Dynamicznie zmieniające się otoczenie rynkowe i regulacyjne spowodowały, że realizacja przyjętej strategii na lata 2023–27 segmentu OZE GEA (GRENEVIA) stała się niemożliwa. Chodzi tu w szczególności o planowaną skalę ekspansji na rynki zachodniej i południowej Europy, liczbę zaplanowanych do budowy farm PV oraz istotne zaangażowanie finansowe Grenevii z niezadawalającą stopą zwrotu z kapitału zaangażowanego.
Weryfikacja dalszej możliwości realizacji dotychczasowej strategii segmentu OZE, a także różnica w dalszych wizjach rozwoju PST pomiędzy Grenevią a akcjonariuszem mniejszościowym były jednymi z kluczowych powodów zawarcia w dniu 29 listopada br. przez Grenevię SA z Fundacją Rodzinną Marcjanik oraz Maciejem Marcjanikiem umowy nabycia łącznie 34,8% akcji w PST.
Wartość transakcji to ok. 176 mln zł, z czego ok. 96,7 mln zł zostanie zapłacone przez sprzedających na rzecz spółek Grupy PST tytułem m.in. rozliczenia nabycia udziałów w niemieckich spółkach z Grupy PST, wraz ze spłatą ich zobowiązań oraz pozostałych rozliczeń.
Zakup pakietu akcji w kapitale PST pozwoli na modyfikację działań realizowanych w ramach strategii spółki oraz zaniechanie ekspansji zagranicznej i skupienie się na procesie dewelopowania projektów OZE na rynku polskim. Możliwa będzie również optymalizacja modeli operacyjnego oraz finansowego spółki, a także - w perspektywie kolejnych miesięcy - rewizja kierunków strategicznych w tym segmencie.
W dniu 29 listopada zawarto również przedwstępną umowę nabycia od TDJ SA 25,23% udziałów w Famur Solar sp. z o.o. - spółki będącej akcjonariuszem PST - za kwotę ok. 55,2 mln zł, co stanowić będzie pośrednio nabycie 12,83% akcji w kapitale PST.
Akcje PST są jedynym istotnym aktywem Famur Solar sp. z o.o. Spółka ta nie prowadzi działalności operacyjnej i nie posiada żadnych istotnych zobowiązań. Nabycie pośrednie pakietu akcji PST (poprzez Famur Solar Sp. z o.o.) od TDJ SA ma na celu uporządkowanie aktywów i uzyskanie jednolitej struktury właścicielskiej w ramach holdingu Grenevia.
Na zlecenie zarządu Grenevia SA podmiot doradczy z tzw. “wielkiej czwórki” dokonał niezależnej oceny warunków finansowych transakcji (ang. fairness opinion), potwierdzając, że ustalone ceny za nabywane akcje PST oraz udziały Famur Solar sp. z o.o. są godziwe.
Po realizacji transakcji Grenevia SA osiągnie – pośrednio oraz bezpośrednio – 99,6% akcji w kapitale zakładowym PST SA. Pozostałe 0,4% akcji posiadają menedżerowie PST.
