Warszawa, 5 maja 2021 r. Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec kwietnia 2021 r. wyniosła 3 451,6 mln zł (wobec 3 448,0 mln zł na koniec marca 2021 r. i 2 879,3 mln zł na koniec 2020 r.). Na szczególne wyróżnienie zasługują wyniki inwestycyjne: QUERCUS Agresywny, QUERCUS Multistrategy FIZ i QUERCUS Stabilny.
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec kwietnia 2021 r. składało się 2 981,8 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 48,4 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ, 52,1 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 22,4 mln zł w Acer Aggressive FIZ*, 97,2 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 13,7 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 130,2 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 105,8 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2020 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
|
Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto na k. 2020 r. |
Aktywa netto na k. IV 2021 r. |
Stopa zwrotu w I-IV 2021 r. |
|
QUERCUS Agresywny |
219,3 |
379,4 |
27,73% |
|
QUERCUS Multistrategy FIZ |
106,4 |
97,2 |
13,92% |
|
QUERCUS Absolute Return FIZ* |
51,1 |
48,4 |
12,54% |
|
QUERCUS Stabilny |
62,8 |
88,5 |
10,24% |
|
QUERCUS Global Growth |
16,1 |
23,3 |
5,66% |
|
QUERCUS Global Balanced |
133,2 |
206,5 |
3,72% |
|
QUERCUS lev |
94,3 |
110,1 |
3,58% |
|
QUERCUS Global Balanced Plus FIZ* |
53,6 |
52,1 |
1,19% |
|
QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy |
288,9 |
465,4 |
0,83% |
|
QUERCUS Silver |
1,0 |
46,5 |
0,74% |
|
Private Equity Multifund FIZ** |
14,4 |
13,7 |
0,39% |
|
QUERCUS Obligacji Skarbowych |
312,5 |
394,5 |
0,35% |
|
QUERCUS Ochrony Kapitału |
1 038,40 |
1 080,5 |
0,33% |
|
QUERCUS short |
42,4 |
39,4 |
-3,11% |
|
QUERCUS Gold |
162,3 |
147,6 |
-7,69% |
*) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 31.03.2021 r.
**) Aktywa netto liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.04.2021 r.
„Wydarzeniem kwietnia na światowych rynkach była kontynuacja hossy i ustanowienie nowych rekordów wszechczasów przez główne światowe indeksy giełdowe. Osiągnęły one w br. następujące stopy zwrotu: S&P500 +11,3%, DAX +10,3%, Nasdaq +8,3%.
W przypadku WIG kontynuowany był trend boczny z wybiciem w górę na koniec miesiąca. Główny indeks GPW zyskał w br. 6,6%. Z blue chips w br. najlepiej zachowywały się sektor energetyczny (PGE +55%) i banki (PEO (PEKAO) +31%). Na drugim biegunie znalazły się spółki technologiczne (CDR (CDPROJEKT) -37% i ALE (ALLEGRO) -31%).
Nadal bardzo dobrą passę utrzymywał cały szeroki rynek polskich spółek. Ponad 100 z nich podrożało w br. już o 45% (!) i więcej. sWIG80 zyskał 22,9%, pozytywnie wyróżniając się na tle indeksów giełdowych na całym świecie. Z najlepiej zachowujących się walorów warto wyróżnić m.in.: GCN (GROCLIN) (+285%), SEN (SERINUS) (+215%), ASB (ASBIS) (+140%) czy sektor budowlany, na czele z ERB (ERBUD) (+117%).
Ceny obligacji wahały się. Rentowność amerykańskich 10-latek spadła do 1,62%, niemieckich i polskich z kolei wzrosła do -0,20% i 1,70%. Inwestorzy dyskontowali ożywienie w globalnej gospodarce. Koniunktura na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych była bardzo dobra, czemu sprzyjały niskie stopy procentowe oraz przesuwanie środków z depozytów bankowych do funduszy inwestycyjnych.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z poprawą notowań. Złoto straciło jednak od początku br. 6,7%, osiągając 1.768 dolarów za uncję. Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – wzrosła w kwietniu do 25,85 USD za uncję. Ropa naftowa podrożała do 64 dolarów za baryłkę (+31%), oddziałując negatywnie na oczekiwania inflacyjne. Inne surowce przemysłowe, jak miedź, mają za sobą również udany miesiąc. Od początku roku notowania wzrosły o 27%, do blisko 4,5 dolarów za funt.
Złoty tym razem wyraźnie umocnił się, na co wpływ mogła mieć kontynuacja hossy na rynkach finansowych. Kursy wynosiły: euro 4,56 zł, dolar 3,79 zł i frank 4,15 zł.
Jeśli chodzi o nasze wyniki inwestycyjne – na szczególne wyróżnienie zasługują bardzo dobre rezultaty:
- QUERCUS Agresywny +27,73%,
- QUERCUS Multistrategy FIZ +13,92%,
- QUERCUS Stabilny +10,24%.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło -49 mln zł, co było związane z okresowym wycofaniem części środków przez 2 klientów instytucjonalnych. Wyraźny wzrost aktywów zanotował z kolei nasz flagowy fundusz polskich akcji – QUERCUS Agresywny.
Podtrzymujemy nasze prognozy na rok 2021. W Polsce nadal podobają nam się 3 kwestie:
- wyceny wielu spółek na GPW są niskie,
- nastroje inwestorów są dalekie od euforii,
- środki z nieoprocentowanych depozytów są przenoszone do funduszy inwestycyjnych.
Podsumowując, oczekujemy dwucyfrowych stóp zwrotu z polskich akcji w 2021 r. WIG powinien dotrzeć do poziomu 60-65 tys. pkt. Ewentualne korekty można wykorzystywać do uzupełnienia portfela o najbardziej perspektywiczne walory.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
