Cognor odnotował 16,03 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w II kw. 2018 r. wobec 6,14 mln zł zysku rok wcześniej, podała spółka w raporcie.
Zysk operacyjny wyniósł 50,96 mln zł wobec 22,63 mln zł zysku rok wcześniej. EBITDA przekroczyła 62 mln zł (+89% r/r).
„Na poziomie operacyjnym tak dobre wyniki to głównie skutek rosnących cen na nasze produkty i spreadów przerobowych. Różnica między ceną kęsów a ceną złomu stali wzrosła o 269 zł, zaś w odniesieniu do wyrobów gotowych o 328 zł do tony" – skomentował dyrektor finansowy i członek zarządu COG (COGNOR) Holding Krzysztof Zoła, cytowany w komunikacie.
„Na poziomie netto zysk był dużo wyższy niż przed rokiem mimo, że został mocno obciążony kosztami finansowymi – z jednej strony ponieśliśmy stratę na różnicach kursowych od długu obligacyjnego a dodatkowo musieliśmy rozpoznać jednorazowo koszt w kwocie 7,1 mln zł związany z prowizjami bankowymi od kredytu zaciągniętego w ubiegłym roku, który miał te obligacje refinansować, a którego nie mogliśmy wykorzystać z powodu niewystarczających wpływów z ubiegłorocznej emisji akcji" – dodał Zoła.
Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 535,7 mln zł w II kw. 2018 r. wobec 411,22 mln zł rok wcześniej.
Jeśli chodzi o przepływy gotówkowe, spółka wypracowała w II kw. 2018 r. 33 mln zł z działalności operacyjnej,jednocześnie wypłacając łącznie 24 mln zł. w postaci odsetek oraz dywidendy. Na kontach Cognora na koniec okresu znajdowało się ponad 101 mln zł. Wysoki stan gotówki i dynamiczny wzrost EBITDA pozwolił spółce obniżyć współczynnik zadłużenia (dług netto/EBITDA) do 1,8 wobec 3,4 przed rokiem, podano także.
„W drugim kwartale wydarzyło się to, nad czym pracowaliśmy od wielu miesięcy. Zdołaliśmy skłonić do zaangażowania cztery prestiżowe banki i podpisać umowę kredytu konsorcjalnego, umożliwiającą nam wykup wysoko oprocentowanych obligacji i zamianę ich na dług bankowy udzielony na dużo korzystniejszych warunkach. W międzyczasie sami wykupiliśmy obligacje o nominale prawie 21 mln euro, co otwiera drogę do wykorzystania 60 mln euro tego kredytu i całkowitej spłaty pozostałej kwoty obligacji" – podkreślił Zoła.
Jak informuje zarząd Cognora w komentarzu do wyników drugiego kwartału, do uruchomienia kredytu pozostało potwierdzenie spełnienia pozostałych warunków.
„Mamy nadzieję, że banki niebawem potwierdzą spełnienie warunków uruchomienia co umożliwi uruchomienie kredytu w ciągu maksymalnie pięciu dni roboczych od tej chwili. Jeżeli to nastąpi, wówczas około połowy września spodziewamy się wykupić wszystkie pozostałe obligacje. Jak informowaliśmy, zmiana struktury finansowania pozwoli nam zredukować koszty finansowe o około 25 mln zł. rocznie. Efekt ten powinien być częściowo widoczny w rachunku wyników już w trzecim, a w całości w ostatnim kwartale tego roku" – zapowiedział Zoła.
W I-II kw. 2018 r. spółka miała 41,23 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w porównaniu z 35,58 mln zł zysku rok wcześniej, przy przychodach ze sprzedaży w wysokości 1 059,93 mln zł w porównaniu z 849,94 mln zł rok wcześniej.
W ujęciu jednostkowym zysk netto w I-II kw. 2018 r. wyniósł 37,15 mln zł wobec 33,8 mln zł zysku rok wcześniej.
Cognor Holding powstał w 1991 roku, zajmując się na początku działalnością w obszarze handlu wyrobami hutniczymi. Od 1997 roku jest podmiotem notowanym GPW, a od roku 2006 stała się częścią większej grupy przemysłowej zajmującej się produkcją wyrobów hutniczych oraz obrotem złomami metali. Obecnie jest jednostką holdingową grupy kapitałowej obejmującej kilkanaście podmiotów działających głównie na terenie Polski.
