CPG (CPGROUP) wyemitował euroobligacje na kwotę ok.18 mln euro w ramach oferty prywatnej. Środki pozyskane z emisji obligacji serii J i K spółka zamierza przeznaczyć na refinansowanie papierów zapadających w 2017 r. i dodatkowo zrealizuje inny cel emisji - zmianę struktury walutowej zadłużenia, poinformował członek zarządu i dyrektor finansowy grupy Marcin Juszczyk.
„Euroobligacje dadzą grupie zdecydowane oszczędności i pozytywne efekty na bilansie i w wynikach. Euroobligacje częściowo zastąpią wyemitowane przez spółkę obligacje złotowe" - powiedział ISBnews Juszczyk.
Biznes grupy opiera się na czynszach z nieruchomości w euro. Jednocześnie Capital Park na koniec I kwartału posiadał łącznie 170 mln zł zobowiązań z tytułu obligacji wyrażonych w złotych. Wczoraj (13 czerwca) spółka spłaciła 35 mln zł serii B, do końca roku dokona spłaty serii C i D na łączną kwotę 74 mln zł.
„Postrzegamy obligacje jako dobre źródło finansowania naszego biznesu i chcemy posiadać je w bilansie. Co ważne, w przeciwieństwie do obligacji złotowych, dzięki euroobligacjom, minimalizujemy wpływ zmian kursowych na nasze wyniki finansowe. Dopasowujemy strukturę walutową zobowiązań do struktury aktywów, zwiększając naturalny hedging przy wycenach bilansowych oraz dopasowujemy walutowo bieżące przepływy – czynsze euro są źródłem spłaty odsetek w euro. Oprócz tego, zaletami wyemitowanych przez nas euroobligacji są stałe oprocentowanie – przez co eliminujemy ryzyko wzrostu stopy bazowej – oraz zdecydowanie niższe koszty finansowe w porównaniu do obligacji złotowych. Uplasowane dotychczas obligacje pozwolą nam oszczędzić na kosztach odsetkowych ok. 6,4 mln zł w okresie nadchodzących 3 lat" – wskazał członek zarządu Capital Park.
Dotychczasowa marża na polskich obligacjach grupy wynosiła nawet 5,5% ponad WIBOR (seria B) a całkowity średnioważony koszt spłacanych w bieżącym roku serii B-D wynosił 6,64% w porównaniu do 4.06% dla euroobligacji. W ostatnim czasie Capital Park wyemitował emisję euroobligacji – „pilota" na 2 mln euro z kuponem stałym 3,75% oraz drugą emisję na 15,67 mln euro z kuponem stałym 4,1%. Druga emisja zadebiutowała niedawno na Catalyst.
„Będziemy robili kolejną rundę. Cel na koniec tego półrocza to łączna kwota 25 mln euro z euroobligacji. To mniej więcej tyle, ile wynosi kwota zobowiązań z tytułu obligacji zapadających w tym roku. Chcę podkreślić, że dysponujemy wystarczającym saldem gotówkowym, aby spłacić obligacje, ale po pierwsze chcemy się w dalszym ciągu finansować obligacjami, po drugie własne środki wykorzystamy m.in. na projekty inwestycyjne, które w przyszłości będą generować wartość" – podkreślił Juszczyk.
Dodał, że grupa jest otwarta na dalszą zamianę długu w złotym na euro, zwłaszcza że w latach 2018-19 zapadają kolejne obligacje na ok. 60 mln zł.
Wczoraj Capital Park podał, że uzyskał zgodę rady nadzorczej na zaciągnięcie zobowiązania w postaci emisji 90 tys. obligacji na okaziciela, o wartości nominalnej 100 euro każda. Na mocy uchwały zarządu, zostaną wyemitowane obligacje o łącznej wartości nominalnej nie wyższej niż 9 mln euro.
Capital Park jest inwestorem i deweloperem działającym na rynku nieruchomości w Polsce od ponad dziesięciu lat, specjalizującym się w wyszukiwaniu i wykorzystywaniu okazji rynkowych. Od rozpoczęcia działalności w 2003 roku Grupa przeprowadziła ponad 100 transakcji inwestycyjnych i zarządza portfelem nieruchomości obejmującym ok. 70 projektów o łącznej powierzchni wynajmu brutto ponad 250 tys. m2. Spółka jest notowana na GPW od 2013 r.
