Zdaniem analityków mBanku, wrzesień przyniesie odpowiedź, czy rozczarowujące dane makro w USA i Europie były jedynie jednorazowe, czy może mamy do czynienia ze spowolnieniem gospodarczym. Kierowani ostrożnością odradzają utrzymanie dużej ekspozycji na rynek akcji.
Najlepszym wyrazem ostrożności analityków, jest zmiana zaledwie jednej rekomendacji. We wrześniowym przeglądzie miesięcznym obniżono zalecenie dotyczące akcji UNI (UNIBEP) z kupuj do trzymaj. Przyczyn próżno jednak upatrywać w czynnikach fundamentalnych. Tylko w ubiegłym miesiącu notowania tej spółki budowlanej wzrosły o niemal +12%, zbliżając się do ustalonej ceny docelowej, co wymagało rewizji rekomendacji.
Chociaż w najnowszym raporcie DM mBanku zmianie uległa tylko jedna rekomendacja, a sytuacja wielu sektorów nie napawa optymizmem, analitycy wybrali kilka spółek, których notowania mogą w najbliższym czasie zachowywać się relatywnie lepiej niż rynek. Wśród nich dominują reprezentanci branży telekomunikacyjnej, mediów, IT oraz szeroko pojętego sektora przemysłowego.
„Korzystna dla OPL (ORANGEPL) wizja polskiego rynku telco zapowiedziana przez nowego prezesa UKE Marcina Cichego, powinna wspierać notowania operatora we wrześniu. Wzrostu notowań spodziewamy się także w przypadku spółek niewyeksponowanych bezpośrednio na sektor publiczny, posiadających własne rozwiązania. Naszym faworytem jest CMR (COMARCH), pozytywne nastawianie mamy też do ALL (AILLERON) i ABS (ASSECOBS).” – czytamy we wrześniowym Przeglądzie
Analitycy zwrócili także uwagę na dobrą kondycję sektora przemysłowego. W zakończonym kwartale, spośród obserwowanych przez brokera spółek, 63% mogło pochwalić się wzrostem wyników finansowych. Spadek zysków dotyczył co czwartej z nich. Zdaniem DM mBanku z największym dyskontem są obecnie wycenione są akcje GRJ (GRAJEWO), TAR (TARCZYNSKI) oraz UNW (UNIWHEELS). Na wzrost kursu akcji oraz dobre perspektywy na drugie półrocze, mają szanse również EMT (ELEMENTAL), VTL (VISTAL) oraz EGS (ERGIS)
Inwestorzy preferujący wyższy poziom ryzyka, mogą zainteresować się niektórymi spółkami energetycznymi, jak np. TPE (TAURONPE). Zdaniem analityków, oczekiwany projekt ustawy o rynku mocy oraz publikacje strategii poszczególnych koncernów, mogą stanowić punkt zwrotny w notowaniach spółek z sektora.
Warto obserwować także spółki z branży modowej, gdzie wrzesień zapowiada się bardzo interesująco.
Pełna lista zmian rekomendacji w Przeglądzie Miesięcznym mDomu Maklerskiego z 6 września:„Wyniki sprzedażowe za wrzesień będą istotnym sygnałem odbioru nowej kolekcji. Ponadto, dynamikę sprzedaży powinien wspierać efekt niskiej bazy, co może pozytywnie wpłynąć na zachowanie się LPP oraz CCC.” – wyjaśnia DM mBank
