Wartość aktywów pod zarządzaniem QRS (QUERCUS) na koniec kwietnia 2022 r. wyniosła 3 655,0 mln zł (wobec 3 873,7 mln zł na koniec marca 2022 r.).
Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec kwietnia 2022 r. składało się 3 056,1 mln zł ulokowanych w 11 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 20,2 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 41,3 mln zł w funduszu QUERCUS Absolute Return FIZ*, 52,6 mln zł w funduszu QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 69,4 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 13,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**, 62,9 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*, 148,7 mln zł w Alphaset FIZ** oraz 190,6 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS). Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2022 r. przedstawiono w poniższej tabeli.
| Subfundusz / fundusz |
Aktywa netto |
Aktywa netto na k. IV 2022 r. (mln zł) |
Stopa zwrotu w I-IV 2022 r. |
| QUERCUS short | 45,9 | 56,0 | 17,17% |
| Acer Multistrategy FIZ* | 55,2 | 62,9 | 14,25% |
| QUERCUS Gold | 156,8 | 170,3 | 5,54% |
| QUERCUS Silver | 74,5 | 71,0 | 0,93% |
| QUERCUS Ochrony Kapitału | 1233,4 | 1132,4 | -0,77% |
| QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy | 501,4 | 378,5 | -1,22% |
| QUERCUS Multistrategy FIZ | 85,1 | 69,4 | -2,55% |
| Private Equity Multifund FIZ** | 14,5 | 13,2 | -3,83% |
| QUERCUS Absolute Return FIZ* | 55,0 | 41,3 | -6,10% |
| QUERCUS Global Balanced Plus FIZ | 56,3 | 52,6 | -15,21% |
| QUERCUS Obligacji Skarbowych | 350,9 | 244,4 | -15,26% |
| QUERCUS Global Balnced | 536,0 | 383,6 | -15,92% |
| QUERCUS Stabilny | 237,7 | 163,6 | -16,17% |
| QUERCUS Agresywny | 500,2 | 343,2 | -17,22% |
| QUERCUS Gobal Growth | 24,5 | 20,7 | -18,42% |
| QUERCUS lev | 133,0 | 92,3 | -37,11% |
*) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 31.03.2022 r.
**) Aktywa netto i stopy zwrotu liczone na dzień ostatniej wyceny, tj. 01.04.2022 r.
„Po udanym marcu, w kwietniu rynki finansowe powróciły do tendencji spadkowej. Według stanu na koniec minionego miesiąca, główne indeksy giełdowe zanotowały następujące stopy zwrotu: S&P500 -13,3%, Nasdaq -21,1%, DAX -11,3%.
Polskie akcje również zanotowały korektę. Po kwietniu WIG zwiększył stratę do 16,7%. Z blue chips najlepiej zachowywały się spółki surowcowe i energetyczne: JSW (+94%) i PGE (+23%). Na drugim biegunie znalazły się spółki z sektora detalicznego: CCC -50% i LPP -45%.
Szeroki rynek polskich spółek zachował się relatywnie nieźle, sWIG80 spadł w br. o 7,5%. Najbardziej na wartości zyskały: LBW (LUBAWA) (+133%) czy LWB (BOGDANKA) (+67%). Straciły za to: TEN (TSGAMES) (-55%) czy KER (KERNEL) (-54%).
Ceny polskich obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu nadal wyraźnie osłabiały się. W przypadku instrumentów 10-letnich rentowność wzrosła już do 6,34%. Z kolei rentowność amerykańskich 10-latek wzrosła do 2,94%, a niemieckich do 0,94%. Głównym powodem były kolejne bardzo wysokie odczyty inflacyjne i oczekiwania na normalizację polityki pieniężnej przez banki centralne. Koniunktura na polskim rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była dobra.
W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z wahaniami i spadkami cen. Ropa naftowa oscylowała na poziomie ok. 105 dolarów (+39% w br.). Złoto po udanym początku kwietnia, w kolejnych tygodniach potaniało do 1.912 dolarów za uncję (+5%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – zachowywała się podobnie, taniejąc do 23,1 USD za uncję (-1%). Miedź zniżkowała do 4,41 dolarów za funt (-1%).
Notowania złotego osłabiły się nieco, szczególnie do dolara. Kursy walut wynosiły: euro 4,67 zł, dolar 4,43 zł i frank 4,56 zł.
Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w kwietniu wyniosło -65 mln zł.
Według wstępnych szacunków na koniec kwietnia 2022 r., Xelion posiadał 3,9 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,3 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.
Reasumując, kwiecień przyniósł powrót do tendencji spadkowej na rynkach. Nadal pozostajemy ostrożni co do oceny perspektyw w kolejnych miesiącach. Banki centralne będą normalizować politykę pieniężną. Z pozytywów wyróżnilibyśmy przede wszystkim dobre wyniki finansowe spółek i racjonalne poziomy cen akcji i obligacji. Największej szansy na poprawę koniunktury upatrywalibyśmy w ewentualnym zawieszeniu lub zakończeniu II fazy wojny na Ukrainie.” – komentuje Sebastian Buczek, Prezes Zarządu Quercus TFI S.A.
