Podstawowe dane finansowe z raportu MCI za 2022 rok:
| WYBRANE DANE FINANSOWE (w tys. zł) | 2022 | 2021 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu zarządzania | 16 710 | 31 320 | 9,9% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 136 626 | 358 265 | -61,9% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 112 941 | 346 823 | -67,4% |
| Zysk netto | 143 261 | 465 790 | -69,2% |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 15 439 | 78 679 | -80,4% |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -4 788 | -1 858 | -157,7% |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 5 878 | -94 769 | - |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | 16 529 | -17 948 | - |
| Aktywa razem | 2 225 177,00 | 2 064 233,00 | 7,8% |
| Zobowiązania długoterminowe | 187 772,00 | 137 096,00 | 37,0% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 121 180 | 118 890 | 1,9% |
| Kapitał własny | 1 916 225 | 1 808 247 | 6,0% |
| Kapitał podstawowy | 52 461 | 51 432 | 2,0% |
| Liczba akcji (w szt.) | 52 461 033 | 51 432 385 | 2,0% |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) | 51 722 661 | 50 296 718 | 2,8% |
| Zysk na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł) | 2,77 | 9,26 | -70,1% |
| Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 36,53 | 35,16 | 3,9% |
| Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) | 44,32 | 41,62 | 6,5% |
| Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł) | 0,00 | 2,00 | -100,0% |
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu MCI Capital ASI S.A., przekazuję Państwu Raport Roczny MCI Capital ASI S.A. („MCI”) za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 roku.
NASZE WYNIKI I NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA ROKU 2022
Rok 2022 kończymy z wynikiem netto na poziomie 143M PLN, aktywami netto w wysokości 1.916,2M PLN oraz sumą bilansową na poziomie 2.225,2M PLN. Skorygowany dywidendą NAV/S wyniósł na 31.12.2022 r. 37,4 PLN i wzrósł 4,2% w relacji do poprzedniego roku. Uśredniona stopa roczna z okresu ostatnich dwóch lat dla MCI wynosi 16% a wzrost NAV na akcję z ostatnich 23 lat wynosi 17%. Wchodzimy w nowy rok z rekordowym poziomem dry powder (środki na nowe inwestycje) i liczymy, że dynamicznie rozwijająca się gospodarka cyfrowa w Europie Centralnej i Wschodniej oraz atrakcyjne wyceny kreują unikalną sytuację rynkową, która pozwoli nam na zdynamizowanie działalności inwestycyjnej i zainwestowanie od 1 do 2 mld PLN w latach 2023 - 2025.
Wyniki: Zysk netto MCI w roku 2022 to przede wszystkim zasługa zysku z inwestycji w wysokości 158M PLN. Na te wyniki wpłynął przede wszystkim bardzo dobry wynik subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. („MCI.EV”) w wysokości 280M PLN (średnia stopa zwrotu za rok 2022 wyniosła 16,8%). Wyniki subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. („MCI.TV”) wpisały się w trend rynkowy funduszy Venture Capital w 2022 roku i wygenerowały negatywną kontrybucję do wyniku MCI w wysokości -126,8M PLN.
Nowe inwestycje: W 2022 roku udało nam się zrealizować jedną nową inwestycje. W ramach pierwszej inwestycji MCI.EV nabył 55% akcji w spółce eSky (kwota transakcji to 158M PLN) - globalnego challengera w segmencie TravelTech z silną międzynarodową obecnością w ponad 60 krajach. Warto nadmienić, iż liczba zrealizowanych transakcji w naszym segmencie inwestycji (mid market digital PE buyuts w CEE) była kilkakrotnie niższa niż w latach ubiegłych , co naszym zdaniem zaowocowało wzrostem naszego udziału w tym rynku do ponad 20% i liczymy na utrzymanie tego trendu w latach kolejnych i dynamiczny wzrost wolumenu transakcji.
Nowe finansowania: W 2022 roku zakończyliśmy emisję 5 letnich obligacji publicznych dedykowanych inwestorom indywidualnym o wartości 80,6M PLN. Ponadto MCI zawarła z ING Bank Śląski S.A. umowę 3 letniego kredytu, w ramach której Spółce zostały udostępnione środki o wartości 173,2M PLN. Obserwujemy dobrą dynamikę w procesach związanych z pozyskaniem finansowania oraz udaje nam się pozyskiwać dług na coraz korzystniejszych warunkach w kontekście tenoru oraz marży. Biorąc pod uwagę sytuację rynkową i wysokie koszty finansowania w następnych okresach planujemy dalej rozwijać projekty ‘NAV finance’ oraz inne elastyczne rozwiązania kredytowe umożliwiające optymalne zarządzanie naszą płynnością.
NASZE PLANY
Uważamy, że obecna sytuacja makroekonomiczna i geopolityczna w regionie CEE to dla nas bardzo dobry czas na inwestowanie. Chcemy inwestować około 500M PLN w średnio 2 do 3 projektów rocznie. Obok historycznego obszaru naszych inwestycji w obszarze Ecommerce, Fintech, SaaS, Digital Infrastructure rozwijamy również praktykę Climatech i Digital Entertainment i chcemy być aktywnym inwestorem w tych szybko rozwijających się branżach. Będziemy kontynuować naszą strategię, zgodnie z którą inwestujemy w wykupy spółek kwoty od 100 do 500M PLN kupując od funduszy Venture Capital, Private Equity, Sponsorów Strategicznych w transakcjach Public to Private i Public Private Equity oraz wspierając transformacje założycielską. Ta realizowana od 2017 roku strategia inwestycyjna pozwoliła nam osiągnąć ponad 25% stopy zwrotu na aktywnym portfelu rocznie.
Dziękując akcjonariuszom za zaufanie, zachęcam do lektury załączonego sprawozdania finansowego.
Z poważaniem, Tomasz Czechowicz
