Pierwszy ETF w barwach TFI PZU dostał właśnie zielone światło od Komisji Nadzoru Finansowego. Debiut funduszu PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR Portfelowy FIZ na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych – zapowiadający dalszy rozwój nowej linii produktowej – jest planowany na połowę marca.
Fundusze ETF (exchange-traded funds) i fundusze indeksowe to przejrzyste oraz niskokosztowe strategie inwestycyjne o charakterze pasywnym. Ich celem jest jak najwierniejsze odwzorowanie wybranego benchmarku – bez względu na to, czy konkretny rynek jest w fazie hossy czy bessy. Główną różnicą pomiędzy funduszami indeksowymi a ETF-ami jest to, że te ostatnie są notowane na giełdzie, podobnie jak akcje spółek.
W 2018 r. TFI PZU – jako pierwsza instytucja na polskim rynku – zaoferowało na szeroką skalę produkty pasywne w postaci funduszy indeksowych inPZU. Nowa linia produktowa w postaci ETF-ów otwiera kolejny rozdział w rozwoju oferty dla osób zainteresowanych pasywnym inwestowaniem.
– Zainteresowanie inwestowaniem indeksowym w Polsce sukcesywnie rośnie. Jako „pasywny rewolucjonista” i jeden z największych, najbardziej doświadczonych krajowych graczy w tym segmencie, postanowiliśmy w jeszcze większym stopniu wykorzystać ten trend. Fundusz ETF, który niebawem zadebiutuje na GPW, to preludium do naszej dalszej ofensywy w zakresie produktów pasywnych –
mówi Artur Trela, prezes zarządu TFI PZU.
Fokus na polską gospodarkę
Polska gospodarka jest jedną z najszybciej rozwijających się w Unii Europejskiej. Głównym źródłem jej siły jest duży rynek wewnętrzny, dywersyfikacja i odporność na zewnętrzne szoki. Solidne fundamenty gospodarcze Polski przekładają się również na kondycję i perspektywy działających lokalnie przedsiębiorstw. Ekspozycję na dynamicznie rosnącą polską gospodarkę zaoferuje PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR Portfelowy FIZ – fundusz akcji polskich, inwestujący w akcje 60 największych i średnich spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Wyróżnikiem nowego funduszu TFI PZU na tle dostępnych na rynku ETF-ów będzie jego benchmark, złożony z indeksów dochodowych w proporcjach: 50% WIG20 TR + 50% mWIG40 TR. Taka strategia inwestycyjna pozwoli na dobre odwzorowanie koniunktury na rynku akcji w Polsce, a jednocześnie postawi mocniejszy akcent na średnie spółki niż wynikałoby to wyłącznie z ich rynkowej kapitalizacji. Fundusz będzie stosował replikację fizyczną, tzn. będzie kupował bezpośrednio akcje spółek.
Podobnie jak fundusze indeksowe inPZU, nowy ETF będzie charakteryzował się niską opłatą za zarządzanie w wysokości 0,5%. Notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie certyfikaty inwestycyjne funduszu PZU ETF WIG20 TR + mWIG40 TR Portfelowy FIZ będzie można nabyć za pośrednictwem dowolnego rachunku maklerskiego, w tym w ramach kont emerytalnych IKE i IKZE. O płynność obrotu nimi zadba Dom Maklerski BOŚ. Jego rolą – jako animatora – będzie stałe składanie ofert kupna i sprzedaży certyfikatów, co zapewni inwestorom możliwość ich łatwego nabywania i zbywania.
Nowe ETF-y będą działały w zaprojektowanej z myślą o inwestowaniu pasywnym formule funduszu inwestycyjnego zamkniętego (FIZ) portfelowego. Ta konstrukcja prawna umożliwia emitowanie certyfikatów inwestycyjnych w sposób ciągły, pod warunkiem realizowania przez fundusz strategii polegającej na replikowaniu portfela indeksowego, tj. naśladowaniu zachowania określonego w statucie benchmarku.
Kolejne fundusze ETF na ostatniej prostej
W najbliższym czasie rodzina ETF-ów zarządzanych przez TFI PZU powinna się powiększyć o dwa kolejne fundusze. Wśród nich znajdzie się fundusz z ekspozycją na akcje zagraniczne, replikujący jeden z kluczowych światowych indeksów. Podobnie jak strategie indeksowe inPZU, będzie on stosował zabezpieczenie ryzyka walutowego, co wyróżni go na tle rozwiązań od zagranicznych dostawców. Ostatni fundusz z premierowej trójki będzie inwestował w alternatywną klasę aktywów.
Wnioski o zgodę na utworzenie tych dwóch funduszy są obecnie procedowane w KNF.
