| WYBRANE DANE FINANSOWE (TYS. PLN) | 2023 | 2022 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody z tytułu zarządzania | 22 165 | 16 710 | 33% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 194 973 | 136 626 | 43% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 165 894 | 112 941 | 47% |
| Zysk netto | 164 900 | 143 261 | 15% |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 61 008 | 15 439 | 295% |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -16 008 | -4 788 | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | -66 348 | 5 878 | |
| Zwiększenie/(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów | -21 348 | 16 529 | |
| Średnia ważona liczba akcji (w szt.) | 52 461 033 | 51 722 661 | 1% |
| Zysk na jedną średnioważoną akcję zwykłą | 3,14 | 2,77 | 13% |
| Aktywa razem | 2 368 172 | 2 225 177 | 6% |
| Zobowiązania długoterminowe | 262 984 | 187 772 | 40% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 23 734 | 121 180 | -80% |
| Kapitał własny | 2 081 454 | 1 916 225 | 9% |
| Kapitał podstawowy | 52 461 | 52 461 | |
| Liczba akcji (w szt.) | 52 461 033 | 52 461 033 | |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 39,68 | 36,53 | 9% |
Szanowni Państwo,
W imieniu Zarządu MCI Capital ASI S.A., przekazuję Państwu Raport Roczny MCI Capital ASI S.A. („MCI”, „Spółka”) za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2023 roku.
NASZE WYNIKI I NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA ROKU 2023
Rok 2023 kończymy z wynikiem netto na poziomie 165M PLN, aktywami netto w wysokości 2.081,5M PLN oraz sumą bilansową na poziomie 2.368,2M PLN. NAV/S MCI wyniósł na koniec grudnia 2023 roku 39,9 PLN i wzrósł 8,6% w relacji do poprzedniego roku. Poprawiliśmy swoje wyniki w stosunku do 2022 roku osiągając o 15% wyższy wynik netto i roczną stopę zwrotu na poziomie 8%. Wielkość zarządzanych aktywów brutto MCI (wartość aktywów powiększona o dostępną płynność/linie kredytowe) wzrosła na koniec 2023 roku do prawie 3MLD PLN [AUM], co oznacza wzrost o 12% rok do roku. Plasuje nas to w ścisłej czołówce funduszu Private Equity w regionie CEE. Weszliśmy w nowy rok ze stabilnym, zdywersyfikowanym portfelem spółek, a naszym priorytetem nadal pozostają nowe inwestycje i zwiększanie wartości obecnego portfela. MCI wciąż pozostaje jedynym funduszem PE średniej wielkości, który na przestrzeni ostatnich 10 lat odnotował stabilny dwucyfrowy wzrost AUM.
Wyniki: Zysk netto w roku 2023 to przede wszystkim zasługa zysku z inwestycji w wysokości 231M PLN. Na te wyniki wpłynął przede wszystkim bardzo dobry wynik subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. w wysokości 231M PLN (średnia stopa zwrotu za rok 2023 wyniosła 12%). Wyniki subfunduszu MCI.TechVentures 1.0. wygenerowały negatywną kontrybucję do wyniku MCI w wysokości -28M PLN (średnia stopa zwrotu za rok 2023 wyniosła -14%).
Nowe inwestycje: W 2023 roku zrealizowaliśmy dwie nowe inwestycje do portfela subfunduszu MCI.EuroVentures 1.0. W listopadzie nabyliśmy większościowy (65%) pakiet udziałów spółki Webcon. To wiodący polski producent oprogramowania „low code Business Process Automation”, czyli rozwiązania cyfryzującego wewnętrzne procesy w organizacjach. W grudniu natomiast MCI.EuroVentures 1.0. zainwestował w większościowy (80%) pakiet udziałów Focus Telecom, największego dostawcy chmurowych rozwiązań contact center, customer experience i usług komunikacji biznesowej w Polsce. Dzięki tej transakcji fundusz MCI umocnił swoją pozycję wiodącego inwestora w regionie w spółki działające w modelu Software as a Service (SaaS).
Nowe finansowania: Obserwujemy dalszą dobrą dynamikę w procesach związanych z pozyskaniem finansowania. W 2023 roku rozbudowaliśmy linię kredytową w ING Banku Śląskim ze 173,3M PLN do 200M PLN, w ramach której Spółce zostały udostępnione środki na finansowanie jej działalności. Jednocześnie finansowanie to zostało wydłużone o kolejny rok, tj. do 2026 roku. Biorąc pod uwagę sytuację rynkową i wysokie koszty finansowania w dalszym ciągu planujemy rozwijać projekty ‘NAV finance’ oraz inne elastyczne rozwiązania kredytowe umożliwiające optymalne zarządzanie naszą płynnością.
Podział zysku: Podobnie jak w roku ubiegłym, planujemy zarekomendować zastosowanie modelu dystrybucji środków polegającego na umożliwieniu sprzedaży przez akcjonariuszy akcji Spółki o łącznej wartości do 2% kapitałów własnych MCI do podmiotu z Grupy MCI. W przypadku braku zainteresowania nabyciem akcji przez podmiot z Grupy MCI albo zaistnienia sytuacji rynkowej, która nie będzie sprzyjała realizacji tego modelu dystrybucji Zarząd Spółki będzie rekomendował wypłatę dywidendy w wysokości do 2% kapitałów własnych MCI.
NASZE PLANY
Oczekujemy, że potencjał rynkowy w Europie Środkowo-Wschodniej, atrakcyjne wyceny oraz ograniczona konkurencja pozwolą nam zdynamizować nasze działania inwestycyjne. Uważamy, że obecna sytuacja makroekonomiczna i geopolityczna w regionie CEE to dla nas bardzo dobry czas na inwestowanie. Chcemy inwestować około 500 – 600M PLN w średnio 2 do 4 projektów rocznie. Jednocześnie oczekujemy 2-cyfrowej stopy zwrotu w 2024 roku i w kolejnych latach. Oprócz realizacji tradycyjnej strategii inwestycyjnej w obszarze E-commerce, Fintech, SaaS, Digital Infrastructure. Grupa MCI aktywnie rozwija także sektor Climatech, gdzie stawia sobie za cel bycie aktywnym inwestorem i jest gotowa zainwestować nawet 20% dostępnych środków. Będziemy kontynuować naszą strategię, zgodnie z którą inwestujemy w wykupy spółek kupując od funduszy Venture Capital, Private Equity, Sponsorów Strategicznych w transakcjach Public to Private i Public Private Equity oraz wspierając transformację założycielską.
Zakładamy dalszy wzrost organiczny naszych aktywów i naszym celem jest osiągnąć poziom 4MLD PLN do 2026 roku.
Dziękując akcjonariuszom za zaufanie, zachęcam do lektury załączonego sprawozdania finansowego.
Z poważaniem,
Tomasz Czechowicz
