| WYBRANE DANE FINANSOWE (TYS. PLN) | 1H2024 | 1H2023 | dynamika |
|---|---|---|---|
| Przychody netto ze sprzedaży | 2 540 300 | 2 711 356 | -6% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 379 650 | 352 037 | 8% |
| Zysk przed opodatkowaniem | 351 570 | 316 537 | 11% |
| Zysk netto | 317 058 | 287 443 | 10% |
| Zysk (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej | 316 646 | 286 752 | 10% |
| Całkowity dochód (strata) netto | 313 239 | 281 663 | 11% |
| Całkowity dochód (strata) netto akcjonariuszy jednostki dominującej | 312 827 | 280 972 | 11% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 426 590 | 552 231 | -23% |
| Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -186 212 | -159 939 | |
| Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | -232 633 | -439 600 | |
| Przepływy pieniężne netto, razem | 7 745 | -47 308 | |
| Zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą | 32,76 | 29,71 | 10% |
| Aktywa razem | 3 868 012 | 3 655 321 | 6% |
| Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania | 2 166 616 | 1 764 934 | 23% |
| Zobowiązania długoterminowe | 691 261 | 596 103 | 16% |
| Zobowiązania krótkoterminowe | 1 475 355 | 1 168 831 | 26% |
| Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej | 1 700 657 | 1 889 895 | -10% |
| Kapitał akcyjny | 68 230 | 68 025 | 0,3% |
| Liczba akcji (szt.) | 9 731 952 | 9 650 152 | 1% |
| Wartość księgowa na jedną akcję | 174,75 | 195,84 | -11% |
Przychody z umów z klientami wyniosły w I półroczu 2024 roku 2 540 300 tys. PLN i były niższe o 6% w stosunku do analogicznego okresu roku 2023. Wynika to głównie z niższych notowań surowców w przeliczeniu na PLN i presji na marże w części skompensowanych wyższymi wolumenami sprzedaży wszystkich segmentów.
Grupa Kapitałowa odnotowała w I półroczu 2024 roku 8% wzrost zysku z działalności operacyjnej do kwoty 379 650 tys. PLN oraz 10% wzrost zysku netto do kwoty 316 646 tys. PLN.
Główne spółki Grupy Kapitałowej to przedsiębiorstwa produkcyjne inwestujące w rozwój, stąd znaczną pozycją aktywów na 30.06.2024 roku są rzeczowe składniki majątku trwałego. Na dzień bilansowy stanowiły one 48% sumy aktywów (zmniejszenie o 2 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku – głównie efekt netto wydatków inwestycyjnych i amortyzacji w I półroczu 2024 roku).
Wartość aktywów obrotowych na dzień 30.06.2024 roku wyniosła 1 707 228 tys. PLN i stanowiła ok. 44% ogółu aktywów (wzrost o 1 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku, głównie ze względu na wyższy poziom należności).
Po stronie pasywów największą pozycją są kapitały własne, które stanową 44% sumy pasywów (spadek o 8 p.p. w stosunku do 30.12.2023 roku – głównie efekt zysku netto w I półroczu 2024 roku oraz decyzji Akcjonariuszy o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2023).
Ze względu na wysoki poziom wypracowanego EBITDA oraz brak istotnych zmian w zapotrzebowaniu na finansowanie kapitału obrotowego netto udział kredytów (długoterminowych i krótkoterminowych) obniżył się z 26% do 19% sumy pasywów i utrzymuje się na bezpiecznym poziomie. Dodatnie przepływy operacyjne pozwoliły na sfinansowanie inwestycji oraz zmniejszenie zadłużenia netto.
Zarząd pozytywnie ocenia zrealizowane wyniki finansowe za I półrocze 2024 roku, we wszystkich istotnych elementach. Poziomy skonsolidowanego zysku z działalności operacyjnej i zysku netto odzwierciedlają założenia przyjęte na ten okres w budżecie Grupy na rok 2024.
Obecny potencjał finansowy Grupy Kapitałowej, osiągana rentowność oraz bezpieczne wskaźniki zadłużenia i płynności w ocenie Zarządu wskazują na wysoką zdolność do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację w zakresie płynności oraz zadłużenia i w przypadku istotnego pogorszenia się tych wskaźników, będzie reagował adekwatnie do przyczyn i skutków zaistniałej sytuacji. W celu ograniczenia ryzyka utraty płynności spółki Grupy Kapitałowej podejmują szereg działań ograniczających jego poziom. Są to m.in.:
- opracowywanie i bieżące analizowanie realizacji planów finansowych,
- analiza i dostosowywanie poziomu wydatków do możliwości płatniczych,
- bieżący monitoring poziomu poszczególnych składników majątku obrotowego, w szczególności zapasów i należności,
- utrzymywanie bufora płynnościowego w dostępnych limitach kredytowych,
- transfer części ryzyka związanego z brakiem zapłaty za sprzedany towar poprzez wykupienie polis ubezpieczeniowych.
Zastosowany w Raporcie parametr „EBITDA” stanowi sumę wartości zysku z działalności operacyjnej (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy) oraz amortyzacji (pozycja rachunku zysków i strat za dany okres sprawozdawczy). Parametr „EBITDA” jest miarą prezentującą zdolność Spółki do generowania gotówki z podstawowej działalności. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik EBITDA w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2023 rok wyniósł 868,0 mln PLN.
Zastosowany w Raporcie parametr „dług netto” stanowi sumę wartość długoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i długoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu) oraz krótkoterminowych zobowiązań z tyt. kredytów i krótkoterminowych zobowiązań z tyt. praw do korzystania z aktywów (pozycje Pasywów Bilansu), pomniejszoną o wartość środków pieniężnych oraz ich ekwiwalentów (pozycja Aktywów Bilansu). Wskaźnik „długu netto” prezentuje wartość zadłużenia bankowego oraz pozostałych zobowiązań typu odsetkowego z uwzględnieniem dostępnej gotówki, która może być przeznaczona na spłatę tego zadłużenia. Obliczony wg powyższej metodologii wskaźnik dług netto w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za 2023 rok wyniósł na 31 grudnia 2023 roku 931,1 mln PLN.
Przedstawienie przez Spółkę powyższych parametrów wynika z ich powszechnego stosowania w celach analizy finansowej i wyceny grupy kapitałowej Emitenta przez interesariuszy Spółki.
