RDL (RADPOL) powinien spełnić warunek w zakresie wskaźnika długu netto do EBITDA zawarty w pierwotnej umowie z MBK (MBANK) w okresie wrzesień-grudzień br., poinformowała p.o. prezesa Anna Kułach. Spółka liczy na pozyskanie 4,5-6 mln zł z prywatnej emisji akcji w kwietniu i 10 mln zł z oferty publicznej w połowie roku.
"Kowenanty będą złamane w marcu, ale na to mamy waiver od banku" - powiedziała Kułach podczas konferencji prasowej.
Jej zdaniem, istnieje ryzyko, że w czerwcu wskaźnik długu netto do EBITDA nadal będzie na wysokim poziomie.
"Niemniej wydaje nam się, że w drugiej połowie roku, w okresie wrzesień-grudzień wskaźniki powinny odpowiadać warunkom z pierwotnej umowy kredytu" - dodała prezes.
Akcjonariusze Radpolu zdecydowali wczoraj o emisji akcji w ramach oferty prywatnej, z której spółka spodziewa się pozyskać 4,5-6 mln zł.
"W związku z tą 'małą emisją' bank wrócił do wcześniejszych harmonogramów spłat, dzięki czemu uzyskamy 2,2 mln zł kwartalnie" - wskazała Kułach.
Podwyższone raty wynosiły 3,2 mln zł kwartalnie, obecnie ponownie wynoszą 1 mln zł. Łączna wartość kredytów od mBanku wynosi 58 mln zł na 22 marca br. Spłata większości z nich została przesunięta na 2020 r. z 2018 r. Warunki kredytu obrotowego spółka będzie negocjować we wrześniu.
Radpol zakłada, że wpływy z emisji otrzyma na początku kwietnia. W przygotowaniu jest także prospekt w związku z ofertą publiczną, uchwaloną na walnym zgromadzeniu w lutym br. Dzień poboru ustalony jest na 12 czerwca, a wpływów spółka spodziewa się w sierpniu.
W wyniku rozmów z mBankiem dotyczących restrukturyzacji zadłużenia Radpol zobowiązał się do spowodowania podwyższenia kapitału zakładowego na kwotę co najmniej 10 mln zł w celu wzmocnienia płynności.
W grudniu 2016 r. mBank warunkowo zgodził się, aby dług netto do EBITDA nie przekraczał 13,14x. Według stanu na koniec 2016 r., wskaźnik ten wynosił 9,51x.
W połowie września 2016 r. Radpol porozumiał się z mBankiem w sprawie zmiany warunków umowy kredytowej. Podniesiono wówczas wymagany poziom wskaźnika długu netto do EBITDA do 4x wobec wcześniej wymaganego 3,5x.
Radpol to wytwórca i dostawca zaawansowanych technologicznie instalacji do przesyłu ciepła, produktów dla energetyki oraz rur z tworzyw sztucznych do instalacji wodnych, kanalizacyjnych i gazowych, a także rozwiązań dla innych gałęzi przemysłu. Kluczowymi odbiorcami produktów grupy są takie sektory jak energetyka, gazownictwo, ciepłownictwo, kolejnictwo czy motoryzacja. Spółka jest notowana na GPW od 2007 r.
