Priorytetowym celem Cognoru pozostaje refinansowanie drogich obligacji, poinformował dyrektor finansowy i członek zarządu Krzysztof Zoła.
"Mimo bardzo dobrych wyników z działalności operacyjnej, jakie notujemy w ostatnich kwartałach, nie jesteśmy w pełni usatysfakcjonowani, a to w związku z nadmiernymi kosztami finansowymi, które ponosimy w związku z obsługą naszego długu obligacyjnego. Biorąc pod uwagę jakość naszego bilansu i perspektywy biznesu, zasługujemy na zdecydowanie niższy koszt finansowania" - powiedział Zoła, cytowany w komunikacie.
Przypomniał, że w czerwcu ubiegłego roku, w celu refinansowania wysokooprocentowanych obligacji, COG (COGNOR) zawarł umowę kredytową z konsorcjum banków w wysokości 50 mln euro, której nie zdołała uruchomić w związku ze zbyt małą kwotą wpływów pozyskanych z ubiegłorocznej emisji akcji. Nie zdołała następnie przekonać wszystkich uczestników konsorcjum do poluzowania warunków uruchomienia.
"Mimo fiaska negocjacji nie poddajemy się i liczymy na rychłe uzgodnienie możliwych do spełnienia przez nas warunków dotyczących uruchomienia nowego finansowania długoterminowego z konsorcjum banków o zmienionym składzie. Refinansowanie drogich obligacji to nadal nasz priorytetowy cel" - podkreślił członek zarządu.
Poza tym Cognor ocenia, że sprawnie wykorzystuje koniunkturę na rynku stali. W pierwszych trzech miesiącach roku spółka zwiększyła przychody, mocno poprawiając przy tym rentowność operacyjną.
"Bardzo dobry wynik operacyjny w pierwszym kwartale tego roku to przede wszystkim efekt rosnących cen na nasze produkty i tym samym spreadów, jakie osiągamy. Dla kęsów poprawiły się one o 349 zł do tony, o 345 zł do tony, zaś w odniesieniu do wyrobów finalnych" - skomentował Zoła.
"Spadek zysku netto to w główniej mierze wpływ nierealizowanych różnic kursowych dotyczących zadłużenia grupy zaciągniętego w euro, które przed rokiem poprawiły nasz zysk brutto o ponad 18 mln zł, w tym zaś obniżyły o ok. 3 mln zł" - dodał.
Jeśli chodzi o przepływy gotówkowe, spółka wypracowała w I kw. 2018 r. niemal 30 mln zł z działalności operacyjnej, jednocześnie wypłaciła 27,6 mln zł odsetek od zadłużenia. Na kontach Cognoru na koniec okresu znajdowało się prawie 97 mln zł. Wysoki stan gotówki i dynamiczny wzrost EBITDA pozwolił spółce obniżyć współczynnik zadłużenia do 2,0 (wobec 3,4 przed rokiem), podano także w komunikacie.
Skonsolidowane przychody Cognor Holding za I kw. 2018 r. wyniosły 524,2 mln zł (+19,5% r/r.), zysk operacyjny osiągnął poziom niemal 47 mln zł (+43,9% r/r.), a EBITDA wyniosła 57,8 mln zł (+36,3% r/r). Tym samym rentowność EBITDA firmy wzrosła z 9,7 do 11%. Spółka jednocześnie wypracowała w tym okresie zysk netto w wysokości 26,6 mln zł, wobec 31,3 mln zł przed rokiem.
Cognor Holding powstał w 1991 roku, zajmując się na początku działalnością w obszarze handlu wyrobami hutniczymi. Od 1997 roku jest podmiotem notowanym GPW, a od roku 2006 stała się częścią większej grupy przemysłowej zajmującej się produkcją wyrobów hutniczych oraz obrotem złomami metali. Obecnie jest jednostką holdingową grupy kapitałowej obejmującej kilkanaście podmiotów działających głównie na terenie Polski.
