Grupa Kęty S.A. podpisała warunkową umowę nabycia 100% udziałów w Fengari Holdings I B.V., właściciela spółek z Grupy METRA - globalnego, zintegrowanego pionowo producenta profili aluminiowych i dostawcy zaawansowanych usług przetwórstwa aluminium. Transakcja zawarta ze spółką Fengari Holdings Coöperatief U.A., kontrolowaną przez podmioty powiązane z KPS Capital Partners, LP, stanowi jeden z kluczowych etapów realizacji strategii rozwoju Grupy Kęty i wzmacnia jej ambicje budowy jednej z wiodących międzynarodowych grup w sektorze aluminium.
Grupa METRA, której częścią jest m.in. METRA – Metallurgica Trafilati Alluminio S.p.A. z siedzibą w Rodengo-Saiano we Włoszech, posiada 9 zakładów produkcyjnych we Włoszech, Stanach Zjednoczonych i Kanadzie, zatrudniając blisko 1400 pracowników. Jej łączne moce produkcyjne w zakresie wyciskania profili aluminiowych wynoszą ok. 145 tys. ton rocznie, z czego ok. 35% przypada na Europę. Grupa METRA to globalny i zintegrowany pionowo producent profili aluminiowych, w tym zaawansowanych rozwiązań dla kolejnictwa, systemów architektonicznych oraz dostawca usług o wysokiej wartości dodanej, w tym lakierowania, anodowania, obróbki mechanicznej i spawania.
Przychody Grupy METRA ze sprzedaży szacowane są w 2026 roku na ok. 600 mln EUR a EBITDA nie uwzględniająca zdarzeń jednorazowych, w tym kosztów transakcji szacowana jest na ok. 90 mln EUR. Planowane nabycie wpisuje się w długoterminową strategię Grupy KTY (KETY), zakładającą rozwój międzynarodowej organizacji o silnej pozycji w Europie oraz w sektorach budowlanym i przemysłowym. Transakcja otwiera również nowe możliwości ekspansji w Ameryce Północnej, gdzie Grupa METRA generuje ponad 45% przychodów.
Z perspektywy strategicznej transakcja ma:
- istotnie wzmocnić pozycję Grupy Kęty na rynku europejskim;
- zapewnić dostęp do specjalistycznego know-how i kompetencji w wysokomarżowych segmentach, w tym w rozwiązaniach dla kolejnictwa, a także do nowych kanałów dystrybucji na rynku włoskim, na którym działa duża liczba zaawansowanych technologicznie producentów z wielu branż;
- pozwolić wykorzystać międzynarodową pozycję METRA na rynku architektonicznym,
- zwiększyć skalę działalności w Ameryce Północnej, na którym Grupa METRA realizuje ponad 45% przychodów i wesprzeć ekspansję w obszarze systemów architektonicznych oraz produktów osłonowych, istotnie zwiększając dywersyfikację geograficzną działalności Grupy Kapitałowej przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka, w tym celno-regulacyjnego
- stworzyć nowe możliwości synergii w obszarach technologii, zakupów, sprzedaży i crosssellingu.
Jednym z istotnych atutów transakcji jest potencjał rozwojowy Grupy METRA, konsekwentnie budowany od lipca 2021 r., kiedy KPS Capital Partners przejął spółkę i we współpracy z jej kadrą zarządzającą rozpoczął proces dynamicznej transformacji biznesu.
„Z dużym uznaniem patrzymy na rozwój Grupy METRA w ostatnich latach oraz na efekty działań zrealizowanych przez KPS Capital Partners we współpracy z kadrą zarządzającą METRA. Spółka skutecznie ugruntowała swoją pozycję jako międzynarodowy dostawca najwyższej jakości rozwiązań w zakresie ekstruzji aluminium, łączący zaawansowane kompetencje techniczne, operacyjne i produkcyjne z doświadczeniem w obsłudze wymagających, dynamicznie rosnących sektorów rynku. Wierzymy, że połączenie potencjału obu organizacji otworzy nowy etap rozwoju i stworzy dodatkowe możliwości budowania wartości dla klientów, pracowników, akcjonariuszy oraz partnerów biznesowych” – podkreśla Roman Przybylski, prezes zarządu Grupy Kęty S.A.
Cena nabycia została ustalona na bazie wyceny wartości przedsiębiorstwa wynoszącej 645 mln EUR, po uwzględnieniu długu bankowego oraz innych pozycji o charakterze dłużnym według stanu na 31 marca 2026 r. W zależności od daty finalizacji transakcji cena nabycia udziałów może wynieść do 450 mln EUR. Finalizacja transakcji jest uzależniona od spełnienia typowych warunków zawieszających, w tym uzyskania wymaganych zgód antymonopolowych i regulacyjnych.
Grupa Kęty zakłada sfinansowanie transakcji z kredytów bankowych oraz środków własnych. W tym celu Emitent zawarł 14 września 2026 r. z bankiem Bank Polska Kasa Opieki S.A. umowę kredytu terminowego w maksymalnej kwocie 2.000 mln zł. Według bieżącej oceny zarządu transakcja nie będzie miała istotnego wpływu na obowiązującą politykę dywidendową. W procesie transakcyjnym Grupę Kęty wspierają: Rothschild & Co jako doradca transakcyjny, KPMG Advisory sp. z o.o. sp.k. w zakresie doradztwa finansowego i podatkowego oraz White & Case M. Studniarek i Wspólnicy – Kancelaria Prawna sp.k. jako doradca prawny.
