Drugi kwartał w BNP Paribas TFI stał pod znakiem kontynuacji odpływu aktywów z funduszy angażujących się na warszawskiej giełdzie. Nie dziwi zatem przewaga podaży, która dotknęła 1/3...
GPW Benchmark informuje, że po sesji 3 sierpnia 2022 r. z list uczestników indeksów WIG20, WIG20TR, WIG30, WIG30TR, WIG.MS-PET, WIG140, WIG-ESG, WIG, WIG-Poland oraz WIG-paliwa zostaną...
Na pierwszy rzut oka w czerwcowych decyzjach zarządzających z TFI PZU widać istotną przewagę redukcji względem zakupów. To o tyle zaskakujące, że ostatni miesiąc, podobnie jak poprzednie,...
Korekta
ostatnich wzrostów dolara, obserwowana już w piątek, przeniosła się na nowy
tydzień. Tym samym zyskiwać zaczęły surowce, a za nimi spółki górnicze i
paliwowe. Wzrosty sektora bankowego po odsłonięciu kosztowych kart dot.
wakacji kredytowych przyniosły wyraźniejsze odbicie na GPW.
Europejskie i amerykańskie
rynki akcji już w piątek mocno zyskiwały na
fali korekty wzrostów dolara w stosunku do euro. Spóźniona wtedy GPW, która
zakończyła poprzedni tydzień prawie 7-proc. spadkiem indeksu WIG20, połamaniem
wsparć i nowymi minimami bessy, wyraźniej odbiła w poniedziałek, przy
utrzymującym się sentymencie, przeniesionym z piątkowego handlu.
WIG20 zyskał 3,05 proc., WIG był wyżej o 2,55 proc. kończąc
sesję na 52 947,63 pkt. O 1,73 proc., do 3 981,08 pkt. wzrósł mWIG40,
a o 1,13 proc. sWIG80 osiągając poziom 16 939,81 pkt. Obroty były niskie i
wyniosły 767 mln na szerokim rynku, z czego 624 mln przypadło na największe
spółki.
W swojej analizie zachowania wykresu szerokiego rynku, Piotr
Neidek z BM mBanku zwraca uwagę na analogię do sytuacji z marca, kiedy zniżkujący
dolar pozwolił na rynku akcji na złapanie oddechu. Niestety jak się później okazało,
był to oddech przed głębszym nurkowaniem WIG20 w kwietniu i kolejnych
miesiącach.
"W pierwszej dekadzie marca 2022r., kiedy USD/PLN
zawracał na południe, WIG rozpoczynał korektę wzrostową. Szeroki rynek
odnotował wówczas największą zwyżkę tego roku. Zyskiwały zarówno najmniejsze
spółki, jak i blue chips. WIG20 wzrósł z 1.860 o ponad 300 punktów. Obecnie
trudno o takie prognozy, ale na wykresie jest coś, co napawa optymizmem.
Mianowicie wykształcił się trójkąt rozszerzający, który może okazać się bazą
pod korektę wzrostową. Na uwagę zasługuje zbieżność jego górnego ograniczenia
ze zniesieniem Fibonacciego 61,8 proc. Taka kompilacja to ważny argument
byków" - napisał Neidek, zwracając uwagę na techniczne aspekty układu sił
na wykresie.
Warto
pamiętać też o kalendarzowym układzie na nadchodzące dni, gdzie w czwartek
Europejski Bank Centralny opublikuje decyzję ws. stóp procentowych. Podczas
czerwcowego posiedzenia EBC podał, że podwyżki stóp proc. rozpoczną się w lipcu
(o 25 pb), kolejna będzie we wrześniu, a ścieżka wzrostu stóp proc. będzie
stopniowa i stabilna. W kolejnym tygodniu natomiast do gry wejdzie Fed, który
27 lipca po dwudniowym posiedzeniu przedstawi decyzję co stóp procentowych.
Przy dalszym dobrym sentymencie zewnętrznym, w poniedziałek na
GPW zyskiwały głównie sektory oparte o surowce, ale również banki, które
opublikowały szacunki kosztów dot. wakacji kredytowych. Pierwszą reakcję
rynku były wzrosty co mogło by sugerować, że silne przeceny z ostatnich tygodni
już wyceniły mniejsze zyski w 2022 r. Na
odcinku makroekonomicznym, NBP opublikował dane o inflacji bazowej, gdzie m.in.
ten pomijający ceny żywności i energii był niższy niż prognozy ekspertów. WIG20
liczony w dolarach, zyskał w dwie sesje ponad 6 proc., jednak jeszcze długa
droga przed nim by na odwrócenie trendu.
W poniedziałek na GPW „rządziły” więc spółki paliwowe (5,25
proc.) i górnictwo (5,54 proc.), wspomagane dzielnie przez odzież (3,75 proc.)
i banki (2,68 proc.). Ale wzrosty zaliczyły wszystkie 14. indeksów sektorowych.
W blue chipach, przełożyło się to najbardziej na wzrosty PKN
Orlen (5,91 proc.), Lotosu (4,89 proc.) i KGHM-u (5,47 proc.). Drożejąca
ropa o blisko 5 proc. i
miedź o ponad 4 proc. to główne czynniki wspierające kurs akcji. Na
rynku upubliczniono obniżoną rekomendację DM BOŚ mówiącą „trzymaj” dla akcji
miedziowego giganta. Z
kolei od PKN Orlen napłynęły informacje o zatwierdzeniu przez KE planu
przejęcia aktywów MOL-a na Węgrzech w ramach dwustronnej umowy wprowadzenia
unijnych środków zaradczych przy fuzji PKN Orlen z Lotosem. W tym tygodniu odbędą
NWZA w przedmiotowej sprawie fuzji.
Na
oku inwestorów jest też rozszerzenie współpracy Orlenu z Aramco oraz pozytywne
ostatnie rekomendacje dla sektora paliwowego z polskich domów maklerskich.
Rosły też akcje PGNiG (4,21 proc.), a
na rynku pojawiły się informacje o memorandum między KE a władzami Azerbejdżanu
w sprawie zwiększania dostaw surowca do UE.
Dobrze radzący sobie sektor węglowy, który jest pod czujnym
okiem inwestorów obserwujących rynek.
W poniedziałek premier Morawicki, powiedział, że węgla może być za mało, mimo
zwiększania wydobycia. Przez polskie kopalnie. Z WIG20 zyskiwała JSW (5
proc.), ale wzrosty zaliczyły inne
branżowe spółki: Bumech (9,81 proc.), Bogdanka (9,26 proc.) CoalEnergy
(5,34 proc.).
Z wspomnianych banków z WIG20 najwięcej zyskał Santander
(4,27 proc.) oraz mBank (3,3 proc.). Państwowe: Pekao (3,24 proc.) i PKO BP
(1,79 proc.) rosły nieco mniej, za to w przypadku tego drugiego przy największych
obrotach na rynku (113 mln zł).
Z dobrego sentymentu nie skorzystali Dino (-0,61 proc.),
Orange (-0,03 proc.) i Cyfrowy Polsat (-0,1 proc.). Detaliczny Dino,
poinformował o kolejnej emisji długu. Spółka
planuje pozyskać 170 mln zł z obligacji opartych o zmienną stopę procentową i
marżę 1,2 proc.
W drugiej linii, oprócz wspomnianej Bogdanki, mocno wzrosły
kursy PKP Cargo (7,98 proc.) oraz Millennium (6,83 proc.).
Bank wprowadza plan naprawy w związku z ryzykiem niespełniania wymogów
kapitałowych. Ten z kolei zwalnia z podarku bankowego.
Po przeciwnej stronie był taniejący o 7,75 proc. kurs
Mercatora. Na szerokim rynku wzrostem wyróżnił się kurs Medicalgorithmics (13,62 proc.), który poinformował o sprzedaży spółki zależnej. Wzrosty
PEPEES (13,7 proc.) wiązały
się z informacją o nabyciu akcji własnych w ramach rozpoczęcia odpowiedniego
programu spółki.