CLC (COLUMBUS) przedstawił instytucjom państwowym szczegółowe propozycje struktur transakcyjnych dotyczących przejęcia kontroli nad technologią perowskitową opracowywaną przez SLT (SAULETECH). Doprecyzowanie warunków trafiło do Ministerstwa Obrony Narodowej, Ministerstwa Rozwoju i Technologii, Ministerstwa Energii, Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego, Ministerstwa Aktywów Państwowych oraz Polskiej Grupy Zbrojeniowej.
Krakowska spółka wspólnie z DC24 ASI, wierzycielem Saule, opracowują strategię przekazania kontroli nad technologią Skarbowi Państwa. Kluczowym elementem planów jest utworzenie spółki specjalnego przeznaczenia, do której miałyby trafić wszystkie aktywa, w tym prawa własności intelektualnej. Tak przygotowana struktura stałaby się przedmiotem transakcji z inwestorem publicznym, a w razie braku możliwości zaangażowania państwa - z prywatnym.
Columbus Energy zaproponował trzy główne warianty realizacji transakcji. Pierwszy przewiduje sprzedaż do 100% udziałów w spółce specjalnego przeznaczenia z zastosowaniem mechanizmu earn-out. Cena podstawowa miałaby charakter symboliczny, a właściwa zapłata zostałaby odroczona i uzależniona od osiągnięcia określonych wyników finansowych lub operacyjnych w ciągu 3-5 pełnych lat obrotowych. Inwestor przejąłby pełną kontrolę nad projektem, a Columbus Energy wynegocjowałby warunki podziału przyszłych zysków oraz spłaty zobowiązań i pożyczek.
Drugi scenariusz zakłada podwyższenie kapitału w spółce specjalnego przeznaczenia przez inwestora, który w zamian za wkład kapitałowy objąłby pakiet większościowy. Columbus Energy oraz ewentualnie DC24 ASI zachowaliby udziały mniejszościowe. Wariant ten obejmowałby szczegółową umowę inwestycyjną regulującą zasady ładu korporacyjnego oraz klauzule tag-along i drag-along na wypadek dalszej odsprzedaży udziałów. Dopuszczalna byłaby także konwersja części lub całości zadłużenia na udziały.
Trzeci z rozważanych wariantów dotyczy potencjalnego nabycia przez inwestora akcji Saule Technologies posiadanych przez Columbus Energy. Spółka ta jest większościowym akcjonariuszem Saule, właściciela technologii i praw własności przemysłowej. Columbus Energy zastrzega jednak, że realizacja tego scenariusza może być znacząco utrudniona ze względu na skomplikowaną strukturę akcjonariatu oraz złożoną sytuację prawną i majątkową grupy Saule Technologies.
Na obecnym etapie żaden z przedstawionych wariantów nie został przesądzony. Columbus Energy wyznaczył stronie rządowej termin do 16 grudnia na zajęcie stanowiska w sprawie. Celem krakowskiej spółki oraz DC24 ASI jest przekazanie kontroli nad technologią kapitałowi polskiemu, ze szczególnym wskazaniem na Skarb Państwa, jeszcze przed końcem roku.
