MCI.EuroVentures sprzedaje część udziałów w Netrisk.hu (lider ubezpieczeń online na Węgrzech) za 235 mln PLN globalnemu funduszowi inwestycyjnemu TA Associates. W wyniku transakcji, Fundusz MCI już teraz zrealizował zwrot z inwestycji na poziomie 3,0x CoC i 73% IRR, pozostawiając sobie możliwość na poprawienie tych zwrotów w przyszłości.
- MCI pozostaje istotnym inwestorem w spółce zachowując 23,7% udziałów, dzięki czemu polski fundusz będzie mógł dalej aktywnie budować wartość Grupy Netrisk na większą, regionalną skalę,
- TA Associates będzie posiadało 75% udziałów spółki, a kadra zarządzająca Netrisk – 1,3%,
- Akcjonariusz mniejszościowy AMC Capital IV S.c.Sp., któremu doradzał Mezzanine Management, sprzedaje wszystkie swoje udziały w Netrisk,
- TA Associates to jeden z największych działających globalnie funduszy inwestycyjnych Private Equity, który od założenia w 1968 roku zebrał kapitał na inwestycje w wysokości 33,5 mld USD. TA angażuje się w przedsiębiorstwa związane z gospodarką cyfrową,
- Grupa Netrisk, obok wzrostu organicznego, będzie analizować możliwości przejęć spółek w regionie EU-CEE, działających zarówno w kanale online, jaki i multi-channel i offline, chcąc stworzyć regionalną platformę w segmencie dystrybucji produktów ubezpieczeniowych.
MCI.EuroVentures zainwestowało w Netrisk w 2017 roku. Rynek ubezpieczeń non-life na Węgrzech jest wart około 1,8 mld USD, z czego na kanał online przypada ponad 20%, istotnie więcej niż w Polsce. Ponadto, region CEE w porównaniu do Europy Zachodniej jest dużo mniej rozwinięty i spenetrowany w tym obszarze, pozostawiając dalszy potencjał rozwoju rynku, dodatkowo wzmacniany silnym trendem digitalizacji gospodarki.
Zespół zarządzający MCI przeprowadził przez 2 lata udany proces budowy wartości aktywa. Jednym z najistotniejszych jego elementów było przejęcie lokalnego gracza #2 na węgierskim rynku ubezpieczeń online – Biztositas.hu (po polsku Ubezpieczenia) dodając do Grupy Netrisk ok. 30% wzrost przychodów, oraz pozytywny wynik na poziomie EBITDA. Dodatkowo, poprawione zostały parametry konwersji klientów w ruchu online, nastąpił rozwój segmentu offline, a także wzmocniono części HR poprzez rozbudowanie struktury spółki, znacząco zwiększając zatrudnienie w ramach przygotowań do dalszej regionalnej ekspansji przedsiębiorstwa.
TA Associates to jeden z liderów na globalnym rynku private equity. Przeprowadził do tej pory kilka inwestycji w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, będąc udziałowcem m.in. w czeskiej firmie związanej z cyber-bezpieczeństwem – AVG Technologies, oraz W.A.G. Payment Solutions – czeski dostawca rozwiązań płatniczych dla przewoźników towarowych w Europie i Turcji.
MCI liczy, że wspólnie z TA Associates na bazie Grupy Netrisk uda się zbudować regionalnego cyfrowego lidera, zapewniając prawie 100 milionom konsumentów w Europie Środkowo-Wschodniej dostęp do nowoczesnej platformy zarządzania produktami ubezpieczeniowymi.
László Sebestyén, Prezes Zarządu Netrisk: Jesteśmy bardzo dumni z miejsca w jakim znalazła się nasza firma. Zainteresowanie tak prestiżowego, globalnego Funduszu jak TA Associates jest dowodem na to, iż wybrana razem z MCI ścieżka rozwoju była właściwa. Wykonaliśmy wiele pracy, aby móc oferować Klientom najlepsze dostępne rozwiązania i produkty ubezpieczeniowe, ale jeszcze więcej wysiłku przed nami. Wierzę, że nasze doświadczenia, oraz wiedza Partnerów, pozwolą dalej zwiększać skalę naszej działalności.
Maxime Cancre, Vice President TA Associates: Region CEE to bardzo ciekawy obszar, w którym możemy realizować naszą strategię inwestycji w spółki technologiczne. Traktujemy Netrisk jako unikalne aktywo w regionie, posiadające świetny i przewidywalny model biznesowy, pozycję lidera rynku i bardzo kompetentny zarząd. Wspólnie z nowym partnerem MCI, posiadającym duże doświadczenie w tej części Europy w obszarze digital private equity, chcemy wspierać spółkę i wspólnie zbudować regionalnego lidera w dystrybucji produktów ubezpieczeniowych, zarówno w kanale online, jak i offline.
Krzysztof Konopiński, Partner MCI: MCI będzie dalej aktywnie zaangażowane w rozwój Grupy Netrisk. Będziemy blisko współpracować z TA Associates, aby znacząco zwiększyć skalę operacji spółki. Wierzymy, że TA jest właściwym partnerem z którym zbudujemy prawdziwego, regionalnego lidera obszaru insuretech.
Dla MCI, to kolejna udana transakcja związana z rynkiem finansowym online. Poprzednie dotyczyły inwestycji iZettle (sprzedaż do PayPal) oraz Dotpay/eCard (sprzedaż do Nets, spółki portfelowej Hellman & Friedman oraz Advent International). Fundusz MCI.EuroVentures dalej zamierza inwestować, m.in w sektor fintech/insurtech w krajach EU-CEE, będąc gotowym przeprowadzić 2-3 inwestycje w dojrzałe spółki technologiczne w 2020 roku.
