PKN (PKNORLEN) poinformował 12 marca 2026 r., że złożył pozostałym udziałowcom Grupy Azoty Polyolefins S.A. (GAP) oraz instytucjom finansującym zaktualizowaną niewiążącą ofertę zakupu wszystkich akcji tej spółki. ORLEN posiada obecnie 17,3% udziałów w GAP.
Oferta zakłada nabycie całości akcji GAP wraz z majątkiem wchodzącym w skład spółki, wolnym od wszelkich obciążeń, na zasadzie cash free debt free. Jej wartość opiewa na łączną kwotę 1,14 mld PLN. Dokument przewiduje również klauzule earn-out uzależnione od przyszłych dodatnich przepływów finansowych GAP – po odzyskaniu przez ORLEN zaangażowanych środków – w maksymalnym okresie do 12 lat.
Oferta ma charakter niewiążący i obowiązuje do 30 kwietnia 2026 r. Jej realizacja uzależniona jest od spełnienia kilku warunków zawieszających. GAP musi przeprowadzić Postępowanie o Zawarciu Układu oraz inne porozumienia pozaukładowe, prowadzące do spłacenia wszystkich wierzytelności i roszczeń zgodnie z wynikającą z tego postępowania redukcją, a także do finalnego rozliczenia kontraktu wykonawczego EPC. Konieczne jest ponadto uzgodnienie warunków nabycia akcji ze wszystkimi akcjonariuszami GAP w ramach umowy sprzedaży akcji oraz uzyskanie wymaganych zgód korporacyjnych i administracyjnych.
ORLEN wskazuje, że oferta dotyczy dostarczenia finansowania do GAP niezbędnego do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności i roszczeń oraz zakupu akcji od pozostałych akcjonariuszy. Finalizacja transakcji oczekiwana jest do 30 czerwca 2026 r.
