustalana poprzez zdyskontowanie ceny za pakiet przy wykorzystaniu stopy dyskonta odzwierciedlającej termin płatności oraz koszt zewnętrznego finansowania Spółki. W kolejnych okresach dyskonto jest odwracane w ciężar kosztów finansowych w datach aktualizacji wycen. Na każdy dzień bilansowy wartość zakupionych pakietów wierzytelności ustalana jest według wartości godziwej przy zastosowaniu modelu wyceny. Wartość godziwą na dzień bilansowy stanowi szacowana wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących danego pakietu, zdyskontowanych do dnia wyceny z wykorzystaniem rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka oraz marży kredytowej. Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy. Koszty dotyczące roku sprawozdawczego, których udokumentowanie nastąpiło w roku następnym, ewidencjonowane są w korespondencji z kontem „rozliczenie zakupu” i prezentowane na dzień bilansowy jako zobowiązanie wobec dostawców. Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w akcie założycielskim z uwzględnieniem kolejnych emisji akcji i wpisanej w rejestrze sądowym. Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną udziałów (agio) są ujmowane w kapitale zapasowym. Na dzień bilansowy skutki zmiany stopy wolnej od ryzyka, wykorzystywanej przy wycenie aktywów finansowych sklasyfikowanych do portfela instrumentów dostępnych do sprzedaży wycenianych według wartości godziwej odnoszone są na kapitał z aktualizacji wyceny wraz z odpowiednim efektem podatku odroczonego, odrębnie dla każdego pakietu wierzytelności. Wzrost wartości składnika aktywów skutkuje zwiększeniem kapitału, odpis z tytułu zmniejszenia wartości danego aktywa powoduje zmniejszenie kapitału, z uwzględnieniem odpowiedniego efektu podatku odroczonego. W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wysokości otrzymanych środków pieniężnych obejmujących koszty uzyskania kredytu/pożyczki (koszty transakcyjne). Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu są wyceniane według wartości godziwej. Zysk lub strata z tytułu przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Na dzień wyceny Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Przychody uznawane są w takiej wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić. Przychody z tytułu windykacji pakietów wierzytelności zakupionych na własny rachunek Spółka rozpoznaje jako nadwyżkę wpływów z windykacji portfeli nad ich ceną zakupu, z uwzględnieniem kosztów bezpośrednio związanych z procesem windykacji, za pomocą metody efektywnej stopy procentowej ustalonej na dzień zakupu, na podstawie szacowanych przez Spółkę przyszłych oczekiwanych przepływów pieniężnych, z wykorzystaniem modelu. Przychody z tytułu windykacji wierzytelności na zlecenie rozpoznawane są na koniec każdego miesiąca w wartości naliczonej prowizji, która jest iloczynem stawki prowizyjnej i kwot odzyskanych wierzytelności w danym miesiącu. Przychody z tytułu wynagrodzeń za zarządzanie wierzytelnościami niestandaryzowanych funduszy inwestycyjnych zamkniętych wierzytelności rozpoznawane są na koniec każdego miesiąca, a ich wysokość zależy od poziomu umownej stawki procentowej. Przychody ze świadczenia usług doradztwa w zakresie restrukturyzacji są rozpoznawane na bieżąco oraz w okresach miesięcznych. | ||
| Komentarz emitenta na temat okoliczności i zdarzeń istotnie wpływających na działalność emitenta, jego sytuację finansową i wyniki osiągnięte w danym kwartale | ||
| W ocenie Zarządu Spółki na jej działalność, sytuację finansową i osiągnięte w III kwartale 2026 r. wyniki wpływ miała efektywność i skuteczność działań związanych z odzyskiwaniem wierzytelności oraz wynagrodzenie za zarządzanie wierzytelnościami CF1 Niestandaryzowanego Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego Wierzytelności. Ponadto w dniu 3 czerwca 2026 r. Zarząd Spółki podjął uchwały w przedmiocie zmian w metodykach wyceny pakietów wierzytelności, w tym m.in. wprowadzenia nowych zasad dotyczących zarządzania horyzontem czasowym modelu dla pakietów detalicznych, których skutkiem jest wydłużenie horyzontu prognoz przepływów pieniężnych dla pakietów spełniających określone w metodyce warunki. Celem zmian było dostosowanie wykorzystywanych przez Spółkę metodyk wyceny pakietów wierzytelności do aktualnych realiów rynkowych. O powyższym Zarząd Spółki informował raportem ESPI nr 16/2026 z dnia 3 czerwca 2026 r. Wpływ tej zmiany na wyniki finansowe Spółki w III kwartale 2026 r, został przedstawiony w dalszej części niniejszego raportu. AKTYWA OGÓŁEM Aktywa trwałe Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 84.375,37 tys. zł i były o 8.481,28 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 2.978,05 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Na zmianę poziomu aktywów w III kwartale 2026 r. główny wpływ miało zwiększenie długoterminowych aktywów finansowych, wynikające ze wzrostu wartości certyfikatów inwestycyjnych oraz wzrost stanu środków pieniężnych. AKTYWA FINANSOWE Łączna wartość aktywów finansowych Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosła 99.892,71 tys. zł i była o 10.658,97 tys. zł wyższa niż na koniec września 2025 r. oraz o 5.894,39 tys. zł niższa niż na koniec czerwca 2026 r. Długoterminowe aktywa finansowe Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 80.376,54 tys. zł i były o 7.738,58 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 2.870,65 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Krótkoterminowe aktywa finansowe Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 19.516,16 tys. zł i były o 2.920,40 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 3.023,74 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Środki pieniężne Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 7.172,98 tys. zł i były o 4.747,17 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 5.518,58 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Sytuacja finansowa i płynnościowa Spółki na dzień 30 września 2026 roku oraz na dzień publikacji tego raportu jest stabilna. PASYWA OGÓŁEM Pasywa Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 106.022,74 tys. zł i były o 12.597,86 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 6.650,46 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Na zmianę poziomu pasywów w III kwartale 2026 r. główny wpływ miały zmiany kapitałów własnych w związku z wypracowanym bieżącym zyskiem netto i aktualizacją wyceny aktywów finansowych oraz zwiększenie poziomu zadłużenia z tytułu kredytów. Zobowiązania długoterminowe Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 4.300,00 tys. zł i były o 100,00 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz w tej samej wysokości jak na koniec czerwca 2026 r. Zobowiązania krótkoterminowe Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 10.191,17 tys. zł i były o 1.295,31 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 3.324,72 wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Wskaźnik ogólnego zadłużenia Spółki na dzień 30 września 2026 r. wynosił 26%. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Spółki na dzień 30 września 2026 r. wynosił 35%. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY Przychody netto ze sprzedaży Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 15.231,29 tys. zł i były o 524,68 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 5.491,81 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Najwyższy poziom przychodów Spółka osiągnęła z tytułu obsługi pakietów własnych, które na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 11.481,63 tys. zł, w porównaniu do 12.904,22 tys. zł na koniec września 2025 r. Zmiana w metodykach wyceny pakietów wierzytelności, których skutkiem jest wydłużenie horyzontu prognoz przepływów pieniężnych dla pakietów detalicznych spełniających określone w metodyce warunki, miało dodatni wpływ na wyniki finansowe Spółki w łącznej kwocie 976,58 tys. zł, w tym: • w II kwartale 2026 r. w kwocie 384,54 tys. zł. • w III kwartale 2026 r. w kwocie 592,04 tys. zł Przychody z tytułu zarządzania wierzytelnościami niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego wierzytelności na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 3.610,97 tys. zł, w porównaniu do 1.758,71 tys. zł na koniec września 2025 r. Całkowita wartość obliga obsługiwanych przez Spółkę wierzytelności na koniec września 2026 roku wyniosła 2.744.582,24 tys. zł i była o 275.615,66 tys. zł wyższa niż na koniec września 2025 roku. Strukturę portfela na koniec września 2026 r. tworzyły: a) portfel wierzytelności własnych Spółki o obligu 1.620.729,07 tys. zł - wzrost o 7.780,19 tys. zł w stosunku do stanu z 30 września 2025 r.; b) portfel obsługiwany przez Spółkę na zlecenie o obligu 2.399,80 tys. zł - wzrost o 33,65 tys. zł w stosunku do stanu z 30 września 2025 r.; c) portfel wierzytelności obsługiwanych przez Spółkę na rzecz niestandaryzowanego funduszu inwestycyjnego zamkniętego wierzytelności o obligu 1.121.453,37 tys. zł - wzrost o 267.801,82 tys. zł w stosunku do stanu z 30 września 2025 r. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Koszty działalności operacyjnej Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 9.986,94 tys. zł i były o 1.494,47 tys. zł niższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 3.485,24 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Największy wpływ na poziom i strukturę kosztów działalności operacyjnej miały koszty osobowe oraz usługi obce. Koszty wynagrodzeń Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 5.811,40 tys. zł i były o 1.694,51 tys. zł niższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 2.112,07 tys. zł wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Koszty wynagrodzeń wraz z narzutami stanowiły na koniec września 2026 r. ok. 69% ogółu kosztów działalności operacyjnej. Koszty usług obcych Spółki na dzień 30 września 2026 r. wyniosły 2.206,47 tys. zł i były o 98,94 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 r. oraz o 732,27 wyższe niż na koniec czerwca 2026 r. Koszty usług obcych na koniec września 2026 r. stanowiły ok. 22% ogółu kosztów działalności operacyjnej. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej Spółki na dzień 30 września 2026 roku wyniosły 7.510,87 tys. zł i były o 3.667,82 tys. zł wyższe niż na koniec września 2025 roku (3.843,05 tys. zł). ZMIANY W SKŁADZIE ORGANÓW SPÓŁKI W III kwartale 2026 r. nie było zmian w składzie organów statutowych Spółki. | ||
| Jeżeli emitent przekazywał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych - stanowisko odnośnie do możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok w świetle wyników zaprezentowanych w danym raporcie kwartalnym | ||
| Spółka nie przekazywała do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych. | ||
| W przypadku gdy dokument informacyjny emitenta zawierał informacje, o których mowa w § 10 pkt 13a) Załącznika Nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu - opis stanu realizacji działań i inwestycji emitenta oraz harmonogramu ich realizacji | ||
| Z uwagi na osiągane regularne przychody z działalności operacyjnej, Spółka nie umieszcza informacji o planowanych działaniach i inwestycjach oraz harmonogramów ich realizacji, o których mowa w § 10 pkt 13a) Załącznika nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu. | ||
| Jeżeli w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności inicjatywy nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie - informacje na temat tej aktywności | ||
| W okresie III kwartału 2026 r. Spółka kontynuowała prace związane z rozwojem narzędzi informatycznych wspomagających proces obsługi wierzytelności zarówno na etapie polubownym, jak i sądowo-egzekucyjnym oraz usprawniających analizy biznesowe i raportowanie. Ponadto Spółka regularnie bada rynek innowacyjnych usług wspomagających procesy biznesowe w celu oceny przydatności nowych technologii do optymalizacji działań operacyjnych realizowanych w Spółce. | ||
| Informacje dotyczące liczby osób zatrudnionych przez emitenta, w przeliczeniu na pełne etaty | ||
| Wg stanu na dzień 30 września 2026 r., w przeliczeniu na pełne etaty, zatrudnionych było 41 osób. | ||
| Wybrane dane finansowe wszystkich jednostek zależnych emitenta nieobjętych konsolidacją, zawierające podstawowe pozycje kwartalnego sprawozdania finansowego - w przypadku gdy emitent tworzy grupę kapitałową i nie sporządza skonsolidowanych sprawozdań finansowych lub skonsolidowane sprawozdania finansowe nie obejmują danych wszystkich jednostek zależnych | ||
| Spółka nie tworzy grupy kapitałowej, więc nie ma obowiązku publikowania skonsolidowanych raportów kwartalnych zgodnie z zapisami § 5 ust. 2 Załącznika nr 3. W związku z powyższym nie mają zastosowania wymogi określone w § 5 ust. 4.1. pkt 8a) Załącznika nr 3. | ||
| Pole tekstowe | ||
| DZIAŁALNOŚĆ CENTRUM FINANSOWEGO S.A. Centrum Finansowe S.A. jest spółką windykacyjną obecną na rynku od 2008 r. oferującą usługi z zakresu restrukturyzacji i windykacji należności zarówno dla banków spółdzielczych, jak i innych podmiotów bankowych oraz pozabankowych. Od marca 2011 r. Spółka posiada zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na zarządzanie wierzytelnościami przez podmiot inny niż towarzystwo, a od listopada 2025 r. zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na wykonywanie działalności w zakresie obsługi kredytów. Od 6 grudnia 2011 r. Spółka jest notowana na rynku NewConnect. Oferta Spółki obejmuje usługi w zakresie: a) zarządzania wierzytelnościami na zlecenie towarzystw funduszy inwestycyjnych, b) windykacji wierzytelności na zlecenie, c) monitoringu należności, d) doradztwa w zakresie procesów sekurytyzacji wierzytelności, e) doradztwa w zakresie restrukturyzacji wierzytelności. Na rynku usług windykacyjnych Centrum Finansowe S.A. specjalizuje się w zarządzaniu wierzytelnościami zabezpieczonymi hipotecznie. Świadczone usługi obejmują zarówno etap monitoringu należności, opracowania programu restrukturyzacji, wdrażania go w przedsiębiorstwie dłużnika oraz kontroli jego realizacji, jak i windykację polubowną oraz sądowe dochodzenie roszczeń w postępowaniach egzekucyjnych i upadłościowych. Drugim istotnym obszarem działania Spółki jest obsługa wierzytelności masowych. W ramach obsługi wierzytelności masowych Spółka oferuje monitoring płatności (SMS głosowy i tekstowy), usługę wysyłki wezwań do zapłaty, ustalanie danych teleadresowych, windykację polubowną i sądową. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU CENTRUM FINANSOWEGO S.A. Zarząd Spółki Centrum Finansowe S.A. z siedzibą w Warszawie oświadcza, że według jego najlepszej wiedzy dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie kwartalnym zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi Spółkę, oraz że niniejszy raport zawiera prawdziwy, rzetelny i jasny obraz sytuacji finansowej Spółki. | ||
Raporty kwartalne - Informacja o strukturze akcjonariatu emitenta, ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających, na dzień przekazania raportu, co najmniej 5% głosów na walnym zgromadzeniu
| Akcjonariusz | |
|---|---|
| Liczba akcji | |
| Udział w kapitale zakładowym (%) | |
| Liczba głosów | |
| Udział w liczbie głosów (%) | |
| 1 | |
| Equity Fund Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością 4 ASI Spółka Komandytowa | |
| 8 510 986 | |
| 84,10 | |
| 8 510 986 | |
| 84,10 | |
| 2 | |
| Piotr Szynalski wraz z Renatą Szynalską | |
| 713 445 | |
| 7,05 | |
| 713 445 | |
| 7,05 | |
| 3 | |
| Pozostali akcjonariusze | |
| 895 410 | |
| 8,85 | |
| 895 410 | |
| 8,85 | |
Podpisy osób reprezentujących spółkę - Piotr Szynalski - Prezes Zarządu - Beata Borowiecka - Wiceprezes Zarządu Typ: Raport kwartalny
Rynek: NewConnect
