SCP (SCPFL) podał wczoraj wyniki za 2Q23. Główne punkty:
- Sprzedaż wyniosła 45 tys. PLN (-90% k/k).
- Koszty wyniosły 3.7 mln PLN vs. 9.6 mln PLN kosztów w 1Q23 oraz -0.3 mln PLN kosztów w 2Q22. Koszty w jednostce dominującej Scope Fluidics wyniosły 2.1 mln PLN vs. PLN 2.8m PLN, koszty w spółkach zależnych (obecnie BacterOMIC) wyniosły 1.5 mln PLN.
- EBITDA wyniosła -3.3 mln PLN vs. 0.5 mln PLN w 2Q22, EBITDA w jednostce dominującej wyniosła -1.6 mln PLN vs. -1.9 mln PLN w 1Q23.
- EBIT wyniósł -3.6 mln PLN wobec -0.3 mln PLN w 2Q22.
- Strata netto na poziomie 2.5 mln PLN (vs. -3.9 mln PLN w 2Q22).
- CF operacyjny na poziomie -10.8 mln PLN vs. -5.3 mln PLN w 2Q22.
- Gotówka netto na poziomie 92.2 mln PLN wobec 95.9 mln PLN po 1Q23, kwartalny spadek gotówki to 3.7 mln PLN.
Opinia: Wyniki oceniamy neutralnie, bez większych zaskoczeń. Wyniki są naszym zdaniem znormalizowane, tzn. nie zawierają jednorazowych elementów wynikających ze sprzedaży projektu PCR|ONE, czyli przychodów z transakcji, premii dla pracowników czy innych kosztów i wypłaty dywidendy. Podobnego poziomu kosztów spodziewamy się w kolejnych kwartałach a dodatkowo w wyniku programu Early Access od początku 2024 mogą pojawić się niewielkie przychody. Ujemny cash flow operacyjny wynika z przesunięcia przychodów odsetkowych (były wysokie w 1Q23 przed wypłatą dywidendy) do przepływów inwestycyjnych. W raporcie spółka nie przedstawiła aktualizacji postępów swoich projektów rozwojowych. Według wcześniej opublikowanych komunikatów, najbliższym kamieniem milowym w rozwoju projekt BacterOMIC jest przygotowanie wewnętrznej produkcji pilotażowej systemu BacterOMIC i rozpoczęcie programu Early Access. Cel ten powinien być zrealizowany do końca 2023 roku
