| tys. zł | 3 kwartały 2024 | 3 kwartał 2025 | Dynamika r/r |
|---|---|---|---|
| Razem przychody z działalności operacyjnej | 1 123 | 3 925 | 250% |
| Razem koszty z działalności operacyjnej | 22 808 | 18 677 | -18% |
| Zysk (strata) na działalności operacyjnej | -21 685 | -14 752 | |
| Zysk (strata) przed opodatkowaniem | -20 830 | -13 961 | |
| Suma całkowitych dochodów | -20 839 | -13 986 | |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | -21 326 | -16 621 | |
| Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | -16 937 | -12 004 | |
| Środki pieniężne netto z działalności finansowej | 2 857 | 32 898 | 1051% |
| Liczba akcji w tys. | 16 836 | 20 603 | 22% |
| Zysk (strata) netto na jedną akcję | -1,24 | -0,69 | |
| 30.09.2024 | 30.09.2025 | ||
| Aktywa razem | 113 721 | 97 151 | -15% |
| Zobowiązania razem | 10 314 | 7 725 | -25% |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 5 117 | 4 053 | -21% |
| Zobowiązania długoterminowe razem | 5 197 | 3 673 | -29% |
| Kapitał własny | 103 408 | 89 426 | -14% |
| Kapitał zapasowy | 180 394 | 184 433 | 2% |
| Liczba akcji w tys | 20 203 | 20 603 | 2% |
| Wartość aktywów netto na jedną akcję | 5,12 | 4,34 | -15% |
W trzech pierwszych kwartałach 2025 r. skoncentrowaliśmy swoje działania na kluczowych projektach klinicznych oraz na dalszej optymalizacji portfela badawczego. Najbardziej zaawansowany projekt, OATD-01 (globalne badanie kliniczne fazy 2, KITE) w sierpniu br. uzyskał pozwolenie regulatora w Holandii, w efekcie czego uruchomiamy dodatkowe ośrodki badawcze. Między innymi dzięki temu przewidujemy dalsze przyśpieszenie rekrutacji pacjentów, co przybliża osiągnięcie znaczącego kamienia milowego, jakim będzie formalna analiza cząstkowa bezpieczeństwa i skuteczności. Szacujemy, że cel 30 zrandomizowanych pacjentów możemy osiągnąć już na początku 2026.
Nasz drugi projekt kliniczny - OATD-02 jest kontynuowany w ramach badania klinicznego fazy I, w którym docelowo udział weźmie 30–40 pacjentów. W czerwcu br. uzyskaliśmy pozwolenie odnośnych władz, w tym komisji bioetycznej, na modyfikację protokołu badania i bardziej dynamiczną eskalację dawki, dzięki czemu już włączyliśmy do badania wszystkich zakładanych pacjentów na kohorcie 40 mg/dobę. Dzięki precyzyjnemu planowaniu, intensywnej komunikacji z ośrodkami oraz ścisłej współpracy z zespołami badawczymi, udało się nam znacząco skrócić czas potrzebny na włączenie pacjentów do ww. grupy.
W ramach zarządzania portfelem badawczym podjęliśmy decyzję o wstrzymaniu bądź przesunięciu w czasie części aktywności w programach przedklinicznych, w tym m.in. programie USP7. Decyzje te umożliwiły realokację zasobów na najbardziej perspektywiczne obszary. Działania te wpisują się w konsekwentnie realizowaną strategię koncentracji na projektach o największym potencjale klinicznym i rynkowym, tj. OATD 01 i OATD-02. W platformie mRNA zintensyfikowaliśmy działania promujące usługę identyfikacji fragmentów mRNA i odkrywania celujących w nie związków małocząsteczkowych.
W obszarze finansowania na przełomie 2024 i 2025 r. zakończyliśmy emisję akcji serii I, w ramach której pozyskaliśmy 30,3 mln PLN. Pozyskane środki zabezpieczają kontynuację naszych prac. Równolegle przeprowadziliśmy działania reorganizacyjne, związane z ograniczeniem wczesnego pipeline, w tym redukcję zatrudnienia o ok. 25 osób, co istotnie obniża naszą bazę kosztową.
W trzech pierwszych kwartałach 2025 r. osiągnęliśmy przychody operacyjne z podstawowej działalności w wysokości ok. 3,6 mln PLN (wobec 1,1m PLN w analogicznym okresie roku ubiegłego). Skumulowana strata netto wyniosła -14,0 mln PLN, wobec -20,8 mln PLN w 2024 r. Przepływy z działalności operacyjnej ukształtowały się na poziomie -16.6 mln PLN, wykazując poprawę dzięki wdrożonym działaniom obniżającym koszty działalności.
MOC (MOLECURE) skoncentrowało działalność badawczo-rozwojową na projektach o największym potencjale tworzenia wartości i zrealizowało w III kwartale 2025 r. najważniejsze cele reorganizacyjne. Kolejne kwartały będą okresem intensywnej pracy nad postępami badań klinicznych w kierunku uzyskania wyników, które mogą istotnie zwiększyć wartość Spółki.
Marcin Szumowski
Prezes Zarządu
