Wbrew pozorom lipiec w TFI PZU był dość pracowitym miesiącem. Po pierwsze – liczba podjętych decyzji o zmianie zaangażowania (63) była największa od lipca 2022 r. (może to nowa, lipcowa tradycja). Po drugie – szacunkowa wartość dokonanych zmian, zarówno po stronie popytu jak i podaży przyjęła dawno nie widziane wartości. Z portfela spółek notowanych na GPW wypadły 3 spółki i pojawiły się w nim 2 nowości, zaś jego wartość na koniec lipca przekroczyła 3,5 mld zł.
To jeden z tych miesięcy, gdy skumulowane wartości nie oddają tego, co w rzeczywistości działo się w jego trakcie. No bo liczba posiadanych spółek spadła o jedną oraz zarysowała się symboliczna przewaga zakupów nad sprzedażami: 4 patrząc na liczbę spółek i kilkanaście milionów zł w pieniądzach. Nuda. Ale jak się to porozbiera na czynniki pierwsze to okaże się, że stoją za tym całkiem spore zmiany.
Zacznijmy od strony podażowej, a w jej ramach od spółek których w portfelach funduszy z TFI PZU już nie znajdziemy. Są nimi ACT (ACTION), AMC (AMICA) oraz PCF (PCFGROUP) i w każdym przypadku zarządzający nie podejmowali żadnej aktywność wobec tych akcji od kilkunastu miesięcy.
