|
tys. zł |
trzy kwartały 2024 | trzy kwartały 2025 | Dynamika r/r |
|---|---|---|---|
| Przychody operacyjne | 302 898 | 329 436 | 9% |
| Zysk z działalności operacyjnej | 83 471 | 90 608 | 9% |
| Zysk brutto | 84 110 | 90 234 | 7% |
| Zysk netto za okres sprawozdawczy | 74 796 | 83 831 | 12% |
| Zysk netto przypadający Akcjonariuszom Jednostki Dominującej | 74 796 | 83 887 | 12% |
| Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej | 95 559 | 112 028 | 17% |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej | -30 372 | -24 264 | -20% |
| Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej | -110 934 | -117 618 | 6% |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu (okresem porównywalnym jest stan na 31.12.2024 roku) | 40 923 | 11 074 | -73% |
| Zysk netto na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) | 2,24 | 2,55 | 14% |
| Rozwodniony zysk netto na jedną akcję zwykłą (w PLN/EUR) | 2,24 | 2,55 | 14% |
W trzecim kwartale 2025 roku przychody operacyjne wynosiły 329 436 tys. PLN i były o 8,8% wyższe niż w tym samym okresie ubiegłego roku. Wzrost przychodów wynika z poprawy sprzedaży produktów własnych ABS (ASSECOBS) zarówno na rynku zagranicznym jak i krajowym.
Koszty działalności operacyjne (bez COGS) wzrosły w tym samym czasie o 10,2%, natomiast wartość odsprzedanych towarów i usług obcych (COGS) spadła o 8,9% co miało wpływ na wzrost rentowności EBIT. Największy udział w strukturze kosztów operacyjnych 70,6% mają świadczenia na rzecz pracowników (w tym przede wszystkim wynagrodzenia).
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej wypracowany w trzecim kwartale 2025 roku wynosi 83 887 tys. PLN wobec 74 796 tys. PLN zysku wypracowanego w okresie porównywalnym (wzrost o 12,2%).
Wskaźniki rentowności
Marża zysku EBITDA w trzecim kwartale 2025 roku wynosiła 36,6% i spadła o 0,8 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego. Marża zysku netto w trzecim kwartale 2025 roku wynosiła 25,4% i wzrosła o 0,7 p.p. w stosunku do okresu porównywalnego.
Wskaźniki płynności
Kapitał pracujący definiowany jako różnica pomiędzy aktywami obrotowymi a zobowiązaniami bieżącymi przedstawia wielkość kapitałów stałych (kapitałów własnych i długoterminowych kapitałów obcych), które finansują majątek obrotowy. Jako najbardziej płynna część kapitału stanowi on zabezpieczenie dla zaspokojenia zobowiązań wynikających z bieżącego cyklu obiegu gotówki w Grupie. Kapitał pracujący w Grupie na dzień 30 września 2025 roku wynosił 15 631 tys. PLN, co oznacza spadek o 17 041 tys. PLN w stosunku do końca grudnia 2024 roku. Spadek kapitału pracującego wynika ze spadku aktywów obrotowych o 12 505 tys. PLN. Spadek aktywów obrotowych wynika w główniej mierze, ze spadku środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych oraz lokatach bankowych.
Spadek wskaźników płynności w trzecim kwartale w stosunku do końca roku jest zjawiskiem cyklicznym.
| Wskaźniki płynności | 9 miesięcy do 30 września 2025 | 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 | 9 miesięcy do 30 września 2024 |
|---|---|---|---|
| Kapitał pracujący (w tys. PLN) | 15 631 | 32 672 | -10 878 |
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,2 | 1,44 | 0,87 |
| Wskaźnik płynności szybkiej | 1,15 | 1,41 | 0,85 |
| Wskaźnik natychmiastowej płynności | 0,14 | 0,56 | 0,08 |
Wskaźniki zadłużenia
Poniższa tabela prezentuje podstawowy wskaźnik zadłużenia Grupy za okres 9 miesięcy do 30 czerwca 2025 roku oraz w okresie porównywalnym, a także za okres 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 roku:
| Wskaźniki zadłużenia | 9 miesięcy do 30 września 2025 | 12 miesięcy do 31 grudnia 2024 | 9 miesięcy do 30 września 2024 |
|---|---|---|---|
| Wskaźnik zadłużenia ogólnego | 23,90% | 23,40% | 28,30% |
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów
Na dzień 30 września 2025 roku aktywa ogółem wyniosły 489 803 tys. PLN, tj. spadły 2,6 % w stosunku do 31 grudnia 2024 roku.
Głównym elementem aktywów Grupy są aktywa trwałe, które stanowią 80,9% sumy bilansowej. Wśród nich największą pozycję stanowią wartości niematerialne o wartości 303 736 tys. PLN. Największy udział w pozycji wartości niematerialnych ma wartość firmy i jej wartość wynosi 253 527 tys. PLN. Udział tej pozycji w aktywach ogółem wynosi 51,8%. Jest to dość typowa sytuacja wśród spółek technologicznych, dla których największym majątkiem są wiedza i wartości niematerialne. Wzrost wartości firmy w stosunku do roku poprzedniego wynika z nabycia w pierwszym kwartale 2025 roku spółki Tax Order Sp. z o.o.
Na dzień 30 września 2025 roku kapitały własne Grupy wynosiły 372 654 tys. (76,1% pasywów).
Czynniki mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Do najważniejszych czynników, które wpłynęły na wynik osiągnięty w omawianym okresie sprawozdawczym można zaliczyć:
- Realizację kontraktów informatycznych zawartych w poprzednich okresach;
- Pozyskanie i realizację w bieżącym kwartale istotnych kontraktów informatycznych;
- Sezonowe wahania popytu na produkty oferowane przez Grupę– cechą charakterystyczną dla branży informatycznej jest występująca sezonowość sprzedaży;
- Dobre wyniki sprzedaży rozwiązania do obsługi Krajowego Systemu e-Faktur;
- Stały rozwój technologiczny i funkcjonalny oferowanych systemów i usług;
- Konsekwentna ekspansja zagraniczna, w obszarze produktów i usług adresowanych do branży FMCG.
Nietypowe zdarzenia mające wpływ na osiągnięte wyniki finansowe
Sytuacja gospodarczo-polityczna na terytorium Ukrainy, która miała miejsce w trakcie okresu sprawozdawczego zakończonego w dniu 30 września 2025 roku nie miała istotnego wpływu na wynik finansowy Grupy wypracowany w tym okresie. Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na moment publikacji raportu, nie ma podstaw, aby zasadnie oczekiwać, że zatory płatnicze mogłyby mieć znaczący wpływ na sytuację Grupy.
Pozostałe informacje związane z oceną wpływu wojny na wyniki osiągnięte w okresie objętym niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniem oraz na planowanie wyniki w późniejszych okresach przedstawiono w pkt. 2.2 Wpływ wojny na terytorium Ukrainy na działalność Grupy niniejszego śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Asseco Business Solutions.
