Szanowni Państwo,
Niniejszym przekazujemy obecnym i przyszłym Akcjonariuszom KLN (KLON) raport roczny za rok obrotowy 2025.
Na wstępie trzeba zaznaczyć, ze rok 2025 był dla szeroko pojętej branży drzewnej (od tartacznictwa po meblarstwo) kolejnym okresem bardzo trudnym ze względu na wysokie ceny surowca i energii przy spadającym popycie na tarcicę oraz spadku cen na wyroby.
W 2025 r. w porównaniu do 2024 r. odnotowano kolejny 28% spadek przychodów ze sprzedaży.
Sytuacja Spółki w roku 2025 nie odbiegała od sytuacji w całej branży. Przy pogarszającej się rentowności firm z branży meblarskiej w Polsce, coraz trudniejsza była także sytuacja w sektorze drzewnym. W 2024 i 2025 roku rentowność tej branży spadła do najniższego poziomu od 2010 roku. Nadal na rynku w 2025 r. z powodu decyzji środowiskowych, które ograniczyły pozyskiwanie drewna w Lasach Państwowych, był realny deficyt surowca oferowanego w Lasach Państwowych, a Ministerstwo środowiska wprowadzało kolejne ograniczenia obszarów przeznaczonych do pozyskania drewna np. tak jak ustawa dotycząca założenia Parku Narodowego Dolina Dolnej Odry. Rosnące długi branży oraz zatory płatnicze spowodowały, że instytucje finansowe traktowały i nadal traktują sektor jako podwyższonego ryzyka i wycofują się z finansowania.
W tej sytuacji Zarząd KLON S.A. uwzględnił w swoich przewidywaniach kłopoty z odnowieniem lub przedłużeniem finansowania bankowego i w wyniku prowadzonych od początku roku starań oraz podjętych decyzji zabezpieczył środki na spłatę zdecydowanej większości zobowiązań zarówno finansowych, fiskalnych jak i handlowych. Środki pochodziły w większości ze zbycia składników majątku produkcyjnego. Zarząd postanowił ograniczyć działalność produkcyjną i skupić się w 2026 r. na działalności handlowej wykorzystując w tym celu posiadane rozeznanie rynku drzewnego oraz część majątku takiego jak hale magazynowe w dzierżawie i środki transportu. Zarząd Spółki Akcyjnej KLON S.A. oświadcza, że pomimo ograniczenia działalności produkcyjnej w roku obrotowym 2025 i jej całkowite zaprzestanie w roku 2026 zasadne jest sporządzenie sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuacji działalności, zgodnie z art. 5 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
Zaprzestanie produkcji ma charakter strategiczny i wynika z reorganizacji oraz zmiany modelu biznesowego z powodu nieopłacalności produkcji przy obecnych kosztach działalności, cenach drewna w Lasach Państwowych oraz poziomie cen sprzedażowych. Decyzja ta nie oznacza zakończenia działalności Spółki ani zamiaru jej likwidacji.
Na dzień bilansowy wystąpiły przesłanki mogące wskazywać na istotną niepewność w zakresie kontynuacji działalności, w szczególności zbycie składników majątku produkcyjnego. Zarząd dokonał jednak szczegółowej analizy sytuacji rynkowej obejmującą okres co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego w wyniku której podjęto decyzję o zaprzestaniu działalności produkcyjnej wynikającą z:
- trwałej nierentowności segmentu produkcyjnego,
- wysokiej presji kosztowej (energia, surowce, wynagrodzenia),
- konieczności ograniczenia ryzyka operacyjnego,
- zmiany strategii na model o niższej kapitałochłonności i ryzyku.
Powtarzamy jednak, iż decyzja ta nie oznacza zakończenia działalności Spółki ani zamiaru jej likwidacji. 3 Zarząd wraz z większościowymi akcjonariuszami wdraża program restrukturyzacyjny obejmujący:
Restrukturyzację kosztową
- redukcję zatrudnienia i optymalizację kosztów administracyjnych,
- rozwiązanie nierentownych umów,
- ograniczenie kosztów stałych o [procent/kwota].
Restrukturyzację finansową
- spłaty zobowiązań kredytowych i ograniczenie tym samym kosztów finansowych
- uzyskanie od głównego akcjonariusza listu wsparcia finansowego,
Zmianę modelu biznesowego
Spółka koncentruje się obecnie na:
- działalności handlowej/dystrybucyjnej tarcicy i elementów drewnianych wykorzystując posiadane bardzo dobre rozeznanie rynku
- rozpoczęciu działalności związanej z nowoczesnymi źródłami energii poprzez nabycie po dokapitalizowaniu przez głównych akcjonariuszy projektu i budowę biogazowni w Lewinie Brzeskim o mocy 1MW i rozwijaniu kompetencji w kierunku produkcji zielonej energii zarówno elektrycznej jak i cieplnej. Główni akcjonariusze posiadają projekt oraz grunt o powierzchni 3 ha i pozwolenie budowlane na budowę 1 MW biogazowni. Obecnie w trakcie przygotowania jest proces finansowania instalacji. Budowa instalacji pozwoli na produkcję 1 MW energii elektrycznej na potrzeby własne oraz na odsprzedaż, 1 MW energii cieplnej wykorzystanej na własne potrzeby tj. suszenie tarcicy oraz materiałów sypkich np. trociny do produkcji pelletu.
- budowie farmy fotowoltaicznej na wniesionych do Spółki gruntach o mocy 2MW w celach sprzedaży.
- produkcji pelletu drzewnego w oparciu o materiał pozyskany przede wszystkim od większościowych akcjonariuszy – materiał odpadowy po produkcji stolarskiej
Nowy model działalności charakteryzuje się:
- niższą kapitałochłonnością,
- mniejszym ryzykiem operacyjnym,
- wyższą marżowością.
Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego Spółka jako źródła finansowania przyjmuje deklarację wsparcia od akcjonariusza większościowego oraz prowadzi rozmowy dotyczące pozyskania nowego inwestora.
Na dzień sporządzenia sprawozdania nie istnieją podstawy do likwidacji lub upadłości, gdyż:
- nie została podjęta uchwała o likwidacji,
- nie toczy się postępowanie upadłościowe ani restrukturyzacyjne,
- kapitały spółka są dodatnie
- Spółka nie posiada przeterminowanych zobowiązań finansowych, a Zarząd nie stwierdził trwałej utraty zdolności do wykonywania wymagalnych zobowiązań.
Mając na uwadze:
- wdrożony plan restrukturyzacyjny,
- zmianę modelu biznesowego,
- zabezpieczone lub negocjowane źródła finansowania,
Zarząd stwierdza, że pomimo wystąpienia przesłanek wskazujących na istotną niepewność, przyjęcie założenia kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jest zasadne.
Zarząd KLON S.A. dziękuje Członkom Rady Nadzorczej, Pracownikom oraz Współpracownikom Spółki za wysiłek włożony w jej rozwój, a także Akcjonariuszom za zaufanie jakim nas obdarzyli.
Roland Steyer
Prezes Zarządu KLON S.A.
