Szanowni Inwestorzy,
Dla Ailleron 2025 rok był rokiem znaczących zmian, intensywnej i konsekwentnej pracy nad realizacją strategii całej Grupy, której celem jest dynamiczny rozwój, zarówno przez wzrost organiczny, jak i akwizycje.
Najważniejszym wydarzeniem strategicznym 2025 był uruchomiony z początkiem roku wspólny proces wyjścia z Software Mind, realizowany wraz z funduszem Enterprise Investors. W ramach tego procesu w listopadzie 2025 roku został zawarty list intencyjny dotyczący negocjacji w sprawie sprzedaży 100% akcji Software Mind na rzecz Tailwind. Proces przebiegał zgodnie z ustalonym harmonogramem: w styczniu 2026 roku okres wyłączności został przedłużony, a w lutym 2026 roku Prezes UOKiK wydał zgodę na dokonanie koncentracji. Ostatecznie jednak, po upływie okresu wyłączności – w kwietnia 2026 roku, Tailwind poinformował o wstrzymaniu rozmów z uwagi na niekorzystną sytuację rynkową. Chcę podkreślić, że w toku prowadzonego badania due diligence nie zostały wykryte żadne istotne ryzyka, które mogłyby uniemożliwić przeprowadzenie transakcji – decyzja miała charakter rynkowy, nie zaś merytoryczny.
Nadal uważamy, że Software Mind – z roczną sprzedażą przekraczającą pół miliarda złotych, z zespołem najwyższej klasy specjalistów oraz z globalnym portfelem klientów – jest aktywem atrakcyjnym dla międzynarodowych inwestorów. Spółka pozostaje gotowa do kontynuowania rozmów z potencjalnymi nabywcami, a jej fundamenty operacyjne w trakcie całego procesu pozostały silne i niezaburzone.
Dodatkowo, w październiku 2025 roku przyjęliśmy plan podziału Spółki w trybie podziału przez wyodrębnienie, w ramach którego część majątku związana z administrowaniem powierzchnią biurową została przeniesiona na nowo utworzoną spółkę zależną – FlexSpace. Celem wyodrębnienia jest uporządkowanie struktury działalności Spółki oraz lepsza optymalizacja kosztów najmu. Zawarta w grudniu 2025 roku umowa podnajmu powierzchni biurowej w Krakowie z DUNA Polska stanowi konkretny krok w tym kierunku i przełoży się pozytywnie na wyniki Spółki w kolejnych latach.
Rok 2025 był kolejnym rokiem trudnym dla branży IT, skutkował dalszymi zwolnieniami zwłaszcza w Ameryce Północnej, często ujemna dynamika firm IT oraz osłabieniem kursu dolara. Pomimo zmiennego otoczenia gospodarczego, osiągnęliśmy wzrost przychodów oraz poprawę rentowności operacyjnej. Podejmowane przez nas działania doprowadziły, że rok 2025 zakończyliśmy przychodami ze sprzedaży na poziomie blisko 580 mln zł, czyli wzrostem o 4% w stosunku do roku 2024. Wypracowany zysk operacyjny wyniósł 57,0 mln zł, a EBITDA blisko 81 mln zł. Zysk netto osiągnął poziom 61,4 mln zł.
Sprzedaż eksportowa, będąca motorem wzrostu firmy, zasilana była mocnym rozwojem segmentu Technology Services (Software Mind) i wzrosła do poziomu 77% całej sprzedaży Grupy.
Software Mind po wydzieleniu z ALL (AILLERON) i partnerstwie z Enterprise Inwestors, realizuje program konsolidacji rynku, celem zbudowania wiodącej grupy software house-owej, która będzie liderem w wybranych specjalizacjach – sektorowych i technologicznych oraz osiągnie kilkukrotnie większą skalę działalności, zarówno dzięki wzrostowi organicznemu, jak i poprzez kolejne akwizycje podmiotów krajowych i zagranicznych.
Spółka w roku 2025 kontynuowała w obszarze FinTech strategie konwersji w kierunku Financial Technology Services (FTS). Strategia zakłada znaczące zwiększenie skali działalności przez koncentrację na kompleksowych usługach rozwoju oprogramowania wspieranych gotowymi platformami i komponentami Ailleron świadczonych dla banków, firm leasingowych, fintechów i innych podmiotów z branży finansowej, przy równoczesnym ograniczeniu inwestycji we własne produkty oraz rezygnacji z dostarczania usług w modelu ryczałtowym. Chcemy pozycjonować Spółkę w obszarze FinTech nie tylko jako dostawcę produktów, ale także dostawcę najwyższej jakości usług programistycznych dla branży finansowej w Polsce i zagranicą. Spółka posiada bogate doświadczenie we współpracy z bankami oraz innymi podmiotami finansowymi, doskonale zna specyficzne wymagania branży, w tym dotyczące bezpieczeństwa. Pozwala to Spółce na dostarczanie dedykowanych i doświadczonych zespołów, które bardzo szybko są w stanie w efektywny sposób współpracować z klientem.
Podsumowując wydarzenia 2025 roku i obecne, możemy śmiało powiedzieć, że Ailleron staje się dzisiaj bardzo istotnym i znaczącym partnerem dla instytucji finansowych. Staliśmy się zaufanym globalnym dostawcą, działającym już w ponad czterdziestu krajach. Pozyskujemy talenty - dzisiaj nasza Grupa to już ponad 1.800 wysokiej klasy specjalistów, świadczymy usługi na najwyższym poziomie i z coraz większą rentownością, co jest bardzo istotne dla wyników przyszłych okresów.
Chciałbym również podkreślić, że mimo trwających konfliktów zbrojnych oraz zmiennego otoczenia gospodarczego, biznes Ailleron jest dobrze spozycjonowany. Grupa zachowuje stabilną sytuację finansową – na koniec 2025 roku stan środków pieniężnych wyniósł 95,9 mln zł, wskaźniki płynności pozostają na bezpiecznych poziomach (powyżej 1,9), a kapitały własne stanowią 50,4% sumy bilansowej. Te fundamenty pozwalają nam spokojnie patrzeć w przyszłość i realizować przyjęte plany rozwojowe, zarówno w drodze wzrostu organicznego, jak i poprzez kolejne, starannie wybrane akwizycje.
Nie byłoby to możliwe bez naszej świetnej kadry, która z każdym dniem nabiera nowych unikalnych, międzynarodowych doświadczeń oraz z każdym miesiącem uzupełniana jest o kolejne wartościowe osoby. Biznes technologiczny to biznes ludzki, w związku z czym bardzo ważne jest, aby spółka posiadała zdolność pozyskiwania talentów. Pozycja Ailleron i możliwość monetyzacji własnej pracy na wielu rynkach, wśród najlepszych klientów, przyciąga do nas najlepszych ludzi z biznesu. Wszystkim pracownikom Grupy Ailleron serdecznie dziękuję.
Naszym Akcjonariuszom dziękuję za zaufanie, za to, że są z nami i zapewniam, w imieniu całego Zarządu, że pracujemy ciężko, by podejmowane przez nas działania przekładały się na satysfakcjonujące wyniki w średnim i długim okresie.
Za wszystkie słowa wsparcia, dotychczasową współpracę oraz wiarę w to, że możemy budować mocną Grupę Ailleron, wszystkim w imieniu własnym, zarządu oraz pracowników serdecznie dziękuję.
Jestem przekonany, że 2026 rok będzie dla nas czasem nowych wyzwań, ale i też kolejnych rekordów.
Z poważaniem,
Tomasz Król
Prezes Zarządu Ailleron SA
