| WYBRANE DANE FINANSOWE | 2022 | 2021 | dynamika |
|---|---|---|---|
| tys. PLN | |||
| Przychody ze sprzedaży | 42 199 | 107 336 | -61% |
| EBIT – wynik z działalności operacyjnej | -12 793 | -9 204 | |
| EBITDA | -8 568 | -4 581 | |
| Zysk (strata) netto | -13 602 | -7 892 | |
| Przepływy pieniężne z dział. operacyjnej | -7 140 | -58 | |
| Przepływy pieniężne z dział. inwestycyjnej | 5 771 | -3 878 | |
| Przepływy pieniężne z dział. finansowej | -1 989 | -319 | |
| Kredyty, pożyczki, instrumenty dłużne ogółem | 12 874 | 9 466 | 36% |
| Aktywa razem | 26 199 | 45 623 | -43% |
| Aktywa obrotowe | 13 809 | 25 150 | -45% |
| Zapasy | 8 900 | 14 662 | -39% |
| Należności ogółem | 2 085 | 3 604 | -42% |
| Kapitał własny | -2 456* | 8 708 | -128% |
| Zobowiązania z tytułu leasingu ogółem | 2 577 | 8 904 | -71% |
| Rezerwy z tyt. odroczonego podatku dochodowego | 1 686 | 2 576 | -35% |
* Kapitał własny po uwzględnieniu zarejestrowanej przez KRS 3 stycznia 2023 r. emisji akcji jest wciąż ujemny i wynosi (656) tys. zł.
Szanowni Państwo,
Najważniejszym i zarazem długo oczekiwanym w II połowie 2022 roku wydarzeniem – które nastąpiło po dacie bilansowej – jest zatwierdzenie przez sąd w dniu 25 stycznia 2023 r. [raport bieżący ESPI z 26 stycznia 2023 r.] układu przegłosowanego przez ponad 90% wierzycieli na Zgromadzeniu Wierzycieli, co stanowiło podstawę dla złożenia przez Spółkę wniosku do sądu o zatwierdzenie układu z dnia 30 sierpnia 2022 r. Do dnia publikacji raportu za IV kw. 2022 r. nie nastąpiło jednak jeszcze uprawomocnienie się układu.
Przedłużający się okres oczekiwania na wydanie postanowienia przez sąd w sprawie zatwierdzenia układu wywierał negatywny wpływ na działalność Spółki np. poprzez ograniczanie skłonności potencjalnych klientów do zawierania umów ze Spółką.
W tej sytuacji zastrzyk kapitału od inwestorów i akcjonariuszy Spółki w związku z ofertą z 12 sierpnia 2022 r. był potrzebny, aby Spółka mogła funkcjonować, zarówno w IV kw. 2022 r., jak i w późniejszym okresie. W grudniu 2022 r. Spółka na żądanie oferenta i wierzyciela wyemitowała 180.000 akcji. Sąd zarejestrował podwyższenie kapitału o 1.800.000 zł tuż po nowym roku (raport EBI 1/2023 z 3 stycznia 2023 r.).
Ze względu na przedłużający się okres oczekiwania na decyzję sądu i ograniczenia kapitałowe Spółka musiała kontynuować niełatwy, ale niezbędny proces restrukturyzacji kosztowej i eliminacji źródeł nieefektywności w Spółce. Dla przykładu analizy efektywności działalności działu handlowego wykazały, że nie zarabiał na pokrycie generowanych przez siebie kosztów. W związku z tym Spółka postanowiła zreorganizować cały obszar sprzedaży i w związku z tym zwróciła leasingodawcy wszystkie leasingowane samochody, co pozwoli Spółce na realizację istotnych oszczędności od 2023 r. Analizy efektywności również wykazały, że koszty funkcjonowania innych działów, w tym na przykład działu rachunkowości były niedopasowane do sytuacji rynkowej. Dlatego też Spółka podjęła niezbędne działania, aby dopasować wysokość ponoszonych kosztów do skali prowadzonej działalności i warunków panujących w obrocie.
Działania mające na celu dopasowanie kosztów do skali prowadzonej działalności Spółki najczęściej spotykały się ze zrozumieniem – na przykład osoby przystąpiły do programu dobrowolnych odejść lub zgodziły się na rozwiązanie umów za porozumieniem stron. Wierzę, że pozytywne efekty podjętych i podejmowanych działań restrukturyzacyjnych będą odczuwalne w kolejnych okresach rozliczeniowych.
Działając w ramach toczącego się postępowania i ograniczonej z tego względu aktywności komercyjnej wszystkie wysiłki i zaangażowanie, które podjęliśmy w IV kwartale br. pozwoliły na wypracowanie w IV kwartale 2022 r. 3,787 mln zł przychodów ze sprzedaży. Strata netto w okresie sprawozdawczym wyniosła 3,856 mln zł, wobec straty netto 0,12 mln zł czwartym kwartale 2021 r. Strata operacyjna (EBIT) w IV kwartale 2022 r. osiągnęła poziom 3,630 mln zł, podczas gdy rok wcześniej odnotowano stratę na poziomie 1,622 mln zł. EBITDA (zysk operacyjny powiększony o odpisy amortyzacyjne) za IV kwartał br. wyniósł (-) 2,574 mln zł, w analogicznym okresie ub.r. (-) 0,4 mln zł.
Chciałbym podkreślić oddanie i poświęcenie, którym każdego dnia wykazują się pracownicy i współpracownicy STI (STILO). Dostrzegam i doceniam ich chęć, wolę i determinację w dążeniu do realizacji zamówień naszych Klientów. Stanowi to ogromne zachęcenie, a także zobowiązanie do tego, by dołożyć wszelkich starań, abyśmy osiągnęli sukces.
Obecnie przed nami pracowity okres I kwartał 2023 r., który zamierzamy wykorzystać maksymalnie poprzez kontynuację restrukturyzacji kosztowej i dopasowanie bazy kosztów do możliwego do osiągnięcia poziomu przychodów, przy jednoczesnym wykorzystaniu potencjału Spółki. Jednym z najważniejszych działań w tym kontekście będzie odbudowa kapitału obrotowego, co pozwoli także na stopniowe przywracanie standardowych relacji z kontrahentami i naszej wiarygodności biznesowej mierzonej także dostępnością kredytu kupieckiego w obrocie z nimi. Ponadto Spółka musi skupić się na identyfikowaniu nowych szans i okazji biznesowych, aby prowadzić rentowną działalność i mieć odpowiednio sparametryzowane działania biznesowe i narzędzia monitorujące efektywność biznesową, żeby na bieżąco i w czasie rzeczywistym podejmować decyzje gospodarcze pozwalające na zadowolenie Klientów, Wierzycieli układowych oraz inwestorów i akcjonariuszy.
Na zakończenie, korzystając z okazji, chciałbym podziękować wszystkim, którzy wspierają rozwój Stilo Energy w tym wymagającym okresie: Klientom, Pracownikom i Kontrahentom. Dziękujemy także za zaufanie oraz zainteresowanie, którym obdarzają nas Inwestorzy i Akcjonariusze. W przypadku pytań do Spółki, tradycyjnie zachęcamy do kontaktu za pomocą dedykowanego dla Państwa adresu e-mail: inwestor@stiloenergy.pl. Tymczasem, zapraszam do zapoznania się z Raportem za IV kwartał 2022 roku.
Z poważaniem,
Alfonso („Alek”) Kalinauskas
Prezes Zarządu
